DaisyUnicorn

آلة أوراكل كوسيط مهم في بيئة Web3، تربط البيانات داخل السلسلة وخارج السلسلة، وتستخدم على نطاق واسع في مجالات التمويل اللامركزي ، NFT، GameFi وغيرها. على الرغم من أن Chainlink تهيمن في المجالات التقليدية، إلا أن هناك فرص تنافسية لا تزال موجودة في الأسواق الفرعية مثل L2، الائتمان وDID، ومن المتوقع أن تستمر آلة أوراكل في التطور ولديها إمكانيات سوقية هائلة.

تضليل عملة مستقرة "鑫慷嘉" أدى إلى تبخر 130 مليار يوان من الأموال، مما أثر على حوالي 2 مليون شخص. هذه المنصة تجذب الاستثمارات بعوائد عالية، لكنها في الواقع هي هيكل تسويق هرمي. هرب المدبر الرئيسي هو Huang Xin إلى الخارج، وقد فتحت الشرطة في العديد من المناطق في البلاد تحقيقات. تذكير هذه الحالة للجمهور بضرورة زيادة الوعي المالي ومقاومة إغراء العوائد العالية.

ملخص
منذ عام 2024، يمثل الإطلاق الناجح لصندوق تداول بيتكوين الفوري علامة على دخول سوق الأصول المشفرة مرحلة جديدة. مع استمرار تدفق الأموال المؤسسية، ازدادت السيولة في السوق بشكل ملحوظ، مما دفع أسعار بيتكوين وغيرها من الأصول المشفرة لتحقيق ارتفاعات جديدة. مع توقعات عام 2025، ومع احتمالية خفض أسعار الفائدة، وزيادة نسبة تخصيص المستثمرين المؤسسيين، وتحسين البنية التحتية لـ Web3، من المتوقع أن يشهد قطاع التشفير جولة جديدة من الارتفاع الكبير. تتناول هذه المقالة التحليل العميق لتأثير ETF على السوق، وتستكشف القوى الرئيسية التي قد تؤدي إلى مزيد من الارتفاع في السوق.
أ. تأثير صناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة على السوق
يعتبر النجاح في إطلاق ETF للبيتكوين في السوق الفوري علامة بارزة في انتقال سوق العملات المشفرة إلى التمويل التقليدي. لا يوفر هذا فقط قنوات استثمار متوافقة وآمنة للمستثمرين المؤسسيين، بل يؤثر أيضًا بشكل عميق على سيولة السوق وآلية اكتشاف الأسعار وتقلب الأسعار وثقة السوق. ستتناول هذه الفقرة الجوانب التالية

ترميز الأصول للأسهم هو منتج مالي ناشئ قائم على البلوكتشين، يهدف إلى توفير انكشاف استثماري بدلاً من الملكية، لجذب مستثمرين محددين، وخاصة المستثمرين الأجانب. على الرغم من أن البيئة القانونية والتنظيمية لا تزال غير واضحة، إلا أن خصائص تبسيط عملية التداول والتداول على مدار 24 ساعة لا تزال تثير اهتمام السوق. ومع ذلك، لا تزال هناك مشاكل في البنية التحتية والسيولة، ويجب على المستثمرين المشاركة بحذر.

مقارنة منصة التخزين اللامركزية
نظرة عامة على الحلول الرئيسية
arweave
Arweave هو منصة لامركزية تركز على تخزين البيانات بشكل دائم. يستخدم هيكل "Blockweave" الفريد لتحقيق درجة عالية من التكرار من خلال توزيع نسخ البيانات عبر الشبكة، مما يضمن الاحتفاظ بالبيانات لفترة غير محدودة. يستخدم المستخدمون رموز AR لدفع رسوم التخزين. المنصة مناسبة بشكل خاص لاحتياجات التخزين على المدى الطويل، مثل الأرشيفات والسجلات الأكاديمية وغيرها من المحتويات التي تحتاج إلى حفظ غير قابل للتغيير. ومع ذلك، فإنها تفتقر إلى وظيفة التحكم في إصدار الملفات.
بيت تورنت
تُعرف BitTorrent ببروتوكول مشاركة الملفات (P2P) الخاص بها، حيث تتخصص في توزيع كميات كبيرة من البيانات بكفاءة. تجعلها قابليتها للتوسع والاعتماد الواسع مناسبة بشكل خاص لمشاركة الملفات الشائعة. ومع ذلك، تفتقر BitTorrent إلى تكامل تقنية blockchain وميزات التحكم في إصدار الملفات، مما يحد من استخدامها في الحالات التي تتطلب اللامركزية.

جوهر والأصول الرقمية وتطورها
الأصول الرقمية أصبحت واحدة من أسرع الشبكات نموًا في تاريخ البشرية لثلاثة أسباب رئيسية: اللامركزية، التكنولوجيا الثورية وتأثير الثروة.
تعتبر الخصائص اللامركزية علاجًا لمكافحة تركيز الثروة والسلطة. تُعد تقنيات مثل بلوكشين البيتكوين ابتكارًا ثوريًا، وقد ثبت أنها واحدة من أكثر أنظمة العملات استقرارًا وأمانًا على مستوى العالم. إن زيادة قيمة الأصول الرقمية والعملات المشتقة عنها قد أتاح للعديد من المستخدمين تحقيق ثروات هائلة، مما مكن مجتمع التشفير من لعب دور مؤثر في الأنشطة السياسية.
ومع ذلك، في السنوات الأخيرة، بدأت طرق جمع رأس المال تبتعد تدريجياً عن الهدف الأصلي. في الماضي، كان يعتمد على تحفيز حماس المجتمع ورغبة الثراء، لكن اليوم تم استبداله بالرموز التي تتمتع بتقييمات مرتفعة، وكمية تداول منخفضة، ودعم من رأس المال الاستثماري. لم تؤد هذه الرموز بشكل جيد في هذه الدورة الصاعدة، ولم يكن المستثمرون الأفراد مستعدين لدفع أسعارها المرتفعة. كصناعة، يبدو أننا نسينا هذه القيمة المهمة المتمثلة في مساعدة المستثمرين الأفراد على خلق الثروة.
الحالي

شهدت المجالات العالمية للبلوكتشين حدوث 21 حدث تمويل واستثمار الأسبوع الماضي، بإجمالي تجاوز 1.33 مليون دولار، مما يمثل انخفاضًا مقارنة بالأسبوع السابق. كانت هناك العديد من عمليات التمويل النشطة في مجالات مثل التمويل اللامركزي، وألعاب Web3، والذكاء الاصطناعي، والبنية التحتية. كما حصلت الاتجاهات مثل عملة مستقرة وCeFi على دعم ملحوظ.

تحليل IPO لشركة Circle: إمكانيات النمو وراء معدل الفائدة المنخفض
في ظل تسارع إعادة تشكيل الصناعة، اختارت Circle الاكتتاب العام، ويخفي وراء ذلك قصة تبدو متناقضة لكنها غنية بالخيال - معدل الفائدة الصافي يتراجع باستمرار، لكن لا يزال يحتوي على إمكانيات نمو هائلة. من ناحية، تمتلك الشركة شفافية عالية، التزام قوي باللوائح التنظيمية، ودخل احتياطي مستقر؛ من ناحية أخرى، يبدو أن قدرتها على الربح "معتدلة" بشكل استثنائي - حيث يبلغ معدل الفائدة الصافي لعام 2024 فقط 9.3%. هذه "الفعالية المنخفضة" الظاهرة ليست ناتجة عن فشل في نموذج العمل، بل تكشف عن منطق نمو أعمق: في ظل تراجع مكافآت معدل الفائدة العالية، وتعقيد هيكل تكاليف التوزيع، تقوم Circle ببناء بنية تحتية للعملات المستقرة قابلة للتوسع بدرجة عالية، حيث يتم "إعادة استثمار" أرباحها بشكل استراتيجي في زيادة حصتها السوقية ورفع قواعدها التنظيمية. ستتناول هذه المقالة رحلة Circle في الاكتتاب العام على مدى سبع سنوات، من خلال التركيز على حوكمة الشركة، والأعمال.

في شتاء الألعاب Web3، نجحت Distinct Possibility Studios في جمع 30.5 مليون دولار، وتخطط لتطوير لعبة FPS عالم مفتوح بعنوان "Reaper Actual". يجمع المشروع بين الألعاب التقليدية وتقنية البلوكتشين، حيث يتمتع أعضاء الفريق بخلفيات قوية، مما قد يجلب حيوية جديدة للصناعة. على الرغم من التحديات، قد تتمكن استراتيجية DPS من جذب متابعة اللاعبين.

تعليم Web3 يدعم تطوير الصناعة: من ترقية الوعي إلى تدريب المواهب
شارك يانغ جون، رئيس جامعة Web3 في هونغ كونغ، مؤخرًا رؤيته حول كيفية تمكين التعليم في Web3 لتطوير الصناعة، ودعم تحول شركات Web2، ودمج الأفراد في نظام Web3.
أشار يانغ جون إلى أن الاختلاف الأكبر بين التعليم في Web3 والتعليم التقليدي هو أن الإدراك يسبق. إن النظام البيئي لـ Web3 معقد، ويعاني الكثيرون من نقص في الفهم لمفاهيم مثل blockchain وMetaverse وDeFi. المهمة الأساسية لتعليم Web3 هي مساعدة المتعلمين على التحول من "لا يتعلق الأمر بهم" إلى "مرتبطة بالمستقبل" في إدراكهم، وفهم كيف ستعيد Web3 تشكيل علاقات الإنتاج.
بالنسبة لتحول شركات Web2 إلى Web3، يقترح يانغ جون البدء بالابتكار الجزئي بدلاً من التحول الشامل المتهور. يمكن إنشاء قسم للابتكار، وتدريب الكوادر الأساسية على تعلم Web3، واستكشاف الجدوى بالتوافق مع واقع الشركة. يحتاج فريق الإدارة العليا إلى التعلم المتزامن، وتوحيد الفهم، ويجب أن يكونوا على الأقل قادرين على فهم الأساسيات لـ Web3.

تقوم MEET48 ببناء نظام بيئي للآيدول الافتراضي من خلال تقنيات AI و Web3، مما يعزز نمو الاقتصاد المعجبين واقتصاد الإبداع. يمتلك هذا المشروع العديد من المنصات المبتكرة والعملات، ويوفر للمستخدمين منصة تفاعلية غنية، مما يعكس إمكاناتها السوقية وخططها المستقبلية في ظل دمج AI والبلوكتشين.

dYdX تعزز مكانتها الرائدة في العقود الآجلة الدائمة اللامركزية، والإصدار الجديد Chain يُظهر الإمكانيات.
تزداد حدة المنافسة في سوق العقود الآجلة الدائمة اللامركزية، حيث تعتبر dYdX الرائدة في هذا المجال، وقد أظهرت أداءً بارزًا في حجم التداول مؤخرًا. وفقًا لإحصاءات منصة البيانات، حتى 24 يناير 2024، حتى عند احتساب بيانات الشبكة من الطبقة الثانية فقط، فإن حجم تداول dYdX يتجاوز بكثير بروتوكولات المشتقات الأخرى. ومن الجدير بالذكر أن حجم تداول الإصدار الجديد dYdX v4 قد أصبح متساويًا تقريبًا مع الإصدار v3، وقد يكون لديه إمكانات نمو أكبر بدفع من حوافز التحفيز.
تم إطلاق سلسلة dYdX (النسخة v4) رسميًا في 26 أكتوبر 2023، مما حقق اللامركزية الشاملة بما في ذلك دفتر الطلبات ومحرك المطابقة. في الوقت نفسه، بدأت هذه النسخة في توزيع رسوم التداول على المراهنين على رمز DYDX، مما يمثل مرحلة جديدة في تطوير البروتوكول.
dYdX Chain الشامل اللامركزية

شارك المؤلف تجربته في الاستثمار في عملات الميم، مؤكدًا على مزايا عملات الميم الإيثريوم في السوق الصاعدة. ينصح بشراء الانخفاضات لعملات الميم الإيثريوم ذات السيولة الجيدة، ويمتلك عملات رئيسية من أجل تحقيق عوائد مستقرة، ويقوم بإجراء عمليات رافعة فورية من خلال التمويل اللامركزي. في الوقت نفسه، يجب تحديد أهداف ربح واضحة والخروج تدريجيًا لتحقيق الحرية المالية.

براءة عالم العملات الرقمية والواقع
الأصول الرقمية في عالم العملات الرقمية هم أذكياء ولكن سذج. ترامب يقدم لهم درسًا سريعًا في السياسة.
سعر البيتكوين ارتفع من 70,000 دولار إلى 110,000 دولار في أقل من شهرين، ويرجع ذلك إلى أن عالم العملات الرقمية يعتقد عمومًا أن رغباتهم ستتحقق في إطار السلام الأمريكي. لكن هذه الفكرة بها مشكلة: في أي صفقة، من الحكمة أن تتلقى السلع أولاً ثم تدفع. من الواضح أن ترامب والجمهوريين قد حصلوا على أصواتهم التي يريدونها من عالم العملات الرقمية، والآن حان دورهم "للدفع"، لكن جدولهم الزمني مختلف تمامًا عن عقلية "المضاربين" الذين يراقبون مخطط الشموع لمدة ثانية واحدة.
ترامب يقوم بتأسيس مجموعة عمل ولجنة فرعية في مجلس الشيوخ، لكنه لم يتخذ أي إجراء فعلي. عندما يرغب ترامب حقًا في التحرك، فإنه ينفذ بسرعة. على سبيل المثال، فرض 25% رسوم على أكبر شريك تجاري، من الإعلان إلى التنفيذ لم يستغرق الأمر سوى بضعة أيام؛ وقد ألغى بسرعة ESG في الوكالات الحكومية و

تتحول العملات المستقرة بسرعة من أداة هامشية إلى بنية تحتية مالية مهمة في التجارة العالمية ، خاصة في سياق مواجهة العقوبات وتعزيز السيادة النقدية. تدرك البلدان تدريجيا مزايا كفاءتها وتكلفتها في المدفوعات عبر الحدود ، وبدأت المزيد والمزيد من البلدان في استكشاف وتنظيم تطبيق العملات المستقرة بنشاط ، والذي من المتوقع أن يعيد تشكيل نمط التجارة العالمية.

تتداخل مسارات DePIN مع تقنيات الذكاء الاصطناعي، ومشروع Roam هو الممثل الرئيسي. تحفز DePIN الموارد المشتركة من خلال عملة، مما يعزز بناء البنية التحتية. يركز Roam على شبكة لاسلكية لامركزية، ويستخدم بيانات الاتصالات لتوفير بيانات عالية الجودة لمشاريع AI، بينما يضمن خصوصية المستخدم، ويقوم ببناء نظام بيئي غني بالبيانات. إن استراتيجياته لتوزيع مجاني والبيانات المجانية تجذب المستخدمين للمشاركة، مما يخفض من عتبة الدخول.

تحليل 7 مشاريع حقيقية للعائدات في مجال التمويل اللامركزي
في نظام التمويل اللامركزي ، تجذب العديد من المشاريع السيولة من خلال حوافز توكن عالية. على الرغم من أن هذه الممارسة قد تؤدي إلى زيادة قيمة إجمالي القيم المقفلة على المدى القصير، إلا أنها تعاني من مشكلتين رئيسيتين على المدى الطويل: أولاً، قد يؤدي الإفراط في إصدار التوكنات دون وجود دعم للقيمة إلى انهيار النظام؛ وثانياً، ولاء المستخدمين منخفض، مما يعني أن تقليل الحوافز سيؤدي إلى انتقالهم إلى مشاريع جديدة أخرى.
لذلك، يجب أن تتمتع بروتوكولات التمويل اللامركزي الحقيقية بقيمتها بخصائص التالية:
1. توافق السوق للمنتج مرتفع، واحتياجات المستخدم مستقرة
2. القدرة على تحقيق دخل حقيقي على السلسلة
3. الإيرادات أكبر من تكاليف التشغيل وإصدار الرموز
4. دفع العوائد باستخدام أصول موثوقة مثل ETH أو العملات المستقرة
استناداً إلى هذه المعايير، فإن المشاريع السبعة التالية تستحق المتابعة:
1. BTRFLY (التحالف المحرر)
BTRFLY أطلقت الإصدار V2، وهي تنتقل من نمط التخفيف إلى الحقيقي