فهم بنية الـDeFi: هل ستسيطر الـDeFi على العالم؟

[TL; DR]

• التمويل اللامركزي هو تقنية تعتمد على blockchain التي تتيح المعاملات من نظير إلى نظير.
• يستخدم DeFi العقود الذكية عند تنفيذ المعاملات بينما النظام المالي التقليدي يحتوي على وسطاء.
• تطبيقات DeFi شفافة وقابلة للتشغيل المتكاملة والبرمجة
• أمثلة على مكونات التمويل اللامركزي هي الرموز الملفوفة، العملات المستقرة، زراعة العائد، التأمين، التكديس، تبادلات غير مركزية والإقراض.

مقدمة

هناك نظامين ماليين واسعين في الوقت الحالي، وهما التمويل اللامركزي (DeFi) والتمويل التقليدي (TradFi). حاليًا، يوجد النظامان جنبًا إلى جنب، ولكنهما يتفاعلان مع بعضهما بعضًا. يتكون النظام المالي التقليدي من سلطات مركزية مثل البنوك وشركات التأمين. تستخدم هذه المؤسسات وسطاء في عملياتها، بينما لا يستخدم القطاع اللامركزي طرف ثالث لتيسير المعاملات. سيتركز هذا المقال على بنية التمويل اللامركزي (DeFi).

ما هو التمويل اللامركزي (DeFi)؟

التمويل اللامركزي، المعروف شعبيا باسم DeFi، هو تكنولوجيا يتفاعل فيها المستخدمون مع بعضهم البعض باستخدام العقود الذكية. لا يستخدمون وسطاء مثل البنوك وشركات التأمين أو وسطاء السمسرة لتأكيد المعاملات.

على النحو الأساسي، DeFi هي تقنية تعتمد على الملايين من الحواسيب المنتشرة حول العالم بدلاً من خادم واحد. تحدث جميع المعاملات باستخدام بلوكتشين والإنترنت الذي يربط بين طالبي الخدمات ومقدمي الخدمات.

يتيح بلوكتشين، الذي يعتبر لامركزيًا ولا يمكن تغييره ولا يتطلب إذنًا وشفافًا، للعديد من الحواسيب (الأجهزة) تخزين جميع سجلات المعاملات.

نظرة عامة على التمويل اللامركزي

أحد الجوانب المهمة لبنية التمويل اللامركزي هي التطبيقات اللامركزية التي تمكِّن المستخدمين من التواصل مع بعضهم البعض. عند استخدامك للتطبيقات، فإنك تتفاعل مباشرة مع عقد ذكي.

هناك تطبيقات لامركزية متنوعة تشمل منصات الإقراض والأصول الاصطناعية والعملات المستقرة والبورصات اللامركزية. تتشارك هذه التطبيقات في العديد من الأشياء المشتركة. على سبيل المثال، فهي قابلة للتشغيل المتقابل، شفافة، مفتوحة المصدر، قابلة للبرمجة وغير محظورة. دعونا نشرح بعض هذه.

شفافية: يتم تسجيل المعاملات على البلوكشين ويمكن لأي شخص يمتلك خدمة الإنترنت مشاهدتها.

قابلة للتوافق: تتفاعل التطبيقات اللامركزية الموجودة على بروتوكول واحد مع بعضها البعض.

قابل للبرمجة: يمكن للمطورين برمجة التطبيقات حتى يتفاعلوا مع تطبيقات الويب اللامركزية الأخرى في النظام البيئي.

المصدر المفتوح وبدون إذن: لا توجد قيود على من يمكنه استخدام التطبيقات طالما أن الأفراد لديهم المحافظ المطلوبة واتصال بالإنترنت. يمكن للمستخدمين إرسال أو استقبال الأصول الرقمية مثل العملات المستقرة.

أهمية التمويل اللامركزي

الحقيقة هي أن DeFi هو عامل تغيير للعبة في القطاع المالي. لديه الكثير من الحالات الاستخدامية. على سبيل المثال ، يمكن للأشخاص إرسال واستقبال الأموال بدون قيود جغرافية. يمكن للمستخدمين استعارة الأموال طالما انهم يلتزمون بقواعد العقود الذكية مثل كمية معينة من الضمانات إذا أرادوا استعارة الأموال.

العقود الذكية - Inc42

يمكن للأفراد أيضًا إقراض أصولهم الرقمية مثل العملات المستقرة، بيتكوين وبيع الإيثر (ETH) للأشخاص الآخرين وكسب الفائدة. وعلاوة على ذلك، تتيح العملات المشفرة للمستثمرين فرصة الاستثمار بطرق مختلفة مثل حفظ رموزهم وعملاتهم.

كما تلاحظ ، يوفر DeFi فائدة في مختلف قطاعات الاقتصاد مثل خدمة التأمين وإدارة الأصول وزراعة العائد والإقراض والاقتراض وقطاع الألعاب. في الجوهر ، يحل DeFi مشاكل خطيرة توجد في القطاع المالي التقليدي.

ما هي المشاكل التي يحلها DeFi؟

في الأساس، يستخدم التمويل اللامركزي شبكات الند للند عند إجراء المعاملات التجارية. ما يعني ذلك أن مؤسسات التمويل اللامركزي لا تستخدم وسطاء يكلفون الكثير من المال ويخلقون العديد من التأخيرات. ونتيجة لذلك، يقضي التمويل اللامركزي على المشاكل الرئيسية المترتبة على النظام المالي التقليدي مثل عدم الكفاءة والوصول المحدود إلى الموارد المالية لبعض فئات المجتمع.

النظام المالي التقليدي غير كفء تمامًا حيث يوجد وسطاء. يتطلب الوسطاء رسومًا عالية واجراءات بيروقراطية. على سبيل المثال، عندما يريد المستثمر تداول أصل، فإن الإجراء يستغرق وقتًا طويلاً. مع DeFi، يكون تنفيذ وتسوية الصفقة على الفور ومتزامنًا.

كثير من الناس لا يمكنهم الوصول إلى بعض الموارد المالية في TradFi. هذا لأن هناك قيود مختلفة. على سبيل المثال، يحتاج المستخدمون إلى وجود حسابات بنكية، وضمانات، وتلبية متطلبات قانونية معينة مثل وجود بطاقات الهوية الوطنية. نظرًا لأن أكثر من 1.78 مليار شخص في جميع أنحاء العالم غير مصرفين، لا يمكنهم الوصول إلى الموارد المالية. ومع ذلك، DeFi لا يتطلب من الناس وجود حسابات بنكية أو تلبية معظم هذه المتطلبات القيدية.

هناك نقص في التوافق في القطاع المالي التقليدي. يحدث ذلك لأن هناك العديد من الحواجز التي تمنع المؤسسات المختلفة داخل النظام المالي التقليدي من التفاعل مع بعضها البعض. على سبيل المثال ، قد يحتاج شخص يرغب في فتح حساب تداول عبر الإنترنت إلى تحويل الأموال من حسابه المصرفي. هذا يستغرق وقتًا طويلاً ويتطلب تحويل الأموال. ومع ذلك ، يمكن لتطبيقات DeFi التفاعل بسهولة مع بعضها البعض.

تطبيقات DeFi ومكوناتها

DeFi لديه تطبيقات وأدوات ومكونات مختلفة. دعونا نلقي نظرة سريعة على هذه المكونات التي تشمل العملات الثابتة، والبورصات اللامركزية، والعملات الملفوفة.

إقراض واقتراض التمويل اللامركزي:

لدي الأفراد خيارًا لإقراض أموالهم للأشخاص الذين يرغبون في استعارتها. يتعين على المقترضين دفع الفائدة عن استخدام الأموال، والتي عادة ما تكون على شكل stablecoins.

تبادلات لامركزية (Dexs): تتيح التبادلات اللامركزية للأشخاص تبادل عملاتهم الرقمية بدون الحاجة للتوثيق KYC. وأيضًا، يعد Dexs من دون إذن ويسمح للمستخدمين بالتداول بأصولهم بشكل مجهول.

العملات المستقرة: هذه هي العملات المشفرة التي تكون قيمها ثابتة لأنها مرتبطة بأصول أخرى مثل الذهب و بيتكوين على سبيل المثال، فإن معظم العملات المستقرة مرتبطة بالدولار الأمريكي. ومع ذلك، في بعض الحالات يختلف سعر بعض العملات المستقرة تظل ثابتة-usdt (تظل العملات المستقرة ثابتة) نتيجة للخوارزميات التي تتحكم في العرض والطلب عليها.

تيثر USDT هو عملة مستقرة شائعة - Cryptonomist

زراعة العائد: يشمل هذا المستثمرون الذين يركبون عملاتهم المشفرة لكسب الفائدة. وبالتالي، يحصلون على دخل سلبي دون بذل الكثير من الجهد وبمخاطرة منخفضة جدًا.

العملات الملفوفة: هذه عملات رقمية تمثل عملات أخرى وتوجد على سلاسل كتل مختلفة. هذا أمر مهم لأنه يزيد من التوافقية واعتماد العملات الرقمية ويؤدي إلى إجراءات سريعة في بعض الحالات. على سبيل المثال، بيتكوين(wBTC) هو رمز يمثل بيتكوين ولكنه موجود على بلوكتشين إيثريوم. يحافظ على نفس القيمة كـ بيتكوين.

أسواق التنبؤ: تعد أسواق التنبؤ منصات حيث يقوم الأشخاص بتوقع نتائج محتملة لبعض الأحداث أو الأنشطة. يغطي المراهنة مجالات مثل الرياضة وتداول العملات الأجنبية والعملات الرقمية أو السياسة. على سبيل المثال، يراهن عشاق الرياضة على النتائج المحتملة لمباريات كرة القدم.

إدارة الأصول: لدى المستخدمين الآن طرق للتحكم في أصولهم بطريقة شفافة من خلال DeFi. يمكنهم بسهولة نقل أو بيع أصولهم الرقمية دون استخدام أطراف ثالثة. أيضا ، يمكنهم شراء الأصول التي يحتاجونها دون قيود.

محافظ إلكترونية: المحافظ الرقمية، المعروفة أيضًا بالمحافظ الإلكترونية، تساعد الأشخاص على التفاعل مع تطبيقات مختلفة. تعمل هذه المحافظ بشكل مستقل عن صرافات العملات المشفرة وتطبيقات العقود الذكية الأخرى. بشكل أساسي، تسمح لك المحافظ بالتحكم في أصولك الرقمية لأنك تملك المفاتيح الخاصة.

المكونات والتطبيقات الأخرى: قائمة DeFi
قائمة التطبيقات والمكونات والأدوات طويلة. بصرف النظر عن تلك التي ناقشناها أعلاه، لدينا أيضًا تأمينات، تطبيقات صناعة الألعاب، بنك DeFi وغيرها الكثير.

التمويل اللامركزي مقابل البنية التحتية لتكنولوجيا المال التقليدية

كما ذكرنا سابقاً، هناك فروق واضحة بين التمويل التقليدي والتمويل اللامركزي. مع التمويل التقليدي، يقوم المستخدمون بإجراء عمليات طويلة للتسجيل والحصول على موافقة لاستخدام خدماتهم. للأسف، هناك أيضا تحيزات وتمييزات من حيث المستفيدين.

ومع ذلك، مع DeFi، يكون عملية الانضمام بسيطة للغاية. يحتاج المستخدم فقط إلى محفظة رقمية للتفاعل مع تطبيقات DeFi. لا تقوم المنصات بإجراء تحققات أو فحوصات خلفية. تستخدم Racecapital جدولًا بسيطًا لمقارنة TradeFi و DeFi.

الاختلافات بين TradeFi و DeFi - Racecapital

هناك العديد من الاختلافات بين التمويل التقليدي والتمويل اللامركزي. ومع ذلك ، فإن DeFi لها اليد العليا على التمويل التقليدي. على سبيل المثال ، في قطاع التمويل التقليدي ، تحتفظ المؤسسات بالأصول بينما في DeFi يكون للمستخدمين الوصاية على أصولهم.

يستخدم قطاع التمويل التقليدي العملات الورقية في حين يحوي التمويل اللامركزي الأصول الرقمية مثل العملات المستقرة. هناك وسطاء في التمويل التقليدي ولكن هناك عقود ذكية في التمويل اللامركزي. يستخدم قطاع التمويل التقليدي مراكز تسوية بينما يستخدم التمويل اللامركزي عقود ذكية لإتمام المعاملات. على الرغم من وجود ضمانات على كلا الجانبين ، يستخدم التمويل اللامركزي الإفراط في الضمانات لتأمين الأصول المستعارة.

تطبيقات DeFi

قد تحتوي البلوكشينات على تطبيقات لامركزية مختلفة تعتمد على المنتجات والخدمات التي تقدمها. كما أن بعض البلوكشينات تحتوي على طبقات مختلفة مثل الطبقة الأساسية والطبقة 2. يمكن للطبقة الأساسية استضافة تطبيقات مختلفة مثل تطبيقات الإقراض وإدارة الأصول. يوضح الشكل التالي التطبيقات المختلفة الموجودة على بلوكشين سولانا وإثيريوم.

بعض سلاسل الكتل مثل إيثيريوم لديها سلاسل طبقة 2. تقدم سلاسل الطبقة 2 حلولًا لتوسيع سلاسل الطبقة 1 وتجري معظم العمليات بدون اتصال. الأمل وأربيتروم هما مثالان على سلاسل طبقة 2 الموجودة على سلسلة إيثيريوم.

مستقبل التطبيقات المالية اللامركزية

على الرغم من أن التمويل اللامركزي يبدو أنه يحتوي على ميزات ومكونات أفضل، إلا أنه يحتاج إلى تحسينات. يمكن للمطورين بشكل رئيسي تحسين التطبيقات المستقبلية لتجعلها أكثر ودية للمستخدمين وزيادة فائدتها.

تطبيقات المستهلك:

يجب أن يشمل مستقبل التمويل اللامركزي تطبيقات المستهلك التي تحسن تجربة المستخدم حيث لا يتفاعل المستخدمون مباشرة مع البروتوكول الأساسي. يمكن أن يبسط ذلك واجهات الأمامية لمجال التمويل اللامركزي ويحسن تجربة المستخدم.

إدارة علاقات العملاء (CRM):

حاليًا، لا يستخدم التمويل اللامركزي (DeFi) إدارة علاقات العملاء، لأنه لا يجمع معلومات شخصية عن المستخدمين. وهذا شيء جيد لأنه يعزز الخصوصية. ومع ذلك، إذا استخدم DeFi إدارة علاقات العملاء، فسيحصل العملاء على المنتجات والخدمات التي تلبي أفضل احتياجاتهم وتفضيلاتهم.

لا توجد إشعارات في قطاع DeFi. في المستقبل، ستعزز الإشعارات التواصل مع المستخدمين.

عمليات إلغاء المعاملات:

حاليًا ، إذا قام المستخدم ب com يأخذ عند معالجة معاملة خطأ ، فلا يمكنه عكسها. ستساعد عمليات الإرجاع في مساعدة المستخدمين على عكس المعاملات التي يقومون بها بالخطأ.

الهوية:

في DeFi يقوم المستخدمون بإجراء معاملاتهم بشكل مجهول. وقد أدى ذلك إلى استخدام بعض العناصر السيئة منصات DeFi للقيام بأنشطة تجارية غير قانونية مثل تجارة المخدرات. نظرًا لهذه العدم الشخصية، يكون من الصعب جدًا على وكلاء إنفاذ القانون تتبع وإلقاء القبض على المتجاوزين. لذلك، يجب أن يكون هناك في المستقبل وسيلة لتحديد العناصر السيئة مثل القراصنة.

استنتاج

تحدث معاملات التمويل اللامركزي (DeFi) على البلوكتشين وتتطلب اتصال بالإنترنت. يختلف DeFi عن التمويل التقليدي بأنه لا يشمل وسطاء. من ناحية أخرى، يشمل التمويل التقليدي طرف ثالث عند تنفيذ بعض المعاملات. بالإضافة إلى ذلك، يستخدم DeFi العقود الذكية التي تسمح بالمعاملات نظير إلى نظير.

أسئلة شائعة

ما هي مكونات التمويل اللامركزي؟

إقراض واستدانة DeFi وتبادلات لامركزية وعملة مستقرة وزراعة عائد وعملات ملفوفة ومحافظ إلكترونية هي مكونات DeFi.

ما هي بنية التمويل اللامركزي؟

البنية التحتية للتمويل اللامركزي هي الشبكة البلوكتشين التي تدعم العقود الذكية.

ما هي خصائص محافظ DeFi؟

محافظ DeFi غير وصي، معتمدة على المفاتيح، قابلة للوصول ومتوافقة مع العقود الذكية.

ما هي أدوات التمويل اللامركزي؟

أدوات ال DeFi هي البرامج المطلوبة للوصول إلى خدمات DeFi.

ما هو العمود الفقري للتمويل اللامركزي؟

أساس DeFi هو العقد الذكي.