Phi tập trung chỉ số: Tài chính phi tập trung lĩnh vực của chiến lược đầu tư thụ động
Chỉ số Phi tập trung là một cách thức quản lý đầu tư thụ động để có được sự tiếp xúc rủi ro trong lĩnh vực tiền điện tử, tương tự như quỹ giao dịch trên sàn (ETF) trong thị trường tài chính truyền thống (. Cách thức này cho phép các nhà đầu tư phân tán rủi ro đầu tư mà không cần phải theo dõi liên tục hiệu suất của từng đồng tiền điện tử.
Đến đầu tháng 4 năm 2021, quy mô thị trường chỉ số phi tập trung khoảng 234 triệu đô la Mỹ, mặc dù so với thị trường ETF truyền thống vẫn còn nhỏ, nhưng tiềm năng tăng trưởng rất lớn. Hiện tại, có ba giao thức chỉ số chính chiếm ưu thế trên thị trường: Index Cooperation, PowerPool và Indexed Finance.
Index Cooperation là một trong những giao thức chỉ số phi tập trung được thành lập sớm nhất, được sáng lập bởi Set Labs Inc. Nó cung cấp nhiều sản phẩm chỉ số theo chủ đề, bao phủ các lĩnh vực Tài chính phi tập trung, vàng mã hóa, ETH/BTC đòn bẩy, v.v. Người sở hữu chỉ số có thể trực tiếp đổi lấy các tài sản cơ bản cấu thành chỉ số.
Indexed Finance tập trung vào quản lý danh mục đầu tư, áp dụng cơ chế nhà tạo lập thị trường tự động )AMM( để thực hiện việc tái cân bằng tự động của chỉ số. Hiện tại cung cấp 7 sản phẩm chỉ số, bao gồm các chủ đề như DEGEN, 10 loại tiền điện tử hàng đầu, 5 loại DeFi hàng đầu.
Chỉ số PowerPool dựa trên AMM của Balancer, với mục đích chính là tập hợp các token quản trị để cho vay và quản trị meta. Hiện tại có 4 sản phẩm chỉ số, bao gồm Pool chỉ số Power, chỉ số hệ sinh thái Yearn, v.v.
Index Cooperation thu phí quản lý cao nhất, từ 0.6% đến 1.95%. Indexed Finance thu phí cố định 0.5% khi rút tiền. PowerPool thu phí vào/ra 0.1% và phí trao đổi 0.2%. Những người nắm giữ lâu dài có thể thích cấu trúc phí của PowerPool.
Index Cooperation áp dụng cơ chế bỏ phiếu cộng đồng kép nghiêm ngặt để ra mắt sản phẩm mới, chu kỳ lâu hơn. Indexed Finance ra mắt sản phẩm mới nhanh hơn, nhưng có thể chậm lại khi đưa vào các đối tác bên ngoài. Chu kỳ ra mắt sản phẩm của PowerPool nằm giữa hai bên.
Chủ yếu có ba phương pháp trọng số: Trọng số theo vốn hóa thị trường, Trọng số theo căn bậc hai của vốn hóa thị trường và Trọng số đều. Các phương pháp khác nhau sẽ dẫn đến độ nhạy của chỉ số đối với các token có vốn hóa lớn và nhỏ khác nhau.
Cryptex Finance: Theo dõi chỉ số TCAP tổng giá trị thị trường của toàn bộ thị trường tiền điện tử.
Chỉ số phi tập trung vẫn đang ở giai đoạn đầu, nhưng phát triển nhanh chóng. Các nhà đầu tư cần xem xét toàn diện hiệu suất lịch sử của quỹ, cấu trúc chi phí, chiến lược đầu tư và các yếu tố khác, và đưa ra lựa chọn dựa trên sở thích rủi ro của bản thân.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Phân tích độ sâu thị trường chỉ số phi tập trung DeFi: Lựa chọn mới cho đầu tư thụ động
Phi tập trung chỉ số: Tài chính phi tập trung lĩnh vực của chiến lược đầu tư thụ động
Chỉ số Phi tập trung là một cách thức quản lý đầu tư thụ động để có được sự tiếp xúc rủi ro trong lĩnh vực tiền điện tử, tương tự như quỹ giao dịch trên sàn (ETF) trong thị trường tài chính truyền thống (. Cách thức này cho phép các nhà đầu tư phân tán rủi ro đầu tư mà không cần phải theo dõi liên tục hiệu suất của từng đồng tiền điện tử.
Đến đầu tháng 4 năm 2021, quy mô thị trường chỉ số phi tập trung khoảng 234 triệu đô la Mỹ, mặc dù so với thị trường ETF truyền thống vẫn còn nhỏ, nhưng tiềm năng tăng trưởng rất lớn. Hiện tại, có ba giao thức chỉ số chính chiếm ưu thế trên thị trường: Index Cooperation, PowerPool và Indexed Finance.
![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e4bc885db613814c98c326510713985e.webp(
Tổng quan về các giao thức chỉ số chính
) Hợp tác Chỉ số ###INDEX(
Index Cooperation là một trong những giao thức chỉ số phi tập trung được thành lập sớm nhất, được sáng lập bởi Set Labs Inc. Nó cung cấp nhiều sản phẩm chỉ số theo chủ đề, bao phủ các lĩnh vực Tài chính phi tập trung, vàng mã hóa, ETH/BTC đòn bẩy, v.v. Người sở hữu chỉ số có thể trực tiếp đổi lấy các tài sản cơ bản cấu thành chỉ số.
![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6b413c9ec7f7206cd8af0804a50d652b.webp(
) Tài chính chỉ mục ###NDX(
Indexed Finance tập trung vào quản lý danh mục đầu tư, áp dụng cơ chế nhà tạo lập thị trường tự động )AMM( để thực hiện việc tái cân bằng tự động của chỉ số. Hiện tại cung cấp 7 sản phẩm chỉ số, bao gồm các chủ đề như DEGEN, 10 loại tiền điện tử hàng đầu, 5 loại DeFi hàng đầu.
![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-334097cfde9b042c632311c1f5300d62.webp(
) PowerPool ###CVP(
Chỉ số PowerPool dựa trên AMM của Balancer, với mục đích chính là tập hợp các token quản trị để cho vay và quản trị meta. Hiện tại có 4 sản phẩm chỉ số, bao gồm Pool chỉ số Power, chỉ số hệ sinh thái Yearn, v.v.
![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b8aeed9de71aeecbd7f1aa914fbffd85.webp(
So sánh giao thức
) Cấu trúc phí
Index Cooperation thu phí quản lý cao nhất, từ 0.6% đến 1.95%. Indexed Finance thu phí cố định 0.5% khi rút tiền. PowerPool thu phí vào/ra 0.1% và phí trao đổi 0.2%. Những người nắm giữ lâu dài có thể thích cấu trúc phí của PowerPool.
![]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-765dae003059f520d1c19a100ceac5a1.webp(
) Chiến lược sản phẩm
Index Cooperation áp dụng cơ chế bỏ phiếu cộng đồng kép nghiêm ngặt để ra mắt sản phẩm mới, chu kỳ lâu hơn. Indexed Finance ra mắt sản phẩm mới nhanh hơn, nhưng có thể chậm lại khi đưa vào các đối tác bên ngoài. Chu kỳ ra mắt sản phẩm của PowerPool nằm giữa hai bên.
![]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0c85c2fc47e237d8647a383b5996ed12.webp(
) trọng số chỉ số
Chủ yếu có ba phương pháp trọng số: Trọng số theo vốn hóa thị trường, Trọng số theo căn bậc hai của vốn hóa thị trường và Trọng số đều. Các phương pháp khác nhau sẽ dẫn đến độ nhạy của chỉ số đối với các token có vốn hóa lớn và nhỏ khác nhau.
![]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-824f245820c8cda2a75476f1b4f8b08b.webp(
Rủi ro đầu tư
Các rủi ro chính bao gồm:
![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9ff07631ead7f393d7fa9a4b81cba5c5.webp(
Các dự án khác đáng chú ý
Chỉ số phi tập trung vẫn đang ở giai đoạn đầu, nhưng phát triển nhanh chóng. Các nhà đầu tư cần xem xét toàn diện hiệu suất lịch sử của quỹ, cấu trúc chi phí, chiến lược đầu tư và các yếu tố khác, và đưa ra lựa chọn dựa trên sở thích rủi ro của bản thân.
![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7a01b7d9023a5b3314a1f9c5ef9933ea.webp(