Tokenisation des actions en plein essor : la pression de survie des petits jetons augmente, l'intégration de TradFi et de la technologie de chiffrement s'accélère.
Nouvelle tendance du marché des cryptomonnaies : la tokenisation des actions suscite des débats
Avec le lancement de services de tokenisation d'actions par plusieurs plateformes d'échange réputées, le marché des cryptomonnaies connaît une transformation structurelle. Cette innovation est considérée comme une opportunité d'élargir la taille globale du marché et d'encourager l'écosystème crypto à se développer vers le mainstream. Cependant, certains estiment que l'introduction d'actifs de qualité pourrait avoir un impact sur les jetons à faible capitalisation qui dépendent des récits. Actuellement, la tokenisation des actions en est encore à ses débuts et fait face à de multiples défis, notamment le manque de liquidité et la réglementation.
Les jetons à faible capitalisation font face à des pressions de survie
Avec la "tokenisation" progressive des actifs traditionnels de qualité, le flux de fonds sur le marché des cryptomonnaies est en train de changer silencieusement. Certains estiment que les actifs traditionnels de qualité tokenisés, grâce à un modèle commercial clair, un cadre réglementaire normé et des rendements réels stables, deviennent les nouveaux chouchous des fonds sur la chaîne, pouvant créer un effet d'aspiration sur le marché des jetons à faible capitalisation. En particulier, ceux qui manquent de modèles de rendements réels, dont les produits ne sont pas encore matures et qui ne reposent que sur des récits pour soutenir leur capitalisation, font face à des pressions de liquidité et de survie.
Des analystes en chiffrement ont souligné que les Jetons à faible capitalisation ne disparaîtront pas nécessairement, mais que leur environnement de survie deviendra de plus en plus difficile. Dans le marché des cryptomonnaies, chaque nouvel actif de qualité représente un défi pour ceux dont le prix est maintenu uniquement par le consensus. L'avenir des Jetons à faible capitalisation réside dans la création de valeur d'application réelle, en particulier celle qui peut générer des revenus réels. Tous les Jetons qui ne peuvent pas se concrétiser et qui survivent uniquement par le récit pourraient progressivement entrer en déclin. Bien que des mouvements spéculatifs à court terme puissent encore se produire, un paysage de hausse généralisée pourrait être difficile à reproduire.
Cependant, certains estiment que la tokenisation des actions n'affectera pas directement les jetons à faible capitalisation, la véritable menace pourrait provenir des contrats à terme sur actions, car ils présentent à la fois un nouveau récit continu et une volatilité élevée ajustée.
Fusion de la finance traditionnelle et de la technologie du chiffrement
De nombreux professionnels du secteur ont une attitude optimiste envers les perspectives de développement des actions tokenisées, estimant que cela représente non seulement une innovation dans les outils de trading, mais pourrait également transformer complètement l'écosystème et la dynamique des transactions de titres, tout en propulsant l'ampleur et la profondeur du marché des cryptomonnaies.
Certaines opinions soutiennent qu'en comparaison avec les premières tentatives, l'environnement du marché, la base d'utilisateurs et l'infrastructure auxquels sont confrontées les actions sur la chaîne aujourd'hui ont considérablement évolué. Le changement d'attitude des régulateurs a également créé des conditions pour l'intégration des jetons d'actions dans plusieurs chaînes et écosystèmes.
Une grande caractéristique de la technologie de chiffrement est de réduire les barrières à l'entrée des transactions et de favoriser la libre circulation des transactions. Cela signifie que les utilisateurs de certaines régions pourraient avoir de nouvelles opportunités d'acheter des titres, et même des actions d'entreprises populaires qui ne circulent pas sur le marché public pourraient être échangées par le biais de la tokenisation. Cependant, cette tendance à la libre circulation pourrait également entraîner un effet de concentration des actifs, où les actifs et les monnaies de premier plan pourraient avoir plus d'opportunités, tandis que les actifs ou monnaies relativement plus faibles pourraient être progressivement marginalisés.
D'un point de vue technique, une fois que les actions sont mises sur la blockchain, elles peuvent être intégrées en profondeur avec les protocoles DeFi, permettant des opérations complexes sur des produits dérivés financiers tels que le pricing AMM, Loop et Yield Swap. La caractéristique de "paiement immédiat" de la blockchain devrait considérablement simplifier les processus de back-office longs et complexes du secteur financier traditionnel.
D'un point de vue plus macroéconomique, la tokenisation des actions marque la fusion transversale des plateformes financières traditionnelles avec les infrastructures basées sur la blockchain, et les frontières entre la finance traditionnelle et les actifs cryptographiques deviennent floues. Cela pourrait susciter davantage d'innovations, telles que la tokenisation du capital-investissement, de l'immobilier et même des œuvres d'art.
Défis rencontrés et perspectives d'avenir
Bien que le concept de tokenisation des actions soit très prisé, l'ensemble en est encore à ses débuts et n'a pas encore atteint une profondeur de marché suffisante. Les principaux défis actuels incluent :
Liquidité insuffisante : le volume réel des transactions sur la chaîne reste limité.
Problème de structure du produit : La plupart des plateformes dépendent de véhicules à but spécial (SPV) pour acheter des actions réelles en garantie, mais étant limitées par les heures de négociation des actions américaines, cela rend difficile la couverture des risques de négociation après les heures et durant le week-end.
Risque de conformité : offrir des services de négociation d'actions tokenisées aux utilisateurs américains pourrait faire face à un examen réglementaire strict.
Volatilité des prix : Les prix pendant le week-end et les transactions après les heures de marché peuvent différer considérablement des prix d'ouverture officiels.
Malgré de nombreux défis, à long terme, les actions tokenisées sont toujours considérées comme ayant un potentiel énorme. Avec le véritable passage en chaîne du marché primaire, le passage des garanties vers des actions tokenisées et la mise à niveau des infrastructures technologiques par les institutions traditionnelles, il pourrait y avoir :
Les actions apparaissent sous forme de liquidité à grande échelle sur la chaîne.
Les transactions sur la chaîne sont fluides, les prix sont précis et la participation des institutions est active.
Chiffrement et infrastructures financières traditionnelles s'intègrent rapidement
Lorsque ces conditions sont remplies, la tokenisation des actions pourrait connaître un véritable point d'inflexion. Les produits actuels ne sont peut-être qu'une étape transitoire vers l'avenir, apportant une certaine valeur expérimentale et des discussions thématiques, mais ne représentent pas encore la forme finale.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
15 J'aime
Récompense
15
5
Reposter
Partager
Commentaire
0/400
GreenCandleCollector
· 08-14 03:30
Ne traîne pas, fais un Rug Pull sur le petit jeton.
Voir l'originalRépondre0
RadioShackKnight
· 08-12 05:33
Boire à satiété, c'est la couronne.
Voir l'originalRépondre0
StableNomad
· 08-12 05:29
on dirait que c'est 2008 encore une fois, pour être honnête... smart money trouve toujours son chemin
Voir l'originalRépondre0
fork_in_the_road
· 08-12 05:24
On recommence à souffler des bulles, à piéger le loup blanc.
Voir l'originalRépondre0
ThesisInvestor
· 08-12 05:04
Est-ce que c'est suffisant ? Il n'y a aucune valeur technique.
Tokenisation des actions en plein essor : la pression de survie des petits jetons augmente, l'intégration de TradFi et de la technologie de chiffrement s'accélère.
Nouvelle tendance du marché des cryptomonnaies : la tokenisation des actions suscite des débats
Avec le lancement de services de tokenisation d'actions par plusieurs plateformes d'échange réputées, le marché des cryptomonnaies connaît une transformation structurelle. Cette innovation est considérée comme une opportunité d'élargir la taille globale du marché et d'encourager l'écosystème crypto à se développer vers le mainstream. Cependant, certains estiment que l'introduction d'actifs de qualité pourrait avoir un impact sur les jetons à faible capitalisation qui dépendent des récits. Actuellement, la tokenisation des actions en est encore à ses débuts et fait face à de multiples défis, notamment le manque de liquidité et la réglementation.
Les jetons à faible capitalisation font face à des pressions de survie
Avec la "tokenisation" progressive des actifs traditionnels de qualité, le flux de fonds sur le marché des cryptomonnaies est en train de changer silencieusement. Certains estiment que les actifs traditionnels de qualité tokenisés, grâce à un modèle commercial clair, un cadre réglementaire normé et des rendements réels stables, deviennent les nouveaux chouchous des fonds sur la chaîne, pouvant créer un effet d'aspiration sur le marché des jetons à faible capitalisation. En particulier, ceux qui manquent de modèles de rendements réels, dont les produits ne sont pas encore matures et qui ne reposent que sur des récits pour soutenir leur capitalisation, font face à des pressions de liquidité et de survie.
Des analystes en chiffrement ont souligné que les Jetons à faible capitalisation ne disparaîtront pas nécessairement, mais que leur environnement de survie deviendra de plus en plus difficile. Dans le marché des cryptomonnaies, chaque nouvel actif de qualité représente un défi pour ceux dont le prix est maintenu uniquement par le consensus. L'avenir des Jetons à faible capitalisation réside dans la création de valeur d'application réelle, en particulier celle qui peut générer des revenus réels. Tous les Jetons qui ne peuvent pas se concrétiser et qui survivent uniquement par le récit pourraient progressivement entrer en déclin. Bien que des mouvements spéculatifs à court terme puissent encore se produire, un paysage de hausse généralisée pourrait être difficile à reproduire.
Cependant, certains estiment que la tokenisation des actions n'affectera pas directement les jetons à faible capitalisation, la véritable menace pourrait provenir des contrats à terme sur actions, car ils présentent à la fois un nouveau récit continu et une volatilité élevée ajustée.
Fusion de la finance traditionnelle et de la technologie du chiffrement
De nombreux professionnels du secteur ont une attitude optimiste envers les perspectives de développement des actions tokenisées, estimant que cela représente non seulement une innovation dans les outils de trading, mais pourrait également transformer complètement l'écosystème et la dynamique des transactions de titres, tout en propulsant l'ampleur et la profondeur du marché des cryptomonnaies.
Certaines opinions soutiennent qu'en comparaison avec les premières tentatives, l'environnement du marché, la base d'utilisateurs et l'infrastructure auxquels sont confrontées les actions sur la chaîne aujourd'hui ont considérablement évolué. Le changement d'attitude des régulateurs a également créé des conditions pour l'intégration des jetons d'actions dans plusieurs chaînes et écosystèmes.
Une grande caractéristique de la technologie de chiffrement est de réduire les barrières à l'entrée des transactions et de favoriser la libre circulation des transactions. Cela signifie que les utilisateurs de certaines régions pourraient avoir de nouvelles opportunités d'acheter des titres, et même des actions d'entreprises populaires qui ne circulent pas sur le marché public pourraient être échangées par le biais de la tokenisation. Cependant, cette tendance à la libre circulation pourrait également entraîner un effet de concentration des actifs, où les actifs et les monnaies de premier plan pourraient avoir plus d'opportunités, tandis que les actifs ou monnaies relativement plus faibles pourraient être progressivement marginalisés.
D'un point de vue technique, une fois que les actions sont mises sur la blockchain, elles peuvent être intégrées en profondeur avec les protocoles DeFi, permettant des opérations complexes sur des produits dérivés financiers tels que le pricing AMM, Loop et Yield Swap. La caractéristique de "paiement immédiat" de la blockchain devrait considérablement simplifier les processus de back-office longs et complexes du secteur financier traditionnel.
D'un point de vue plus macroéconomique, la tokenisation des actions marque la fusion transversale des plateformes financières traditionnelles avec les infrastructures basées sur la blockchain, et les frontières entre la finance traditionnelle et les actifs cryptographiques deviennent floues. Cela pourrait susciter davantage d'innovations, telles que la tokenisation du capital-investissement, de l'immobilier et même des œuvres d'art.
Défis rencontrés et perspectives d'avenir
Bien que le concept de tokenisation des actions soit très prisé, l'ensemble en est encore à ses débuts et n'a pas encore atteint une profondeur de marché suffisante. Les principaux défis actuels incluent :
Liquidité insuffisante : le volume réel des transactions sur la chaîne reste limité.
Problème de structure du produit : La plupart des plateformes dépendent de véhicules à but spécial (SPV) pour acheter des actions réelles en garantie, mais étant limitées par les heures de négociation des actions américaines, cela rend difficile la couverture des risques de négociation après les heures et durant le week-end.
Risque de conformité : offrir des services de négociation d'actions tokenisées aux utilisateurs américains pourrait faire face à un examen réglementaire strict.
Volatilité des prix : Les prix pendant le week-end et les transactions après les heures de marché peuvent différer considérablement des prix d'ouverture officiels.
Malgré de nombreux défis, à long terme, les actions tokenisées sont toujours considérées comme ayant un potentiel énorme. Avec le véritable passage en chaîne du marché primaire, le passage des garanties vers des actions tokenisées et la mise à niveau des infrastructures technologiques par les institutions traditionnelles, il pourrait y avoir :
Lorsque ces conditions sont remplies, la tokenisation des actions pourrait connaître un véritable point d'inflexion. Les produits actuels ne sont peut-être qu'une étape transitoire vers l'avenir, apportant une certaine valeur expérimentale et des discussions thématiques, mais ne représentent pas encore la forme finale.