2025 年美債 ETF 推薦指南：穩健投資首選

2025 年美債市場走勢概覽

今年美債市場在降息預期和通脹壓力的共同作用下呈現分化走勢。短期收益率逐步下降，而長期收益率則因財政政策及經濟不確定性波動明顯。這爲投資者提供了多樣化的配置機會。

各類型美債 ETF 推薦

• 短期 ETF：如 BIL、SHV，適合追求穩定和流動性的投資者。
• 中期 ETF：如 IEI、IEF、SCHR，收益與風險均衡，是多數新手的首選配置。
• 長期 ETF：如 TLT，在利率下行時具備較大資本利得潛力，但價格波動較大。

Vanguard 新品與低費率優勢

Vanguard 新推出的 VTG、VTP、VGVT 等 ETF 費率低至 0.03%–0.1%，適合長期持有。低成本有助於投資者在長期複利中獲得更多淨收益。

新手三步配置法

1. 確定風險偏好：穩健型投資者可多配短／中期 ETF；激進型可適量加入長期 ETF。
2. 關注費率與流動性：優先選擇低費率且交易活躍的產品。
3. 動態調整：根據利率政策、經濟數據和市場走勢靈活調倉。

風險提示與總結

美債 ETF 雖然風險相對較低，但在利率快速上升、通脹超預期或匯率波動加劇時仍可能出現虧損。長期債券在加息週期中回撤幅度較大，新手應避免過度集中配置，並保持資金的適度分散。