Thị trường quỹ phòng ngừa rủi ro mã hóa bùng nổ, các văn phòng gia đình và người có giá trị tài sản ròng cao trở thành nhà tạo lập thị trường
Gần đây, một báo cáo khảo sát đã tiết lộ tình hình quản lý quỹ của các văn phòng gia đình và những người có tài sản ròng cao trong thị trường mã hóa. Dữ liệu cho thấy, quy mô quản lý tài sản của quỹ đầu tư mạo hiểm tập trung vào tiền mã hóa đã tăng mạnh trong năm 2019, từ 1 tỷ USD vào cuối năm 2018 lên 2 tỷ USD.
Năm 2019, quỹ đầu tư dài hạn ủy thác toàn quyền có hiệu suất tốt nhất, với tỷ lệ lợi nhuận trung bình đạt 42%. Về nguồn vốn, các văn phòng gia đình và cá nhân có giá trị tài sản ròng cao lần lượt chiếm 48% và 42% trong số các nhà đầu tư quỹ phòng hộ, trở thành nguồn vốn chính.
Một chuyên gia trong ngành cho biết: "Kể từ khi đại dịch bùng phát, chúng tôi đã quan sát thấy sự quan tâm của mọi người đối với mã hóa ngày càng rộng rãi."
Quỹ mới nổi chiếm ưu thế, bốn chiến lược song song
Nghiên cứu cho thấy, tính đến quý đầu năm 2020, có khoảng 150 quỹ đầu tư mã hóa hoạt động, trong đó gần hai phần ba (63% ) được thành lập vào năm 2018 hoặc 2019. Sự hoạt động của quỹ được thành lập có mối liên hệ chặt chẽ với xu hướng giá Bitcoin, sự gia tăng giá Bitcoin vào năm 2018 đã trở thành yếu tố quan trọng thúc đẩy sự ra đời của các quỹ tiền mã hóa.
Báo cáo sẽ phân loại quỹ phòng ngừa rủi ro mã hóa thành bốn loại lớn:
Ủy quyền toàn quyền để đầu tư dài hạn: Tập trung vào đầu tư dài hạn, có xu hướng đầu tư vào các dự án giai đoạn đầu và các loại tiền mã hóa có tính thanh khoản cao.
Ủy quyền toàn quyền để mua/bán: Bao gồm nhiều chiến lược khác nhau, bao gồm mua/bán, giá trị tương đối, và sự kiện kích hoạt.
Quỹ định lượng: Sử dụng phương pháp đầu tư định hướng hoặc trung lập thị trường, chú trọng vào các loại tiền mã hóa có tính thanh khoản cao.
Nhiều chiến lược: Tổng hợp ba chiến lược trên.
Trong đó, quỹ định lượng phổ biến nhất, chiếm gần một nửa thị trường. Ba chiến lược còn lại mỗi chiến lược chiếm khoảng 17-19%.
Cơ cấu nhà đầu tư đơn điệu, phân bố quy mô không đồng đều
Khảo sát cho thấy, các tổ chức đầu tư gia đình (48%) và cá nhân có giá trị tài sản cao (42%) là nhóm nhà đầu tư chính, chiếm tới 90%. Điều đáng ngạc nhiên là quỹ hưu trí, quỹ từ thiện và quỹ tài trợ gần như không tham gia vào đầu tư mã hóa, trong khi mức độ tham gia của các quỹ đầu tư mạo hiểm truyền thống và quỹ đầu tư cũng khá thấp.
Số lượng nhà đầu tư quỹ trung bình là 27,5, số trung bình là 58,5. Quy mô đầu tư trung bình trung vị là 300.000 đô la, số trung bình là 3.100.000 đô la. Khoảng hai phần ba quỹ đảm bảo rủi ro mã hóa có quy mô đầu tư dưới 500.000 đô la.
Năm 2019, quy mô tài sản được quản lý bởi các quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa toàn cầu ước tính vượt quá 2 tỷ USD, gấp đôi so với năm 2018. Phân phối quy mô tài sản quản lý thể hiện hiệu ứng Matthew, với một số quỹ lớn quản lý phần lớn tài sản. Tỷ lệ quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa có quy mô tài sản quản lý vượt quá 20 triệu USD trong năm 2019 đã tăng từ 19% của năm 2018 lên 35%.
Hiệu suất biểu hiện phân hóa, ứng dụng sản phẩm phái sinh rộng rãi
Vào năm 2019, mức tăng trung vị của các quỹ đầu tư mã hóa đảm bảo rủi ro đạt 74%, trong khi mức trung bình năm 2018 là -46%. Phân loại theo chiến lược, quỹ đầu tư dài hạn được ủy thác toàn phần có hiệu suất tốt nhất trong năm 2019, với mức trung vị là 40%; tiếp theo là quỹ đầu tư dài hạn và ngắn hạn được ủy thác toàn phần (33%) và chiến lược định lượng (30%); quỹ đa chiến lược có hiệu suất tương đối yếu, với mức trung vị là 15%.
Cần lưu ý rằng vào năm 2019, Bitcoin đã tăng 92%, vượt qua hiệu suất của tất cả các quỹ đầu tư mã hóa. Các quỹ này dường như chủ yếu đóng vai trò như một công cụ để giảm biến động thị trường, chứ không phải là chất xúc tác để tăng lợi nhuận.
Trong lĩnh vực công cụ đầu tư, khoảng một nửa (48%) các quỹ được khảo sát nắm giữ vị thế bán khống, 56% sử dụng sản phẩm phái sinh. Trong đó, khoảng một phần ba các quỹ tham gia giao dịch hợp đồng tương lai và quyền chọn. Tỷ lệ quỹ sử dụng giao dịch với đòn bẩy trong năm 2020 đã tăng lên 56%, nhưng chỉ có 19% là sử dụng tích cực.
Với việc thị trường mã hóa phái sinh ngày càng đa dạng và thanh khoản tăng lên, dự kiến trong tương lai sẽ có nhiều quỹ đảm bảo rủi ro mã hóa tham gia vào lĩnh vực này, và chiến lược đầu tư của chúng cũng sẽ ngày càng giống với các quỹ đảm bảo rủi ro truyền thống.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
13 thích
Phần thưởng
13
6
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
FlatlineTrader
· 22giờ trước
đồ ngốc cuối cùng cũng đợi được máy thu hoạch
Xem bản gốcTrả lời0
liquidation_watcher
· 22giờ trước
Lão tiền cuối cùng cũng đã động, bán lẻ còn không nhanh chóng chuồn đi.
Xem bản gốcTrả lời0
BearMarketSunriser
· 22giờ trước
富哥们 cuối cùng đã nhập một vị thế rồi, cái lớn sắp đến
Xem bản gốcTrả lời0
DegenDreamer
· 23giờ trước
đồ ngốc围观 chuyên nghiệp玩钱
Xem bản gốcTrả lời0
GateUser-26d7f434
· 23giờ trước
Nhà đầu tư lớn chơi game cuối cùng đã đến.
Xem bản gốcTrả lời0
OnChainDetective
· 23giờ trước
hmm... việc phân nhóm ví cho thấy dòng tiền thông minh của các tổ chức đang tích lũy một cách âm thầm. phát hiện mẫu hành vi điển hình của cá voi.
Quy mô quỹ đầu tư đảm bảo rủi ro mã hóa tăng gấp đôi, văn phòng gia đình trở thành nhà tạo lập thị trường nguồn vốn chính.
Thị trường quỹ phòng ngừa rủi ro mã hóa bùng nổ, các văn phòng gia đình và người có giá trị tài sản ròng cao trở thành nhà tạo lập thị trường
Gần đây, một báo cáo khảo sát đã tiết lộ tình hình quản lý quỹ của các văn phòng gia đình và những người có tài sản ròng cao trong thị trường mã hóa. Dữ liệu cho thấy, quy mô quản lý tài sản của quỹ đầu tư mạo hiểm tập trung vào tiền mã hóa đã tăng mạnh trong năm 2019, từ 1 tỷ USD vào cuối năm 2018 lên 2 tỷ USD.
Năm 2019, quỹ đầu tư dài hạn ủy thác toàn quyền có hiệu suất tốt nhất, với tỷ lệ lợi nhuận trung bình đạt 42%. Về nguồn vốn, các văn phòng gia đình và cá nhân có giá trị tài sản ròng cao lần lượt chiếm 48% và 42% trong số các nhà đầu tư quỹ phòng hộ, trở thành nguồn vốn chính.
Một chuyên gia trong ngành cho biết: "Kể từ khi đại dịch bùng phát, chúng tôi đã quan sát thấy sự quan tâm của mọi người đối với mã hóa ngày càng rộng rãi."
Quỹ mới nổi chiếm ưu thế, bốn chiến lược song song
Nghiên cứu cho thấy, tính đến quý đầu năm 2020, có khoảng 150 quỹ đầu tư mã hóa hoạt động, trong đó gần hai phần ba (63% ) được thành lập vào năm 2018 hoặc 2019. Sự hoạt động của quỹ được thành lập có mối liên hệ chặt chẽ với xu hướng giá Bitcoin, sự gia tăng giá Bitcoin vào năm 2018 đã trở thành yếu tố quan trọng thúc đẩy sự ra đời của các quỹ tiền mã hóa.
Báo cáo sẽ phân loại quỹ phòng ngừa rủi ro mã hóa thành bốn loại lớn:
Ủy quyền toàn quyền để đầu tư dài hạn: Tập trung vào đầu tư dài hạn, có xu hướng đầu tư vào các dự án giai đoạn đầu và các loại tiền mã hóa có tính thanh khoản cao.
Ủy quyền toàn quyền để mua/bán: Bao gồm nhiều chiến lược khác nhau, bao gồm mua/bán, giá trị tương đối, và sự kiện kích hoạt.
Quỹ định lượng: Sử dụng phương pháp đầu tư định hướng hoặc trung lập thị trường, chú trọng vào các loại tiền mã hóa có tính thanh khoản cao.
Nhiều chiến lược: Tổng hợp ba chiến lược trên.
Trong đó, quỹ định lượng phổ biến nhất, chiếm gần một nửa thị trường. Ba chiến lược còn lại mỗi chiến lược chiếm khoảng 17-19%.
Cơ cấu nhà đầu tư đơn điệu, phân bố quy mô không đồng đều
Khảo sát cho thấy, các tổ chức đầu tư gia đình (48%) và cá nhân có giá trị tài sản cao (42%) là nhóm nhà đầu tư chính, chiếm tới 90%. Điều đáng ngạc nhiên là quỹ hưu trí, quỹ từ thiện và quỹ tài trợ gần như không tham gia vào đầu tư mã hóa, trong khi mức độ tham gia của các quỹ đầu tư mạo hiểm truyền thống và quỹ đầu tư cũng khá thấp.
Số lượng nhà đầu tư quỹ trung bình là 27,5, số trung bình là 58,5. Quy mô đầu tư trung bình trung vị là 300.000 đô la, số trung bình là 3.100.000 đô la. Khoảng hai phần ba quỹ đảm bảo rủi ro mã hóa có quy mô đầu tư dưới 500.000 đô la.
Năm 2019, quy mô tài sản được quản lý bởi các quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa toàn cầu ước tính vượt quá 2 tỷ USD, gấp đôi so với năm 2018. Phân phối quy mô tài sản quản lý thể hiện hiệu ứng Matthew, với một số quỹ lớn quản lý phần lớn tài sản. Tỷ lệ quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa có quy mô tài sản quản lý vượt quá 20 triệu USD trong năm 2019 đã tăng từ 19% của năm 2018 lên 35%.
Hiệu suất biểu hiện phân hóa, ứng dụng sản phẩm phái sinh rộng rãi
Vào năm 2019, mức tăng trung vị của các quỹ đầu tư mã hóa đảm bảo rủi ro đạt 74%, trong khi mức trung bình năm 2018 là -46%. Phân loại theo chiến lược, quỹ đầu tư dài hạn được ủy thác toàn phần có hiệu suất tốt nhất trong năm 2019, với mức trung vị là 40%; tiếp theo là quỹ đầu tư dài hạn và ngắn hạn được ủy thác toàn phần (33%) và chiến lược định lượng (30%); quỹ đa chiến lược có hiệu suất tương đối yếu, với mức trung vị là 15%.
Cần lưu ý rằng vào năm 2019, Bitcoin đã tăng 92%, vượt qua hiệu suất của tất cả các quỹ đầu tư mã hóa. Các quỹ này dường như chủ yếu đóng vai trò như một công cụ để giảm biến động thị trường, chứ không phải là chất xúc tác để tăng lợi nhuận.
Trong lĩnh vực công cụ đầu tư, khoảng một nửa (48%) các quỹ được khảo sát nắm giữ vị thế bán khống, 56% sử dụng sản phẩm phái sinh. Trong đó, khoảng một phần ba các quỹ tham gia giao dịch hợp đồng tương lai và quyền chọn. Tỷ lệ quỹ sử dụng giao dịch với đòn bẩy trong năm 2020 đã tăng lên 56%, nhưng chỉ có 19% là sử dụng tích cực.
Với việc thị trường mã hóa phái sinh ngày càng đa dạng và thanh khoản tăng lên, dự kiến trong tương lai sẽ có nhiều quỹ đảm bảo rủi ro mã hóa tham gia vào lĩnh vực này, và chiến lược đầu tư của chúng cũng sẽ ngày càng giống với các quỹ đảm bảo rủi ro truyền thống.