Everclear presenta la primera Capa de Compensación, una red descentralizada que coordina la liquidación de la liquidez global entre blockchains. Los solvers y los puentes pueden utilizar Everclear para reequilibrar los fondos de cadena cruzada con tarifas de menos de 2bps.
**Everclear liquida transacciones a través de "compensación", un proceso que empareja intenciones de un dominio con intenciones opuestas de otro, reduciendo el costo y la complejidad del reequilibrio al tiempo que aumenta la utilización de capital.
NEXT es el token de gobernanza para la organización autónoma descentralizada (DAO) de Everclear, impulsando la participación de la comunidad y dirigiendo el desarrollo del protocolo.
La actualización del token vbNEXT de Everclear y el lanzamiento beta de la mainnet marcan momentos cruciales para la Capa de Compensación, permitiendo el reequilibrio de la liquidez entre cadenas para escalar de manera más eficiente.
Este año, Everclear ha presentado el primer caso de uso de abstracción de cadena, entregando más de $1 mil millones en TVL a Renzo Protocol a través de Layer-2 restaking.
Introducción
La fragmentación de la liquidez entre blockchains ha surgido como un desafío importante en el espacio de las criptomonedas. La liquidez fragmentada entre blockchains históricamente ha dado lugar a altos costos y baja utilización de capital para los solucionadores, creadores de mercado y exchanges centralizados (CEXs). Las soluciones de puente tradicionales son ineficientes, y los puentes canónicos a menudo requieren tiempos de espera de varios días. A medida que el número de nuevas blockchains continúa creciendo, las estrategias de reequilibrio deben evolucionar para dar cabida a estos cambios.
Everclear, anteriormente Connext, es la primera Capa de Compensación, una red descentralizada que coordina el arreglo global de liquidez entre blockchains. A través de un proceso llamado compensación, Everclear reduce el costo y la complejidad de reequilibrar la liquidez entre blockchains, proporcionando una solución al problema de la fragmentación de liquidez en dichos blockchains.
Antecedentes
Everclear (NEXT) se lanzó originalmente como Connext en 2017 y se creó como una solución de escalado de capa 2 (L2) para Ethereum. Bajo Connext, el protocolo operaba utilizando canales de estado, lo que permitía a los usuarios agrupar múltiples transacciones de Ethereum fuera de la cadena de forma independiente. El 3 de junio de 2024, el protocolo experimentó un cambio significativo, cambiando de nombre a Everclear y adaptando su modelo para abordar la fragmentación de liquidez en todas las blockchains.
El equipo directivo principal de Everclear está compuesto por los pioneros de la industria Arjun Bhuptani (cofundador e investigador jefe de Everclear Foundation) y Layne Haber (cofundador y director ejecutivo de Proxima Labs). El dúo ha estado innovando en el espacio de las criptomonedas desde 2017. Bhuptani tiene una amplia experiencia investigando y desarrollando L2s. Además, Haber tiene experiencia en la construcción de organizaciones autónomas descentralizadas (DAO) como cofundador de Moloch DAO, uno de los primeros marcos de DAO, junto con Bhuptani. El equipo de Everclear Foundation también incluye líderes experimentados como Dima Khanarin (director ejecutivo, ex-Fuel), Matthew Hammond (jefe de crecimiento, ex-Celo) y Andrew Szwec (vicepresidente de producto, ex-Rhino-fi), entre otros.
Tecnología
La tecnología de Everclear aborda directamente los desafíos a los que se enfrentan los creadores de mercado, aplicaciones de puente basadas en la intención, nuevas blockchains y CEXs debido a la liquidez fragmentada. Por ejemplo, los proyectos DeFi deben replicar sus contratos inteligentes, liquidez y estrategias en nuevas blockchains, lo que es tanto operativa como financieramente exigente. Como otro ejemplo, los Solvers y CEXs enfrentan necesidades de reequilibrio complejas y costosas debido al limitado soporte de blockchain. La Capa de Compensación de Everclear simplifica estos procesos aprovechando protocolos de intención y redes de solvers, reduciendo drásticamente los costos de reequilibrio de liquidez y soportando múltiples blockchains de forma fluida.
Everclear se construye sobre un rollup de Arbitrum Orbit L2, lanzado con la solución Rollup-as-a-Service (RaaS) de Gelato. Esta asociación permite a Everclear ejecutar una única cadena de bloques de compensación personalizada centrada en el rebalanceo de la liquidez. Como rollup de Orbit, Everclear planea aprovechar EigenDA para la disponibilidad de datos, asegurando un procesamiento eficiente de transacciones en múltiples cadenas de bloques. Al actuar como una red informática compartida, Everclear simplifica el proceso de liquidación para coordinar los flujos interchain, reduciendo costos y complejidad.
Presentación de la primera capa de compensación
Everclear ha creado la primera capa de compensación, una red descentralizada diseñada para coordinar la liquidación de liquidez global entre blockchains.
El protocolo facilita el reequilibrio de liquidez cross-chain al separar la captura de intención y la liquidación de transacciones en diferentes componentes. Este proceso de abstracción a través de protocolos de intención y redes de resolución permite un reequilibrio más fluido de la liquidez cross-chain, con el protocolo manejando las complejidades de backend de dichas transferencias de activos.
Como una Capa de Compensación, el protocolo presenta:
Reducción de costos a través de la compensación: Everclear reduce el costo y la complejidad de la liquidación de transacciones, citando una reducción de 10 veces en las tarifas.
Asentamiento programable: Everclear puede utilizar cualquier estrategia de liquidación disponible, como CCTP para USDC. Los solvers actúan como un desbordamiento cuando no hay suficiente liquidez de compensación.
Expansión de Cadena de bloques y Liquidez sin permiso: Everclear proporciona liquidez inmediata para nuevas cadenas de bloques, permitiendo que nuevos puentes basados en intenciones y aplicaciones abstraídas de cadenas se lancen de manera más eficiente.
Protocolos de Intención y Redes Solucionadoras
Los protocolos entre cadenas tradicionalmente han dirigido la liquidez del solver a blockchains menos activos, líder a la reasignación ineficiente de liquidez por parte de los solvers. Históricamente, las plataformas de puente han operado bajo dos tipos principales de arquitectura: (i) Puentes M-de-N y (ii) Puentes de Intención.
Los puentes M-of-N utilizan una firma múltiple o Prueba de Participación (PoS) para verificar las interacciones entre cadenas. Los ejemplos incluyen Multichain, Stargate, Axelar y Wormhole.
Los puentes de intención dependen de los solucionadores para liquidar transacciones en tiempo real, con la conciliación de fondos que ocurre más tarde.
El protocolo de intención de Everclear simplifica el reequilibrio de liquidez intercadenas mediante la abstracción de las complejidades. Cuando se captura la intención de un usuario, se compensa con otros flujos o se apoya en la red de creadores de mercado para cumplir con la orden. Por defecto, el proceso tanto facturas compensadas como las facturas llenas a medida que llegan a la cadena de bloques de compensación.
Transacciones de reequilibrio a través de compensación
Everclear simplifica el reequilibrio de liquidez entre cadenas utilizando un proceso conocido como netting, que optimiza el movimiento de activos equilibrando las intenciones en cadenas opuestas. El netting permite un uso más eficiente del capital, ya que compensa las transacciones entre cadenas, reduciendo el número de transacciones onchain. Esto conduce a tarifas de gas más bajas y tiempos de transacción más rápidos para creadores de mercado, solvers y CEXs. Por ejemplo, el 28 de octubre de 2024, la tarifa promedio de transacción de reequilibrio en Everclear fue de 2.3bps.
Por ejemplo, si una intención del usuario capturó el deseo de mover USDC de Optimism a Arbitrum, se compensaría con una nueva intención de mover USDC de Arbitrum a Optimism. Esta intención se convierte originalmente en una factura dentro del dominio del Hub de Everclear y espera una transacción opuesta para ser emparejada. Una vez emparejadas, estas facturas se unen para formar un objeto de liquidación. Si no se encuentra liquidez opuesta en un plazo de 30 minutos, la intención ingresa a una subasta holandesa donde los solucionadores compiten para adelantar el capital necesario para procesar la transacción. El reequilibrio ocurre después de que la subasta se completa y la transacción se finaliza. Una vez capturada la intención del usuario, las redes de solucionadores de Everclear se aprovechan para emparejar la intención de un dominio con una intención opuesta de otro dominio en un intento de compensarlas. La liquidez se enruta a través de la ruta de cross-chain más eficiente, con los solucionadores adelantando el capital para permitir una liquidación de transacciones eficiente.
Token EIP-7281 (xERC20)
Everclear ha empleado un estándar de token nativo ERC-7281 (xERC20). El estándar de token xERC20 es un estándar de cadena cruzada de código abierto que aborda algunas de las deficiencias de los tokens ERC-20, trabajando para solucionar problemas con la soberanía del token, la fungibilidad y la seguridad en el puenteo de tokens.
Actualmente, el intercambio de activos cross-chain se suele lograr interactuando con una plataforma de puente, que bloquea tokens en una cadena de bloques y los envuelve en otra para su uso allí. Este proceso enfrenta múltiples desafíos:
Fungibilidad: La interconexión de tokens entre blockchains crea una réplica del token deseado en lugar de mover completamente el activo a una cadena de bloques diferente.
Seguridad: Las plataformas de interconexión a menudo son vulnerables a ataques en cadena y vulnerabilidades de contratos inteligentes, líder a la pérdida de fondos de los usuarios.
Soberanía: Los emisores de tokens ceden permanentemente el control de sus tokens transferidos mientras utilizan plataformas de puenteo.
Liquidez: Cuando no hay suficiente liquidez en ninguna de las cadenas de bloques para facilitar la transferencia de activos, los usuarios pueden enfrentar un alto deslizamiento y comisiones.
Everclear trabaja para resolver estas deficiencias a través de:
Propiedad completa: Con el estándar xERC20, los emisores de tokens tienen control total sobre sus propios tokens xERC20 nativos en cada blockchain, en lugar de depender de tokens controlados por puentes. Los emisores retienen la autoridad, mientras que se otorga permiso a los puentes para acuñar tokens desde el contrato del emisor bajo límites de tasa predefinidos.
Fungibilidad y bajo deslizamiento: El mecanismo de quemar y acuñar de xERC20 garantiza que los usuarios siempre reciban el mismo token "oficial" al cruzar blockchains. No requiere que los emisores de tokens creen pools de liquidez, lo que permite a los usuarios beneficiarse de transacciones cross-chain con bajo deslizamiento.
Seguridad mejorada: Los emisores de tokens pueden elegir con qué puentes asociarse y establecer parámetros de riesgo detallados, como límites de acuñando. Esto permite a los emisores gestionar con precisión su exposición a proveedores específicos y garantizar una experiencia de cadena cruzada segura y controlada.
Everclear introdujo el estándar de tokens xERC20 (EIP-7281) que ha sido ampliamente integrado en populares blockchains de Capa-1 y Capa-2 (por ejemplo, Ethereum, BSC, Arbitrum, Polygon, Gnosis, Optimism, Linea, Metis, Base, Mode) y protocolos (por ejemplo, Renzo, Puffer, Omni Network, Hyperlane). En el futuro, Everclear espera integrarse con otras blockchains de capa base (por ejemplo, X Layer, Scroll, ZKsync, Polygon zkEVM, Avalanche y Mantle). Cabe destacar que el estándar de tokens xERC20 (EIP-7281) es un estándar abierto, público y agnóstico de puente, a diferencia de otros estándares propietarios.
Token NEXT
Lanzado oficialmente el 5 de septiembre de 2023, NEXT es un token de gobernanza que también se puede apostar para obtener una parte de las comisiones del protocolo. Más específicamente, NEXT (i) se utiliza para gobernar el DAO Everclear, (ii) puede influir en la toma de decisiones de la provisión de liquidez del protocolo y (iii) se puede apostar a cambio de una parte de las comisiones del protocolo a través de un mecanismo de votación enlace, vbNEXT.
Cabe destacar que Everclear sugiere que la verdadera descentralización del protocolo debería ser sin permisos. El protocolo tiene como objetivo reducir la necesidad de procesos de gobernanza repetibles (por ejemplo, enrutamiento, soporte de blockchain y listado de tokens) automatizando estos procesos directamente en el protocolo subyacente, un proceso llamado 'ungobernabilidad'.
Socios de lanzamiento
Los socios de lanzamiento de Everclear y los patrocinadores del proyecto incluyen notables (i) socios de infraestructura, (ii) blockchains y proveedores de Reequilibrio como Servicio, (iii) billeteras y aplicaciones, y (iv) protocolos de abstracción de cadena:
Tokenómica
Se asignaron 1.00 mil millones de tokens NEXT en cinco categorías principales:
Comunidad: 509.43 millones de NEXT (50.94% del suministro máximo de tokens), separados en tres categorías:
294.35 millones de NEXT (29.44% del suministro máximo de tokens) para las 'Organizaciones Autónomas Descentralizadas'.
109.45 millones de NEXT (10.94% del suministro máximo de tokens) para la “Fundación Connext.”
105.63 millones de NEXT (10.56% del suministro máximo de tokens) para la comunidad a través de un airdrop.
Early Backers: 224.34 millones de NEXT (22.43% del suministro máximo de tokens).
Equipo inicial y asesores: 116.10 millones de NEXT (11.61% del suministro máximo de tokens).
Eco and Strategic Backers: 112.35 million NEXT (11.24% of the maximum token supply).
Proxima Labs: 37.78 million NEXT (3.78% of the maximum token supply).
Los tokens NEXT asignados a (i) la comunidad y (ii) Proxima Labs se otorgaron en su totalidad al evento de generación de token. Sin embargo, los tokens NEXT asignados a (i) Early Backers, (ii) Early Team and Advisors, y (iii) Eco and Strategic Backers están sujetos a un período de retención de 15 meses seguido de una liberación lineal de 18 meses, donde se liberará 1/19 de los tokens el 6 de diciembre de 2024, y los tokens restantes se desbloquearán de manera lineal en asignaciones mensuales iguales de 1/19 hasta que todos los tokens estén completamente desbloqueados (33 meses después del Airdrop de NEXT).
Hasta el 26 de septiembre de 2024, se han desbloqueado un total de ~547,21 millones de NEXT, lo que representa aproximadamente el ~54,21% del suministro máximo de tokens.
Una descomposición adicional de las asignaciones de TOKEN NEXT a partir del 30 de octubre de 2024, se puede ver aquí.
Airdrop
El airdrop de tokens NEXT, que constituye el 10.56% del suministro máximo de tokens (105.63 millones de NEXT), se realizó como un airdrop de tokens cross-chain utilizando el estándar de token ERC-7281. El airdrop fue anunciado el 17 de agosto de 2023, y los usuarios obtuvieron acceso para reclamar los tokens a partir del 5 de septiembre de 2023, mientras que la reclamación finalizó el 5 de marzo de 2024. Los usuarios pudieron reclamar NEXT directamente en Arbitrum, Optimism, Polygon o Gnosis Chain.
Gobierno
Everclear utiliza Instantánea, una plataforma de votación de código abierto fuera de la cadena para su proceso de gobernanza, donde los titulares de tokens NEXT y los delegados pueden crear propuestas y votar en encuestas sin comisiones de gas. La plataforma utiliza IPFS para habilitar la verificación de datos almacenados fuera de la cadena. Cualquiera puede auditar estos datos, y aquellos con un dominio del Servicio de Nombres de Ethereum (ENS) pueden crear una cuenta en la plataforma e iniciar propuestas.
Más recientemente, el DAO Everclear introdujo vbNEXT, un modelo de token con garantía de voto diseñado para incentivar a los solucionadores, blockchains y protocolos a mantener el reequilibrio.
El modelo de token vbNEXT proporciona a las blockchains, solvers y protocolos dos funciones:
Stake para ganar comisiones del protocolo: Los titulares de tokens pueden hacer stake de NEXT para ganar las comisiones generadas por el protocolo.
Asignación de liquidez: vbNEXT permite al protocolo guiar la liquidez hacia blockchains infrautilizados.
Las propuestas de DAO notable anteriores incluyen:
Creación de Sub-DAO de la Comunidad: La formación de un DAO secundario para proporcionar soporte continuo a la comunidad de Everclear, incluyendo el mantenimiento de operaciones y supervisión de la finalización de proyectos y tareas.
Asociación de Educación Ecológica de Rollup: Una asociación de contenido educativo con “The Rollup”, con el objetivo de mejorar la conciencia del producto, aumentar la participación y apoyar la visión del producto del protocolo.
Propuesta de Expansión del Protocolo V2: Permite a la Fundación Everclear elegir en qué blockchains soporte sin necesidad de una propuesta de gobernanza DAO.
Hoja de ruta
Everclear pioneró la visión de la "abstracción de cadena" en 2023. En asociación con Renzo Protocolo, Everclear impulsó el primer caso de uso de abstracción de cadena, permitiendo el restaking en L2 y generando más de $1 mil millones en TVL adicional para Renzo. Everclear permitió a los usuarios de Renzo restakear desde Arbitrum, BNB Chain, Base, Mode, Blast y Linea para recibir ezETH sin interactuar directamente con Ethereum mainnet, sirviendo como un ejemplo destacado de abstracción de cadena. La sólida infraestructura de Everclear posiciona bien a la Capa de Compensación para replicar éxitos pasados con nuevas asociaciones de protocolo en el futuro.
El protocolo's mainnet beta se lanzó en septiembre de 2024, incorporando su primer conjunto de usuarios (por ejemplo, Router Protocol, Tokka Labs, Dialectic y Aori). A continuación, el protocolo espera comenzar a facilitar la distribución de liquidez a través de su nuevo modelo de token vbNEXT. Aparte de vbNEXT, Everclear está trabajando en una actualización del protocolo que traerá una mejora de orden de magnitud a la utilización de capital en el al aprovechar el L2. Esto permitirá a los solvers, creadores de mercado, arbitrajistas y puentes basados en intención utilizar la Capa de Compensación para una mayor eficiencia y costos de reequilibrio. En el futuro, el protocolo espera integrarse con Fuel, Blast, ecos no EVM y blockchains con fuertes presencias de aplicación descentralizada.
El equipo del proyecto también tiene la intención de expandir el protocolo a través de:
Incorporación de solucionadores, creadores de mercado, puentes basados en intenciones y CEXs como usuarios de la plataforma.
Envío de nuevas iteraciones del protocolo, que reducirán aún más las tarifas de transacción (<1.5bps) y mejorarán la latencia.
Integraciones de tokens xERC20 con protocolos principales.
Resumen de cierre
Everclear ha avanzado considerablemente en la resolución de la fragmentación de liquidez cross-chain, convirtiéndose en la primera Capa de Compensación diseñada para agilizar el reequilibrio de liquidez a través de su innovador proceso de compensación. Al coincidir y liquidar eficientemente transacciones entre blockchains, Everclear reduce costos y abstrae las complejidades cross-chain para creadores de mercado, solucionadores y CEXs. La reciente actualización del token vbNEXT y el lanzamiento de su beta de mainnet fortalecen aún más la infraestructura de Everclear, posicionando al protocolo para seguir satisfaciendo las crecientes demandas de gestión de liquidez cross-chain.
Háganos saber qué le gustó del informe, qué puede faltar o comparta cualquier otra opinión rellenando este breve formulario. Todas las respuestas están sujetas a nuestra Política de privacidad y Condiciones del servicio.
Este informe fue encargado por Everclear. Todo el contenido fue producido de forma independiente por el(los) autor(es) y no necesariamente refleja las opiniones de Messari, Inc. o la organización que solicitó el informe. La organización comitente no influye en la decisión editorial o el contenido. El(los) autor(es) puede que tengan cryptocurrencies nombradas en este informe. Este informe es solo para fines informativos. No pretende servir como consejo de inversión. Debe realizar su propia investigación y consultar a un asesor financiero, fiscal o legal independiente antes de tomar cualquier decisión de inversión. El rendimiento pasado de cualquier activo no es indicativo de resultados futuros. Consulte nuestros Términos de Servicio para obtener más información.
No se permite copiar, fotocopiar o duplicar ninguna parte de este informe de ninguna forma ni por ningún medio, ni redistribuirlo sin el consentimiento previo por escrito de Messari®.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
Comprender Everclear: Una Visión General Completa
Key Insights
Introducción
La fragmentación de la liquidez entre blockchains ha surgido como un desafío importante en el espacio de las criptomonedas. La liquidez fragmentada entre blockchains históricamente ha dado lugar a altos costos y baja utilización de capital para los solucionadores, creadores de mercado y exchanges centralizados (CEXs). Las soluciones de puente tradicionales son ineficientes, y los puentes canónicos a menudo requieren tiempos de espera de varios días. A medida que el número de nuevas blockchains continúa creciendo, las estrategias de reequilibrio deben evolucionar para dar cabida a estos cambios.
Everclear, anteriormente Connext, es la primera Capa de Compensación, una red descentralizada que coordina el arreglo global de liquidez entre blockchains. A través de un proceso llamado compensación, Everclear reduce el costo y la complejidad de reequilibrar la liquidez entre blockchains, proporcionando una solución al problema de la fragmentación de liquidez en dichos blockchains.
Antecedentes
Everclear (NEXT) se lanzó originalmente como Connext en 2017 y se creó como una solución de escalado de capa 2 (L2) para Ethereum. Bajo Connext, el protocolo operaba utilizando canales de estado, lo que permitía a los usuarios agrupar múltiples transacciones de Ethereum fuera de la cadena de forma independiente. El 3 de junio de 2024, el protocolo experimentó un cambio significativo, cambiando de nombre a Everclear y adaptando su modelo para abordar la fragmentación de liquidez en todas las blockchains.
El equipo directivo principal de Everclear está compuesto por los pioneros de la industria Arjun Bhuptani (cofundador e investigador jefe de Everclear Foundation) y Layne Haber (cofundador y director ejecutivo de Proxima Labs). El dúo ha estado innovando en el espacio de las criptomonedas desde 2017. Bhuptani tiene una amplia experiencia investigando y desarrollando L2s. Además, Haber tiene experiencia en la construcción de organizaciones autónomas descentralizadas (DAO) como cofundador de Moloch DAO, uno de los primeros marcos de DAO, junto con Bhuptani. El equipo de Everclear Foundation también incluye líderes experimentados como Dima Khanarin (director ejecutivo, ex-Fuel), Matthew Hammond (jefe de crecimiento, ex-Celo) y Andrew Szwec (vicepresidente de producto, ex-Rhino-fi), entre otros.
Tecnología
La tecnología de Everclear aborda directamente los desafíos a los que se enfrentan los creadores de mercado, aplicaciones de puente basadas en la intención, nuevas blockchains y CEXs debido a la liquidez fragmentada. Por ejemplo, los proyectos DeFi deben replicar sus contratos inteligentes, liquidez y estrategias en nuevas blockchains, lo que es tanto operativa como financieramente exigente. Como otro ejemplo, los Solvers y CEXs enfrentan necesidades de reequilibrio complejas y costosas debido al limitado soporte de blockchain. La Capa de Compensación de Everclear simplifica estos procesos aprovechando protocolos de intención y redes de solvers, reduciendo drásticamente los costos de reequilibrio de liquidez y soportando múltiples blockchains de forma fluida.
Everclear se construye sobre un rollup de Arbitrum Orbit L2, lanzado con la solución Rollup-as-a-Service (RaaS) de Gelato. Esta asociación permite a Everclear ejecutar una única cadena de bloques de compensación personalizada centrada en el rebalanceo de la liquidez. Como rollup de Orbit, Everclear planea aprovechar EigenDA para la disponibilidad de datos, asegurando un procesamiento eficiente de transacciones en múltiples cadenas de bloques. Al actuar como una red informática compartida, Everclear simplifica el proceso de liquidación para coordinar los flujos interchain, reduciendo costos y complejidad.
Presentación de la primera capa de compensación
Everclear ha creado la primera capa de compensación, una red descentralizada diseñada para coordinar la liquidación de liquidez global entre blockchains.
El protocolo facilita el reequilibrio de liquidez cross-chain al separar la captura de intención y la liquidación de transacciones en diferentes componentes. Este proceso de abstracción a través de protocolos de intención y redes de resolución permite un reequilibrio más fluido de la liquidez cross-chain, con el protocolo manejando las complejidades de backend de dichas transferencias de activos.
Como una Capa de Compensación, el protocolo presenta:
Protocolos de Intención y Redes Solucionadoras
Los protocolos entre cadenas tradicionalmente han dirigido la liquidez del solver a blockchains menos activos, líder a la reasignación ineficiente de liquidez por parte de los solvers. Históricamente, las plataformas de puente han operado bajo dos tipos principales de arquitectura: (i) Puentes M-de-N y (ii) Puentes de Intención.
Transacciones de reequilibrio a través de compensación
Everclear simplifica el reequilibrio de liquidez entre cadenas utilizando un proceso conocido como netting, que optimiza el movimiento de activos equilibrando las intenciones en cadenas opuestas. El netting permite un uso más eficiente del capital, ya que compensa las transacciones entre cadenas, reduciendo el número de transacciones onchain. Esto conduce a tarifas de gas más bajas y tiempos de transacción más rápidos para creadores de mercado, solvers y CEXs. Por ejemplo, el 28 de octubre de 2024, la tarifa promedio de transacción de reequilibrio en Everclear fue de 2.3bps. Por ejemplo, si una intención del usuario capturó el deseo de mover USDC de Optimism a Arbitrum, se compensaría con una nueva intención de mover USDC de Arbitrum a Optimism. Esta intención se convierte originalmente en una factura dentro del dominio del Hub de Everclear y espera una transacción opuesta para ser emparejada. Una vez emparejadas, estas facturas se unen para formar un objeto de liquidación. Si no se encuentra liquidez opuesta en un plazo de 30 minutos, la intención ingresa a una subasta holandesa donde los solucionadores compiten para adelantar el capital necesario para procesar la transacción. El reequilibrio ocurre después de que la subasta se completa y la transacción se finaliza. Una vez capturada la intención del usuario, las redes de solucionadores de Everclear se aprovechan para emparejar la intención de un dominio con una intención opuesta de otro dominio en un intento de compensarlas. La liquidez se enruta a través de la ruta de cross-chain más eficiente, con los solucionadores adelantando el capital para permitir una liquidación de transacciones eficiente.
Token EIP-7281 (xERC20)
Everclear ha empleado un estándar de token nativo ERC-7281 (xERC20). El estándar de token xERC20 es un estándar de cadena cruzada de código abierto que aborda algunas de las deficiencias de los tokens ERC-20, trabajando para solucionar problemas con la soberanía del token, la fungibilidad y la seguridad en el puenteo de tokens.
Actualmente, el intercambio de activos cross-chain se suele lograr interactuando con una plataforma de puente, que bloquea tokens en una cadena de bloques y los envuelve en otra para su uso allí. Este proceso enfrenta múltiples desafíos:
Everclear trabaja para resolver estas deficiencias a través de:
Everclear introdujo el estándar de tokens xERC20 (EIP-7281) que ha sido ampliamente integrado en populares blockchains de Capa-1 y Capa-2 (por ejemplo, Ethereum, BSC, Arbitrum, Polygon, Gnosis, Optimism, Linea, Metis, Base, Mode) y protocolos (por ejemplo, Renzo, Puffer, Omni Network, Hyperlane). En el futuro, Everclear espera integrarse con otras blockchains de capa base (por ejemplo, X Layer, Scroll, ZKsync, Polygon zkEVM, Avalanche y Mantle). Cabe destacar que el estándar de tokens xERC20 (EIP-7281) es un estándar abierto, público y agnóstico de puente, a diferencia de otros estándares propietarios.
Token NEXT
Lanzado oficialmente el 5 de septiembre de 2023, NEXT es un token de gobernanza que también se puede apostar para obtener una parte de las comisiones del protocolo. Más específicamente, NEXT (i) se utiliza para gobernar el DAO Everclear, (ii) puede influir en la toma de decisiones de la provisión de liquidez del protocolo y (iii) se puede apostar a cambio de una parte de las comisiones del protocolo a través de un mecanismo de votación enlace, vbNEXT.
Cabe destacar que Everclear sugiere que la verdadera descentralización del protocolo debería ser sin permisos. El protocolo tiene como objetivo reducir la necesidad de procesos de gobernanza repetibles (por ejemplo, enrutamiento, soporte de blockchain y listado de tokens) automatizando estos procesos directamente en el protocolo subyacente, un proceso llamado 'ungobernabilidad'.
Socios de lanzamiento
Los socios de lanzamiento de Everclear y los patrocinadores del proyecto incluyen notables (i) socios de infraestructura, (ii) blockchains y proveedores de Reequilibrio como Servicio, (iii) billeteras y aplicaciones, y (iv) protocolos de abstracción de cadena:
Tokenómica
Se asignaron 1.00 mil millones de tokens NEXT en cinco categorías principales:
Los tokens NEXT asignados a (i) la comunidad y (ii) Proxima Labs se otorgaron en su totalidad al evento de generación de token. Sin embargo, los tokens NEXT asignados a (i) Early Backers, (ii) Early Team and Advisors, y (iii) Eco and Strategic Backers están sujetos a un período de retención de 15 meses seguido de una liberación lineal de 18 meses, donde se liberará 1/19 de los tokens el 6 de diciembre de 2024, y los tokens restantes se desbloquearán de manera lineal en asignaciones mensuales iguales de 1/19 hasta que todos los tokens estén completamente desbloqueados (33 meses después del Airdrop de NEXT).
Hasta el 26 de septiembre de 2024, se han desbloqueado un total de ~547,21 millones de NEXT, lo que representa aproximadamente el ~54,21% del suministro máximo de tokens.
Una descomposición adicional de las asignaciones de TOKEN NEXT a partir del 30 de octubre de 2024, se puede ver aquí.
Airdrop
El airdrop de tokens NEXT, que constituye el 10.56% del suministro máximo de tokens (105.63 millones de NEXT), se realizó como un airdrop de tokens cross-chain utilizando el estándar de token ERC-7281. El airdrop fue anunciado el 17 de agosto de 2023, y los usuarios obtuvieron acceso para reclamar los tokens a partir del 5 de septiembre de 2023, mientras que la reclamación finalizó el 5 de marzo de 2024. Los usuarios pudieron reclamar NEXT directamente en Arbitrum, Optimism, Polygon o Gnosis Chain.
Gobierno
Everclear utiliza Instantánea, una plataforma de votación de código abierto fuera de la cadena para su proceso de gobernanza, donde los titulares de tokens NEXT y los delegados pueden crear propuestas y votar en encuestas sin comisiones de gas. La plataforma utiliza IPFS para habilitar la verificación de datos almacenados fuera de la cadena. Cualquiera puede auditar estos datos, y aquellos con un dominio del Servicio de Nombres de Ethereum (ENS) pueden crear una cuenta en la plataforma e iniciar propuestas.
Más recientemente, el DAO Everclear introdujo vbNEXT, un modelo de token con garantía de voto diseñado para incentivar a los solucionadores, blockchains y protocolos a mantener el reequilibrio. El modelo de token vbNEXT proporciona a las blockchains, solvers y protocolos dos funciones:
Las propuestas de DAO notable anteriores incluyen:
Hoja de ruta
Everclear pioneró la visión de la "abstracción de cadena" en 2023. En asociación con Renzo Protocolo, Everclear impulsó el primer caso de uso de abstracción de cadena, permitiendo el restaking en L2 y generando más de $1 mil millones en TVL adicional para Renzo. Everclear permitió a los usuarios de Renzo restakear desde Arbitrum, BNB Chain, Base, Mode, Blast y Linea para recibir ezETH sin interactuar directamente con Ethereum mainnet, sirviendo como un ejemplo destacado de abstracción de cadena. La sólida infraestructura de Everclear posiciona bien a la Capa de Compensación para replicar éxitos pasados con nuevas asociaciones de protocolo en el futuro.
El protocolo's mainnet beta se lanzó en septiembre de 2024, incorporando su primer conjunto de usuarios (por ejemplo, Router Protocol, Tokka Labs, Dialectic y Aori). A continuación, el protocolo espera comenzar a facilitar la distribución de liquidez a través de su nuevo modelo de token vbNEXT. Aparte de vbNEXT, Everclear está trabajando en una actualización del protocolo que traerá una mejora de orden de magnitud a la utilización de capital en el al aprovechar el L2. Esto permitirá a los solvers, creadores de mercado, arbitrajistas y puentes basados en intención utilizar la Capa de Compensación para una mayor eficiencia y costos de reequilibrio. En el futuro, el protocolo espera integrarse con Fuel, Blast, ecos no EVM y blockchains con fuertes presencias de aplicación descentralizada.
El equipo del proyecto también tiene la intención de expandir el protocolo a través de:
Resumen de cierre
Everclear ha avanzado considerablemente en la resolución de la fragmentación de liquidez cross-chain, convirtiéndose en la primera Capa de Compensación diseñada para agilizar el reequilibrio de liquidez a través de su innovador proceso de compensación. Al coincidir y liquidar eficientemente transacciones entre blockchains, Everclear reduce costos y abstrae las complejidades cross-chain para creadores de mercado, solucionadores y CEXs. La reciente actualización del token vbNEXT y el lanzamiento de su beta de mainnet fortalecen aún más la infraestructura de Everclear, posicionando al protocolo para seguir satisfaciendo las crecientes demandas de gestión de liquidez cross-chain.
Háganos saber qué le gustó del informe, qué puede faltar o comparta cualquier otra opinión rellenando este breve formulario. Todas las respuestas están sujetas a nuestra Política de privacidad y Condiciones del servicio.
Este informe fue encargado por Everclear. Todo el contenido fue producido de forma independiente por el(los) autor(es) y no necesariamente refleja las opiniones de Messari, Inc. o la organización que solicitó el informe. La organización comitente no influye en la decisión editorial o el contenido. El(los) autor(es) puede que tengan cryptocurrencies nombradas en este informe. Este informe es solo para fines informativos. No pretende servir como consejo de inversión. Debe realizar su propia investigación y consultar a un asesor financiero, fiscal o legal independiente antes de tomar cualquier decisión de inversión. El rendimiento pasado de cualquier activo no es indicativo de resultados futuros. Consulte nuestros Términos de Servicio para obtener más información.
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