Dans le système financier traditionnel, le « paiement » est souvent considéré comme le point final du transfert de valeur, tandis que le « PayFi » redéfinit la valeur de départ du paiement. Lorsque Visa traite des dizaines de milliers de transactions par seconde, mais qu’il faut plusieurs jours pour effectuer la compensation transfrontalière, et que les petites et moyennes entreprises supportent 6,5 % des coûts de paiement transfrontaliers mais ont encore besoin d’avancer des fonds, cette révolution financière déclenchée par les paiements on-chain fermente progressivement grâce au protocole innovant PayFi - PolyFlow donne une « alchimie temporelle » au comportement de paiement, de sorte que chaque transaction frappe des certificats de crédit et que chaque paiement accumule de l’énergie financière potentielle.
"PolyFlow construit un réseau ouvert qui permet à chacun dans le monde de consommer facilement avec des cryptomonnaies, de recevoir des récompenses et de posséder une identité financière." Lors de notre entretien avec Chuck, le CFO de PolyFlow, nous attendons avec impatience de témoigner : un avenir capable de réaliser des règlements instantanés, permettant à 1,4 milliard de personnes sous-bancarisées de franchir le fossé des comptes bancaires et de transformer les données de consommation en actifs générant des intérêts.
Comment PayFi transforme les paiements d'un centre de coûts en un moteur de revenus
Journaliste : En tant que CFO ayant 15 ans d'expérience en gestion financière dans des banques d'investissement internationales, comment votre expérience en TradFi influence-t-elle votre direction stratégique des projets Web3 ?
Chuck, directeur financier de PolyFlow : Lorsque j’étais directeur financier de la division Amériques de la banque d’investissement, j’étais profondément conscient des deux principaux goulots d’étranglement des paiements transfrontaliers traditionnels : la séparation des flux d’informations et des flux de capitaux. Si l’on prend l’exemple de SWIFT, bien que son système de messagerie assure une transmission efficace de l’information, le flux de fonds est toujours soumis aux systèmes de compensation et de contrôle des changes de divers pays, ce qui se traduit par une moyenne de 3 à 5 jours pour les paiements transfrontaliers et des frais allant jusqu’à 6 à 10 %. Cette fragmentation est particulièrement prononcée dans les marchés émergents, où le coût combiné de la réception de paiements en dollars américains pour les commerçants philippins peut atteindre jusqu’à 9 %.
La conception sous-jacente de PolyFlow découle de cette idée. Nous utilisons une architecture modulaire pour séparer le flux d’informations (PID) et le flux de capitaux (PLP), de sorte que la blockchain devienne une « autoroute » plutôt qu’un « péage » pour la transmission de valeur. Le PID (Payment ID) construira le système d’identité on-chain d’un utilisateur, de sorte que les utilisateurs puissent non seulement « dépenser de l’argent », mais aussi « créer des fichiers » pour chaque paiement crypté, de sorte que la consommation puisse devenir un certificat pour demander un crédit, débloquer des revenus de données et participer à des services financiers à l’avenir. Le PLP (PolyFlow Liquidity Pool) est une tentative de connecter de manière transparente RWA et DeFi, de connecter les scénarios financiers de la chaîne et de créer un écosystème de services financiers PayFi que tout le monde pourra utiliser à l’avenir.
Par exemple, le règlement commercial du Brésil vers la Chine peut être réalisé avec le contrat intelligent du pool PLP pour un crédit T+0, réduisant les coûts de 50 à 80 %. Ce modèle de « self-custody conforme » préserve à la fois la composabilité de la DeFi et évite les risques de garde centralisée, tout en permettant de bénéficier des revenus générés par les paiements du monde réel. Cela illustre la fusion entre la pensée de gestion des risques du TradFi et le paradigme technologique Web3.
Ainsi, les paiements dans PayFi ne sont pas une fin en soi, mais un point de départ.
Journaliste : Quelle est la différence essentielle entre le PayFi et le TradFi sur le marché actuel ?
PolyFlow CFO Chuck : les réseaux de paiement traditionnels ressemblent davantage à des « pipelines de consommation », facturant des frais de 1,5 % à 6 % sans créer de valeur dérivée. La percée de PayFi réside dans la construction de « pipelines de valorisation ».
En utilisant le plan de PolyFlow comme exemple, nous espérons qu’à l’avenir, lorsque les producteurs de café brésiliens recevront des paiements par le biais du pool PLP, ils seront en mesure d’atteindre T+0 et de générer des rendements annualisés de plus de 4,5 % sur les protocoles DeFi. Ce modèle de « paiement portant intérêt » peut non seulement permettre à des centaines de millions de travailleurs frontaliers du monde entier d’économiser des milliards, voire des dizaines de milliards de dollars de pertes en devises chaque année, mais plus important encore, chacune de leurs recettes et de leurs paiements sera précipitée en crédit on-chain par le biais du PID. Lorsqu’un certain montant de crédit on-chain est accumulé, les agriculteurs d’Afrique sont en mesure d’obtenir des prêts par le biais du crédit on-chain, d’obtenir DeFi et de disperser les graines achetées dans les plantations de café d’Arabica.
La bataille clé pour l'implémentation de PayFi
Journaliste : Selon votre vision, quelles sont les innovations et les essais actuels de PayFi ? Comment prévoyez-vous les moteurs de croissance pour les 6 à 12 prochains mois ?
Chuck, directeur financier de PolyFlow : Les paiements représentent un marché d’un billion de dollars. Nous pensons que la croissance de PayFi doit passer d’un concept de sortie à un scénario d’application d’atterrissage, qui est étroitement lié à la fois à la face B et à la face C. Dans le cas de PolyFlow, nous construisons une matrice de croissance à trois niveaux.
Pénétration de la couche d’infrastructure : en tant que protocole d’identité on-chain, PID sera à l’avenir combiné avec les écosystèmes de chaînes publiques grand public tels que Solana, BNB Chain, Stellar et Ripple afin de créer un système d’identité on-chain plus complet pour les utilisateurs. Dans le même temps, nous prévoyons d’atteindre une croissance régulière de la TVL du pool PLP d’ici six mois afin de soutenir les scénarios futurs tels que le règlement transfrontalier et le financement de la chaîne d’approvisionnement.
Explosion de la couche d'application : Nous avons exploré des scénarios d'application pratiques pour PayFi, et un partenariat pilote avec une banque brésilienne va bientôt commencer, avec une augmentation mensuelle prévue de plusieurs dizaines de millions de dollars. Parallèlement, nous espérons que les commerçants de cartes crypto pourront améliorer considérablement l'efficacité des vérifications grâce au PID-KYC, tout en réduisant le taux de refus.
Expansion de la couche écologique : Nous allons bientôt lancer officiellement l'application PolyFlow Dapp, dont la fonction principale est Scan to Earn, transformant chaque paiement des utilisateurs en une force pour construire l'avenir. Début avril, nous avons lancé l'activité de points PolyFlow (saison des semences), attirant plus de 1 million de téléchargements de preuves de consommation en deux semaines, accumulant 1,4 million de données de transaction, fournissant le carburant pour l'entraînement du modèle de crédit off-chain, et l'enthousiasme des utilisateurs et de la communauté est un grand moteur pour nous.
Journaliste : Quelle est la différence essentielle entre le mécanisme de points de PolyFlow et le "récupération de points" d'autres projets ?
Chuck : Les systèmes de points traditionnels présentent trois grands maux : la souveraineté des données appartient à la plateforme, le désengagement entre l'incitation et la création de valeur réelle, et les barrières à la circulation inter-écosystèmes. Dans ce contexte, PolyFlow a entrepris une tentative unique :
Droit de comportement : dans l'application PolyFlow DAPP, le comportement de consommation des utilisateurs est lié par PID, chaque reçu de consommation téléchargé par l'utilisateur génère un certificat vérifiable (VC), formant ainsi une "empreinte numérique". Par exemple, un client de Starbucks qui scanne son reçu peut non seulement obtenir des points, mais aussi choisir d'autoriser des données désensibilisées sur la fréquence de consommation, la tranche de montant, etc., aux marques qui en ont besoin, pour gagner des revenus de données.
Fusion des scénarios : l'acquisition de points couvre les scénarios B2C et B2B. Les utilisateurs finaux peuvent, grâce à Scan-to-Earn, enregistrer chaque achat tout en construisant une identité de crédit sur la chaîne ; après avoir intégré l'outil de paiement PolyFlow, les flux de factures et le financement par escompte dans la chaîne d'approvisionnement peuvent être convertis en « points de crédit d'entreprise », bénéficiant de meilleures taux et d'un soutien en liquidité.
Économie à double voie : les points peuvent être échangés contre des droits à des airdrops futurs, ou servir de « certificat de crédit on-chain » pour obtenir une limite de prêt.
Journaliste : Quelles sont les différences entre PID et les DID traditionnels ? Selon vous, quels problèmes PID peut-il réellement résoudre ?
PolyFlow CFO Chuck :
Dimension de conformité : Grâce à l’intégration avec les principaux écosystèmes, le PID peut atteindre une « conformité légère », ce qui réduit considérablement le temps de vérification tout en réduisant le coût du KYC, et favorise l’adoption des crypto-monnaies par les utilisateurs. Nous pouvons imaginer un scénario futur où, lorsqu’un commerçant indonésien initie une transaction de 50 millions de dollars à un client saoudien, le système récupère automatiquement les informations d’identification de conformité à partir des PID des deux parties et termine le règlement au niveau atomique sur la chaîne Solana, évitant ainsi un examen répété par 5 à 7 intermédiaires dans la voie traditionnelle.
Dimension monétaire : L'algorithme de liquidité mixte du pool PLP réduit la dépendance aux chemins de conversion en monnaie fiduciaire tout en adaptant dynamiquement le chemin optimal grâce à l'évaluation de crédit PID. Nous espérons qu'avec l'innovation de PayFi, nous pourrons réduire à l'avenir les coûts d'échange et la volatilité des spreads des devises des marchés émergents.
Dimension temporelle : Les données de consommation capturées par Scan-to-Earn sont enregistrées par PID et contrôlées de manière autonome par l'utilisateur quant à leur autorisation. Par exemple, lorsque l'utilisateur scanne pour acheter chez Starbucks, sa fréquence de consommation, ses tranches de montant, etc., sont traitées de manière désensibilisée et peuvent être autorisées à Visa pour l'évaluation de crédit, permettant ainsi de générer des revenus de données - cela permet aux consommateurs ordinaires de devenir pour la première fois des participants au marché des capitaux de données.
La révolution des paiements progressifs de PayFi
Dans le récit de Chuck, PolyFlow montre une force stratégique unique : ni ne se transforme en « Lego financier » déconnecté des besoins réels, ni ne tombe dans la lutte pour le trafic à court terme appelée « PVP ». PolyFlow construit une couche de base pour l'échange de valeur à travers deux modules clés, PID et PLP, et tente de redéfinir la relation de production de données grâce à DAPP Scan to Earn. Cette innovation progressive « du paiement à la finance » pourrait bien être la véritable clé de PayFi pour traverser les cycles et réaliser l'inclusion financière.
Loin d’améliorer l’efficacité ou de réduire les coûts, le sens ultime de PayFi est de faire de l’acte de paiement lui-même une déclaration de souveraineté financière pour les gens ordinaires. Lorsque les pêcheurs indonésiens tirent parti des prêts DeFi avec un record de règlement des prises, lorsque les données de vente des caféiculteurs africains sont converties en crédits on-chain et lorsque 1,4 milliard de sous-banques se connectent pour participer aux marchés financiers mondiaux, la révolution des paiements menée par PolyFlow pousse la vision de Satoshi Nakamoto de la « monnaie électronique peer-to-peer » à une échelle plus large.
La grandeur de la technologie n’est jamais dans la vitesse à laquelle elle est subversive, mais dans le pouvoir qu’elle donne aux gens ordinaires. L’infrastructure PayFi construite par PolyFlow réécrit le code sous-jacent de la civilisation financière avec la logique suivante : « le paiement est une infrastructure, les données sont un capital et le crédit est un pouvoir » : « Au cours des dix prochaines années, tout le monde sera surpris d’avoir toléré un système financier aussi inefficace – tout comme nous ne pouvons pas imaginer un monde sans smartphones aujourd’hui. » ”
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Entretien avec le CFO de PolyFlow : Quand le paiement devient une « alchimie du temps » - L'équation de la restructuration financière de PayFi
Dans le système financier traditionnel, le « paiement » est souvent considéré comme le point final du transfert de valeur, tandis que le « PayFi » redéfinit la valeur de départ du paiement. Lorsque Visa traite des dizaines de milliers de transactions par seconde, mais qu’il faut plusieurs jours pour effectuer la compensation transfrontalière, et que les petites et moyennes entreprises supportent 6,5 % des coûts de paiement transfrontaliers mais ont encore besoin d’avancer des fonds, cette révolution financière déclenchée par les paiements on-chain fermente progressivement grâce au protocole innovant PayFi - PolyFlow donne une « alchimie temporelle » au comportement de paiement, de sorte que chaque transaction frappe des certificats de crédit et que chaque paiement accumule de l’énergie financière potentielle.
"PolyFlow construit un réseau ouvert qui permet à chacun dans le monde de consommer facilement avec des cryptomonnaies, de recevoir des récompenses et de posséder une identité financière." Lors de notre entretien avec Chuck, le CFO de PolyFlow, nous attendons avec impatience de témoigner : un avenir capable de réaliser des règlements instantanés, permettant à 1,4 milliard de personnes sous-bancarisées de franchir le fossé des comptes bancaires et de transformer les données de consommation en actifs générant des intérêts.
Comment PayFi transforme les paiements d'un centre de coûts en un moteur de revenus
Journaliste : En tant que CFO ayant 15 ans d'expérience en gestion financière dans des banques d'investissement internationales, comment votre expérience en TradFi influence-t-elle votre direction stratégique des projets Web3 ?
Chuck, directeur financier de PolyFlow : Lorsque j’étais directeur financier de la division Amériques de la banque d’investissement, j’étais profondément conscient des deux principaux goulots d’étranglement des paiements transfrontaliers traditionnels : la séparation des flux d’informations et des flux de capitaux. Si l’on prend l’exemple de SWIFT, bien que son système de messagerie assure une transmission efficace de l’information, le flux de fonds est toujours soumis aux systèmes de compensation et de contrôle des changes de divers pays, ce qui se traduit par une moyenne de 3 à 5 jours pour les paiements transfrontaliers et des frais allant jusqu’à 6 à 10 %. Cette fragmentation est particulièrement prononcée dans les marchés émergents, où le coût combiné de la réception de paiements en dollars américains pour les commerçants philippins peut atteindre jusqu’à 9 %.
La conception sous-jacente de PolyFlow découle de cette idée. Nous utilisons une architecture modulaire pour séparer le flux d’informations (PID) et le flux de capitaux (PLP), de sorte que la blockchain devienne une « autoroute » plutôt qu’un « péage » pour la transmission de valeur. Le PID (Payment ID) construira le système d’identité on-chain d’un utilisateur, de sorte que les utilisateurs puissent non seulement « dépenser de l’argent », mais aussi « créer des fichiers » pour chaque paiement crypté, de sorte que la consommation puisse devenir un certificat pour demander un crédit, débloquer des revenus de données et participer à des services financiers à l’avenir. Le PLP (PolyFlow Liquidity Pool) est une tentative de connecter de manière transparente RWA et DeFi, de connecter les scénarios financiers de la chaîne et de créer un écosystème de services financiers PayFi que tout le monde pourra utiliser à l’avenir.
Par exemple, le règlement commercial du Brésil vers la Chine peut être réalisé avec le contrat intelligent du pool PLP pour un crédit T+0, réduisant les coûts de 50 à 80 %. Ce modèle de « self-custody conforme » préserve à la fois la composabilité de la DeFi et évite les risques de garde centralisée, tout en permettant de bénéficier des revenus générés par les paiements du monde réel. Cela illustre la fusion entre la pensée de gestion des risques du TradFi et le paradigme technologique Web3.
Ainsi, les paiements dans PayFi ne sont pas une fin en soi, mais un point de départ.
Journaliste : Quelle est la différence essentielle entre le PayFi et le TradFi sur le marché actuel ?
PolyFlow CFO Chuck : les réseaux de paiement traditionnels ressemblent davantage à des « pipelines de consommation », facturant des frais de 1,5 % à 6 % sans créer de valeur dérivée. La percée de PayFi réside dans la construction de « pipelines de valorisation ».
En utilisant le plan de PolyFlow comme exemple, nous espérons qu’à l’avenir, lorsque les producteurs de café brésiliens recevront des paiements par le biais du pool PLP, ils seront en mesure d’atteindre T+0 et de générer des rendements annualisés de plus de 4,5 % sur les protocoles DeFi. Ce modèle de « paiement portant intérêt » peut non seulement permettre à des centaines de millions de travailleurs frontaliers du monde entier d’économiser des milliards, voire des dizaines de milliards de dollars de pertes en devises chaque année, mais plus important encore, chacune de leurs recettes et de leurs paiements sera précipitée en crédit on-chain par le biais du PID. Lorsqu’un certain montant de crédit on-chain est accumulé, les agriculteurs d’Afrique sont en mesure d’obtenir des prêts par le biais du crédit on-chain, d’obtenir DeFi et de disperser les graines achetées dans les plantations de café d’Arabica.
La bataille clé pour l'implémentation de PayFi
Journaliste : Selon votre vision, quelles sont les innovations et les essais actuels de PayFi ? Comment prévoyez-vous les moteurs de croissance pour les 6 à 12 prochains mois ?
Chuck, directeur financier de PolyFlow : Les paiements représentent un marché d’un billion de dollars. Nous pensons que la croissance de PayFi doit passer d’un concept de sortie à un scénario d’application d’atterrissage, qui est étroitement lié à la fois à la face B et à la face C. Dans le cas de PolyFlow, nous construisons une matrice de croissance à trois niveaux.
Pénétration de la couche d’infrastructure : en tant que protocole d’identité on-chain, PID sera à l’avenir combiné avec les écosystèmes de chaînes publiques grand public tels que Solana, BNB Chain, Stellar et Ripple afin de créer un système d’identité on-chain plus complet pour les utilisateurs. Dans le même temps, nous prévoyons d’atteindre une croissance régulière de la TVL du pool PLP d’ici six mois afin de soutenir les scénarios futurs tels que le règlement transfrontalier et le financement de la chaîne d’approvisionnement.
Explosion de la couche d'application : Nous avons exploré des scénarios d'application pratiques pour PayFi, et un partenariat pilote avec une banque brésilienne va bientôt commencer, avec une augmentation mensuelle prévue de plusieurs dizaines de millions de dollars. Parallèlement, nous espérons que les commerçants de cartes crypto pourront améliorer considérablement l'efficacité des vérifications grâce au PID-KYC, tout en réduisant le taux de refus.
Expansion de la couche écologique : Nous allons bientôt lancer officiellement l'application PolyFlow Dapp, dont la fonction principale est Scan to Earn, transformant chaque paiement des utilisateurs en une force pour construire l'avenir. Début avril, nous avons lancé l'activité de points PolyFlow (saison des semences), attirant plus de 1 million de téléchargements de preuves de consommation en deux semaines, accumulant 1,4 million de données de transaction, fournissant le carburant pour l'entraînement du modèle de crédit off-chain, et l'enthousiasme des utilisateurs et de la communauté est un grand moteur pour nous.
Journaliste : Quelle est la différence essentielle entre le mécanisme de points de PolyFlow et le "récupération de points" d'autres projets ?
Chuck : Les systèmes de points traditionnels présentent trois grands maux : la souveraineté des données appartient à la plateforme, le désengagement entre l'incitation et la création de valeur réelle, et les barrières à la circulation inter-écosystèmes. Dans ce contexte, PolyFlow a entrepris une tentative unique :
Droit de comportement : dans l'application PolyFlow DAPP, le comportement de consommation des utilisateurs est lié par PID, chaque reçu de consommation téléchargé par l'utilisateur génère un certificat vérifiable (VC), formant ainsi une "empreinte numérique". Par exemple, un client de Starbucks qui scanne son reçu peut non seulement obtenir des points, mais aussi choisir d'autoriser des données désensibilisées sur la fréquence de consommation, la tranche de montant, etc., aux marques qui en ont besoin, pour gagner des revenus de données.
Fusion des scénarios : l'acquisition de points couvre les scénarios B2C et B2B. Les utilisateurs finaux peuvent, grâce à Scan-to-Earn, enregistrer chaque achat tout en construisant une identité de crédit sur la chaîne ; après avoir intégré l'outil de paiement PolyFlow, les flux de factures et le financement par escompte dans la chaîne d'approvisionnement peuvent être convertis en « points de crédit d'entreprise », bénéficiant de meilleures taux et d'un soutien en liquidité.
Économie à double voie : les points peuvent être échangés contre des droits à des airdrops futurs, ou servir de « certificat de crédit on-chain » pour obtenir une limite de prêt.
Journaliste : Quelles sont les différences entre PID et les DID traditionnels ? Selon vous, quels problèmes PID peut-il réellement résoudre ?
PolyFlow CFO Chuck :
Dimension de conformité : Grâce à l’intégration avec les principaux écosystèmes, le PID peut atteindre une « conformité légère », ce qui réduit considérablement le temps de vérification tout en réduisant le coût du KYC, et favorise l’adoption des crypto-monnaies par les utilisateurs. Nous pouvons imaginer un scénario futur où, lorsqu’un commerçant indonésien initie une transaction de 50 millions de dollars à un client saoudien, le système récupère automatiquement les informations d’identification de conformité à partir des PID des deux parties et termine le règlement au niveau atomique sur la chaîne Solana, évitant ainsi un examen répété par 5 à 7 intermédiaires dans la voie traditionnelle.
Dimension monétaire : L'algorithme de liquidité mixte du pool PLP réduit la dépendance aux chemins de conversion en monnaie fiduciaire tout en adaptant dynamiquement le chemin optimal grâce à l'évaluation de crédit PID. Nous espérons qu'avec l'innovation de PayFi, nous pourrons réduire à l'avenir les coûts d'échange et la volatilité des spreads des devises des marchés émergents.
Dimension temporelle : Les données de consommation capturées par Scan-to-Earn sont enregistrées par PID et contrôlées de manière autonome par l'utilisateur quant à leur autorisation. Par exemple, lorsque l'utilisateur scanne pour acheter chez Starbucks, sa fréquence de consommation, ses tranches de montant, etc., sont traitées de manière désensibilisée et peuvent être autorisées à Visa pour l'évaluation de crédit, permettant ainsi de générer des revenus de données - cela permet aux consommateurs ordinaires de devenir pour la première fois des participants au marché des capitaux de données.
La révolution des paiements progressifs de PayFi
Dans le récit de Chuck, PolyFlow montre une force stratégique unique : ni ne se transforme en « Lego financier » déconnecté des besoins réels, ni ne tombe dans la lutte pour le trafic à court terme appelée « PVP ». PolyFlow construit une couche de base pour l'échange de valeur à travers deux modules clés, PID et PLP, et tente de redéfinir la relation de production de données grâce à DAPP Scan to Earn. Cette innovation progressive « du paiement à la finance » pourrait bien être la véritable clé de PayFi pour traverser les cycles et réaliser l'inclusion financière.
Loin d’améliorer l’efficacité ou de réduire les coûts, le sens ultime de PayFi est de faire de l’acte de paiement lui-même une déclaration de souveraineté financière pour les gens ordinaires. Lorsque les pêcheurs indonésiens tirent parti des prêts DeFi avec un record de règlement des prises, lorsque les données de vente des caféiculteurs africains sont converties en crédits on-chain et lorsque 1,4 milliard de sous-banques se connectent pour participer aux marchés financiers mondiaux, la révolution des paiements menée par PolyFlow pousse la vision de Satoshi Nakamoto de la « monnaie électronique peer-to-peer » à une échelle plus large.
La grandeur de la technologie n’est jamais dans la vitesse à laquelle elle est subversive, mais dans le pouvoir qu’elle donne aux gens ordinaires. L’infrastructure PayFi construite par PolyFlow réécrit le code sous-jacent de la civilisation financière avec la logique suivante : « le paiement est une infrastructure, les données sont un capital et le crédit est un pouvoir » : « Au cours des dix prochaines années, tout le monde sera surpris d’avoir toléré un système financier aussi inefficace – tout comme nous ne pouvons pas imaginer un monde sans smartphones aujourd’hui. » ”