Informe sobre las tendencias de desarrollo de los fondos de cobertura de encriptación: el tamaño de los activos se duplica, los inversores son principalmente oficinas familiares
Recientemente, un informe de investigación reveló las últimas dinámicas de desarrollo de los fondos de cobertura de encriptación. El informe muestra que en 2019, el tamaño de los activos bajo gestión de los fondos de cobertura de encriptación (AUM) experimentó un crecimiento significativo, pasando de mil millones de dólares a dos mil millones de dólares a finales de 2018.
En el rendimiento total de 2019, los fondos de cobertura de largo plazo con poder notarial se destacaron, alcanzando un rendimiento medio del 42%. Cabe destacar que las oficinas familiares y los individuos de alto patrimonio son las principales fuentes de financiación de los fondos de cobertura encriptación, representando el 48% y el 42% de los inversores, respectivamente.
Un experto de la industria señaló: "Desde el brote de la pandemia de COVID-19, hemos observado que el interés de las personas por la encriptación ha mostrado una tendencia más generalizada."
La investigación muestra que actualmente hay alrededor de 150 fondos de cobertura encriptación activos, de los cuales cerca del 63% se establecieron en 2018 o 2019. La cantidad de fondos encriptación establecidos tiene una alta correlación con la tendencia del precio de Bitcoin. El aumento del precio de Bitcoin en 2018 aparentemente estimuló la aparición de una gran cantidad de fondos encriptación, mientras que a medida que el mercado encriptación entró en una fase descendente a finales de 2019, la cantidad de nuevos fondos establecidos también se redujo drásticamente.
El informe clasifica los fondos de cobertura encriptados en cuatro categorías: largo con mandato completo, largo/corto con mandato completo, fondos cuantitativos y fondos de múltiples estrategias. De estas, los fondos cuantitativos son los más comunes, representando aproximadamente la mitad de la cuota de mercado. Las otras tres estrategias representan cada una aproximadamente el 17-19% de la cuota de mercado.
Desde la composición de los inversores, las oficinas familiares y los individuos de alto patrimonio casi representan el 90% de todos los inversores. En comparación, los fondos de pensiones, las fundaciones y los fondos de donaciones tienen una participación extremadamente baja en la inversión en encriptación. La proporción de inversión de capital de riesgo tradicional y fondos de fondos en este campo también es relativamente pequeña.
El número promedio de inversores en estos fondos es de 58.5, con una mediana de 27.5. La mediana del tamaño de inversión promedio es de 300,000 dólares, mientras que el promedio alcanza los 3,100,000 dólares. Aproximadamente dos tercios de los fondos de cobertura encriptación tienen un tamaño de inversión inferior a 500,000 dólares.
La distribución del tamaño de la gestión de activos muestra un evidente efecto Mateo, donde unas pocas grandes empresas gestionan la mayor parte de los activos, una característica que es similar a la industria tradicional de fondos de cobertura. En 2019, la proporción de fondos de cobertura encriptación con un tamaño de gestión de activos superior a 20 millones de dólares aumentó del 19% en 2018 al 35%.
En términos de rendimiento, el rendimiento mediano de los fondos de cobertura encriptación en 2019 alcanzó un aumento del 74%, mientras que el rendimiento promedio de 2018 fue del -46%. Clasificados por estrategia, los fondos de largo plazo de gestión discrecional tuvieron el rendimiento mediano más alto en 2019, alcanzando el 40%, seguidos por la cobertura discrecional (33%) y la estrategia cuantitativa (30%), mientras que los fondos de múltiples estrategias mostraron un rendimiento relativamente débil, con un 15%.
Es importante señalar que el aumento del 92% de Bitcoin en 2019 superó el rendimiento de todos los fondos de cobertura de encriptación. Esto indica que los fondos de cobertura de encriptación actúan más como herramientas para reducir la volatilidad del mercado, en lugar de ser catalizadores para aumentar los rendimientos.
Con el desarrollo del mercado de encriptación de derivados, las estrategias de inversión de los fondos de cobertura de encriptación se están volviendo cada vez más complejas. Las encuestas muestran que el 48% de los fondos encuestados tienen posiciones cortas y el 56% utilizan derivados. Aproximadamente un tercio de los fondos participan en operaciones de futuros y opciones. En cuanto al uso de apalancamiento, en 2020, el 56% de los fondos indicaron que utilizan apalancamiento, pero solo el 19% de los fondos utilizan activamente operaciones apalancadas.
En el futuro, a medida que aumenten los productos de futuros encriptados regulados, se espera que más fondos de cobertura encriptados ingresen a este campo. Sin embargo, debido a la creciente dificultad para obtener financiamiento de deuda, las perspectivas de aumento en el uso de apalancamiento siguen siendo inciertas.
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rekt_but_resilient
· 08-15 06:22
Los ricos realmente lo entienden bien.
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0xDreamChaser
· 08-15 06:10
Otra vez los jugadores institucionales vienen a ganar dinero.
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AirdropworkerZhang
· 08-15 06:04
De verdad tienes dinero, ayúdame hermano.
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NotFinancialAdviser
· 08-15 05:54
Este grupo de viejos ricos finalmente no puede quedarse quieto.
La escala de los fondos de cobertura de encriptación se ha duplicado, y las oficinas familiares se han convertido en la principal fuente de fondos.
Informe sobre las tendencias de desarrollo de los fondos de cobertura de encriptación: el tamaño de los activos se duplica, los inversores son principalmente oficinas familiares
Recientemente, un informe de investigación reveló las últimas dinámicas de desarrollo de los fondos de cobertura de encriptación. El informe muestra que en 2019, el tamaño de los activos bajo gestión de los fondos de cobertura de encriptación (AUM) experimentó un crecimiento significativo, pasando de mil millones de dólares a dos mil millones de dólares a finales de 2018.
En el rendimiento total de 2019, los fondos de cobertura de largo plazo con poder notarial se destacaron, alcanzando un rendimiento medio del 42%. Cabe destacar que las oficinas familiares y los individuos de alto patrimonio son las principales fuentes de financiación de los fondos de cobertura encriptación, representando el 48% y el 42% de los inversores, respectivamente.
Un experto de la industria señaló: "Desde el brote de la pandemia de COVID-19, hemos observado que el interés de las personas por la encriptación ha mostrado una tendencia más generalizada."
La investigación muestra que actualmente hay alrededor de 150 fondos de cobertura encriptación activos, de los cuales cerca del 63% se establecieron en 2018 o 2019. La cantidad de fondos encriptación establecidos tiene una alta correlación con la tendencia del precio de Bitcoin. El aumento del precio de Bitcoin en 2018 aparentemente estimuló la aparición de una gran cantidad de fondos encriptación, mientras que a medida que el mercado encriptación entró en una fase descendente a finales de 2019, la cantidad de nuevos fondos establecidos también se redujo drásticamente.
El informe clasifica los fondos de cobertura encriptados en cuatro categorías: largo con mandato completo, largo/corto con mandato completo, fondos cuantitativos y fondos de múltiples estrategias. De estas, los fondos cuantitativos son los más comunes, representando aproximadamente la mitad de la cuota de mercado. Las otras tres estrategias representan cada una aproximadamente el 17-19% de la cuota de mercado.
Desde la composición de los inversores, las oficinas familiares y los individuos de alto patrimonio casi representan el 90% de todos los inversores. En comparación, los fondos de pensiones, las fundaciones y los fondos de donaciones tienen una participación extremadamente baja en la inversión en encriptación. La proporción de inversión de capital de riesgo tradicional y fondos de fondos en este campo también es relativamente pequeña.
El número promedio de inversores en estos fondos es de 58.5, con una mediana de 27.5. La mediana del tamaño de inversión promedio es de 300,000 dólares, mientras que el promedio alcanza los 3,100,000 dólares. Aproximadamente dos tercios de los fondos de cobertura encriptación tienen un tamaño de inversión inferior a 500,000 dólares.
La distribución del tamaño de la gestión de activos muestra un evidente efecto Mateo, donde unas pocas grandes empresas gestionan la mayor parte de los activos, una característica que es similar a la industria tradicional de fondos de cobertura. En 2019, la proporción de fondos de cobertura encriptación con un tamaño de gestión de activos superior a 20 millones de dólares aumentó del 19% en 2018 al 35%.
En términos de rendimiento, el rendimiento mediano de los fondos de cobertura encriptación en 2019 alcanzó un aumento del 74%, mientras que el rendimiento promedio de 2018 fue del -46%. Clasificados por estrategia, los fondos de largo plazo de gestión discrecional tuvieron el rendimiento mediano más alto en 2019, alcanzando el 40%, seguidos por la cobertura discrecional (33%) y la estrategia cuantitativa (30%), mientras que los fondos de múltiples estrategias mostraron un rendimiento relativamente débil, con un 15%.
Es importante señalar que el aumento del 92% de Bitcoin en 2019 superó el rendimiento de todos los fondos de cobertura de encriptación. Esto indica que los fondos de cobertura de encriptación actúan más como herramientas para reducir la volatilidad del mercado, en lugar de ser catalizadores para aumentar los rendimientos.
Con el desarrollo del mercado de encriptación de derivados, las estrategias de inversión de los fondos de cobertura de encriptación se están volviendo cada vez más complejas. Las encuestas muestran que el 48% de los fondos encuestados tienen posiciones cortas y el 56% utilizan derivados. Aproximadamente un tercio de los fondos participan en operaciones de futuros y opciones. En cuanto al uso de apalancamiento, en 2020, el 56% de los fondos indicaron que utilizan apalancamiento, pero solo el 19% de los fondos utilizan activamente operaciones apalancadas.
En el futuro, a medida que aumenten los productos de futuros encriptados regulados, se espera que más fondos de cobertura encriptados ingresen a este campo. Sin embargo, debido a la creciente dificultad para obtener financiamiento de deuda, las perspectivas de aumento en el uso de apalancamiento siguen siendo inciertas.