Web3數據分析專家分享:鏈上指標如何指導投資決策

近期,我們邀請到了自由交易員、鏈上數據研究者Colin,與我們分享他在比特幣鏈上數據分析方面的心得。Colin介紹了他如何利用鏈上數據來輔助投資決策,以及對當前比特幣市場的看法。

Colin表示,他主要關注以下幾個鏈上指標:

1. URPD(已實現價格分布):用於觀察BTC籌碼的價格分布情況,判斷低成本籌碼是否已經完成派發。

2. RUP(相對未實現收益):衡量市場整體盈利狀況,出現背離時可能暗示市場結構變化。

3. Cointime True Market Mean Price:一個綜合考慮時間因素的BTC價值評估指標,適合判斷大週期趨勢。

在實際應用中,Colin會給予不同指標不同的權重,其中他最看重籌碼結構的變化。他認爲,當低成本籌碼完成派發後,高成本籌碼的持倉壓力會增大,可能引發連鎖反應。

對於當前比特幣市場,Colin持謹慎態度。他認爲:

1. 低成本籌碼已經大量派發
2. RUP指標出現背離
3. 美股估值處於高位

這些因素使得比特幣已經具備形成頂部的條件。不過Colin也強調,這只是個人判斷,投資者需要結合自身情況審慎決策。

對於想要學習鏈上數據分析的新手,Colin建議:

1. 從原始文獻入手,理解指標的計算邏輯和設計初衷
2. 篩選相關性低的指標,避免過度解讀
3. 結合其他分析方法,如技術分析、宏觀分析等

Colin強調,鏈上數據分析適合長期投資者,因爲其信號頻率較低,適合日常工作繁忙的投資者使用。

最後,Colin分享了他的日常工作安排。他會在美股開盤時段保持清醒,關注各類市場數據,如ETF資金流向、市場情緒指標等。他認爲,保持對市場的敏感度,及時發現異常變化是很重要的。