El precio de Bitcoin ha tenido una fuerte fluctuación recientemente, afectado por múltiples factores en el mercado
En la última semana, el precio de Bitcoin experimentó una fuerte fluctuación, intentando en varias ocasiones superar la zona de resistencia de 24200 a 24300 dólares sin éxito. Esta gran fluctuación a corto plazo se debe principalmente a varios factores: liquidaciones en cadena, altas tasas de financiamiento, desaceleración de la entrada de fondos institucionales y el ajuste natural del mercado.
La liquidación en cadena y las altas tasas de financiación han llevado a la caída de precios
El 20 de diciembre, el Bitcoin experimentó un notable retroceso en una plataforma de intercambio a un precio de 24295 dólares. En ese momento, el mapa de calor del intercambio mostraba una gran cantidad de órdenes de venta por encima de 24000 dólares, lo que indicaba que se avecinaba un retroceso. En las siguientes 17 horas, el precio del Bitcoin cayó hasta un mínimo de 21815 dólares, con una caída del 10%. Esta drástica caída se debió principalmente a liquidaciones en cadena en las principales bolsas de futuros.
El mercado de futuros permite a los traders utilizar un alto apalancamiento, con una tasa de apalancamiento estándar de hasta 100 veces. Esto significa que un trader puede establecer una posición de 100,000 dólares con 1,000 dólares. Un alto apalancamiento hace que el precio de liquidación esté más cerca del precio de entrada del trader, aumentando el riesgo de que ocurran muchas liquidaciones en un corto período de tiempo.
El 21 de diciembre, con el precio de Bitcoin cayendo por debajo de 22000 dólares, se liquidaron contratos largos por un valor de cientos de millones de dólares. Los datos muestran que en 4 horas se liquidaron contratos de futuros por un valor de 474 millones de dólares. Esta masiva liquidación en cadena provocó una mayor fluctuación de precios, ya que obligó a los comerciantes a cerrar sus posiciones rápidamente en un corto periodo de tiempo.
La tasa de financiamiento es un indicador importante para evaluar la inclinación del mercado de futuros. Del 20 al 21 de diciembre, la tasa de financiamiento de Bitcoin fue excepcionalmente alta, alcanzando en un momento el 0.1%. Una alta tasa de financiamiento significa que ir en largo en Bitcoin se ha convertido en una operación abarrotada, lo que genera una presión de costos adicional para los traders alcistas.
La desaceleración de la entrada de fondos institucionales podría provocar una corrección saludable
Un analista de un importante banco de inversión ha señalado que si se desacelera la entrada de capital institucional, aumentará el riesgo de una corrección en Bitcoin. Durante todo 2020, los inversionistas institucionales han sido una fuerza importante que ha impulsado el aumento del precio de Bitcoin. Cuando la demanda de los mayores compradores comienza a debilitarse, la posibilidad de una corrección profunda aumenta.
Sin embargo, un analista de cadena ha indicado que, incluso si Bitcoin experimenta una corrección debido a la disminución de la demanda institucional, su período de ajuste podría ser muy corto. Señaló que, aunque el riesgo de corrección ha aumentado debido a que las ballenas están vendiendo Bitcoin en los intercambios, el precio después de la corrección podría recuperarse rápidamente, lo que podría deberse a que una fuerte demanda de compradores compensaría el impacto de la corrección.
Tendencias positivas a nivel macro
Desde una perspectiva macroeconómica, una tendencia positiva es que la salida de fondos de los intercambios está disminuyendo, mientras que las reservas de monedas estables en los intercambios están aumentando. Esto indica dos cosas: el número de grandes inversores que venden en los intercambios puede estar disminuyendo; los fondos que eligen mantenerse al margen están comenzando a reingresar al mercado de criptomonedas.
Los inversores suelen almacenar los fondos obtenidos de la venta de criptomonedas en monedas estables, ya que es más conveniente comprar otras criptomonedas con monedas estables. Por lo tanto, el aumento de las reservas de monedas estables en los principales intercambios significa que los inversores están reinvirtiendo fondos en Bitcoin y otros activos cripto principales a través de monedas estables.
Factores de incertidumbre a corto plazo
A corto plazo, uno de los factores de incertidumbre en la tendencia de precios de Bitcoin es el rendimiento de un conocido fondo de criptomonedas. Los datos muestran que la prima del fideicomiso de Bitcoin de ese fondo alcanzó el 41%, lo que significa que los inversores compraron Bitcoin a través de ese fondo a un precio 41% superior al precio spot.
La aparición de este fenómeno de alta prima se debe a que Estados Unidos aún no ha aprobado el Bitcoin ETF, lo que convierte a este fondo en la herramienta de inversión preferida para muchas instituciones e inversores calificados. Mientras la prima de este fondo se mantenga cerca de niveles históricos altos, el riesgo de que la demanda de Bitcoin por parte de instituciones disminuya repentinamente sigue siendo bajo. Dado que actualmente no hay una tendencia de disminución clara en la prima, la posibilidad de que una disminución en el flujo de fondos institucionales provoque una fuerte corrección en Bitcoin sigue siendo baja.
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SchrodingersFOMO
· 08-15 05:53
Otra vez han matado cerdos, los inversores minoristas lo tienen muy difícil.
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LightningSentry
· 08-15 05:44
caída y ya está. Los perros de apalancamiento otra vez tendrán que dormir en el parque.
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DiamondHands
· 08-15 05:44
¿Cuándo podrán los tontos liberarse?
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BlockchainWorker
· 08-15 05:43
Otra vez van a tomar a la gente por tonta a los Grandes inversores.
Bitcoin presenta una fuerte fluctuación. La liquidación en cadena y la desaceleración de la entrada de instituciones provocan un ajuste en el mercado.
El precio de Bitcoin ha tenido una fuerte fluctuación recientemente, afectado por múltiples factores en el mercado
En la última semana, el precio de Bitcoin experimentó una fuerte fluctuación, intentando en varias ocasiones superar la zona de resistencia de 24200 a 24300 dólares sin éxito. Esta gran fluctuación a corto plazo se debe principalmente a varios factores: liquidaciones en cadena, altas tasas de financiamiento, desaceleración de la entrada de fondos institucionales y el ajuste natural del mercado.
La liquidación en cadena y las altas tasas de financiación han llevado a la caída de precios
El 20 de diciembre, el Bitcoin experimentó un notable retroceso en una plataforma de intercambio a un precio de 24295 dólares. En ese momento, el mapa de calor del intercambio mostraba una gran cantidad de órdenes de venta por encima de 24000 dólares, lo que indicaba que se avecinaba un retroceso. En las siguientes 17 horas, el precio del Bitcoin cayó hasta un mínimo de 21815 dólares, con una caída del 10%. Esta drástica caída se debió principalmente a liquidaciones en cadena en las principales bolsas de futuros.
El mercado de futuros permite a los traders utilizar un alto apalancamiento, con una tasa de apalancamiento estándar de hasta 100 veces. Esto significa que un trader puede establecer una posición de 100,000 dólares con 1,000 dólares. Un alto apalancamiento hace que el precio de liquidación esté más cerca del precio de entrada del trader, aumentando el riesgo de que ocurran muchas liquidaciones en un corto período de tiempo.
El 21 de diciembre, con el precio de Bitcoin cayendo por debajo de 22000 dólares, se liquidaron contratos largos por un valor de cientos de millones de dólares. Los datos muestran que en 4 horas se liquidaron contratos de futuros por un valor de 474 millones de dólares. Esta masiva liquidación en cadena provocó una mayor fluctuación de precios, ya que obligó a los comerciantes a cerrar sus posiciones rápidamente en un corto periodo de tiempo.
La tasa de financiamiento es un indicador importante para evaluar la inclinación del mercado de futuros. Del 20 al 21 de diciembre, la tasa de financiamiento de Bitcoin fue excepcionalmente alta, alcanzando en un momento el 0.1%. Una alta tasa de financiamiento significa que ir en largo en Bitcoin se ha convertido en una operación abarrotada, lo que genera una presión de costos adicional para los traders alcistas.
La desaceleración de la entrada de fondos institucionales podría provocar una corrección saludable
Un analista de un importante banco de inversión ha señalado que si se desacelera la entrada de capital institucional, aumentará el riesgo de una corrección en Bitcoin. Durante todo 2020, los inversionistas institucionales han sido una fuerza importante que ha impulsado el aumento del precio de Bitcoin. Cuando la demanda de los mayores compradores comienza a debilitarse, la posibilidad de una corrección profunda aumenta.
Sin embargo, un analista de cadena ha indicado que, incluso si Bitcoin experimenta una corrección debido a la disminución de la demanda institucional, su período de ajuste podría ser muy corto. Señaló que, aunque el riesgo de corrección ha aumentado debido a que las ballenas están vendiendo Bitcoin en los intercambios, el precio después de la corrección podría recuperarse rápidamente, lo que podría deberse a que una fuerte demanda de compradores compensaría el impacto de la corrección.
Tendencias positivas a nivel macro
Desde una perspectiva macroeconómica, una tendencia positiva es que la salida de fondos de los intercambios está disminuyendo, mientras que las reservas de monedas estables en los intercambios están aumentando. Esto indica dos cosas: el número de grandes inversores que venden en los intercambios puede estar disminuyendo; los fondos que eligen mantenerse al margen están comenzando a reingresar al mercado de criptomonedas.
Los inversores suelen almacenar los fondos obtenidos de la venta de criptomonedas en monedas estables, ya que es más conveniente comprar otras criptomonedas con monedas estables. Por lo tanto, el aumento de las reservas de monedas estables en los principales intercambios significa que los inversores están reinvirtiendo fondos en Bitcoin y otros activos cripto principales a través de monedas estables.
Factores de incertidumbre a corto plazo
A corto plazo, uno de los factores de incertidumbre en la tendencia de precios de Bitcoin es el rendimiento de un conocido fondo de criptomonedas. Los datos muestran que la prima del fideicomiso de Bitcoin de ese fondo alcanzó el 41%, lo que significa que los inversores compraron Bitcoin a través de ese fondo a un precio 41% superior al precio spot.
La aparición de este fenómeno de alta prima se debe a que Estados Unidos aún no ha aprobado el Bitcoin ETF, lo que convierte a este fondo en la herramienta de inversión preferida para muchas instituciones e inversores calificados. Mientras la prima de este fondo se mantenga cerca de niveles históricos altos, el riesgo de que la demanda de Bitcoin por parte de instituciones disminuya repentinamente sigue siendo bajo. Dado que actualmente no hay una tendencia de disminución clara en la prima, la posibilidad de que una disminución en el flujo de fondos institucionales provoque una fuerte corrección en Bitcoin sigue siendo baja.