Le prix de l'or devrait atteindre 8900 dollars à la fin de 2030

La situation politique et économique mondiale est instable, et l'or redevient le point focal des marchés de capitaux. Le dernier rapport de la société d'investissement en or Incrementum souligne que le système financier mondial est en cours de restructuration, et que l'or, en tant qu'actif monétaire sans risque et anti-inflation, revêt une signification stratégique. La désindustrialisation des États-Unis, le déficit budgétaire incontrôlé, l'émergence d'actifs nouveaux tels que le Bitcoin, ainsi que les achats massifs d'or par les banques centrales, constituent la configuration du "grand bull market de l'or".

Le rapport analyse les tendances du marché de l'or, les prévisions futures, le rôle des actifs cryptographiques ainsi que les risques potentiels d'inflation et de dévaluation du dollar, fournissant aux investisseurs un cadre d'investissement à long terme dans l'or. Le marché haussier actuel de l'or est comparé à l'antithèse du film "The Big Short"; dans le contexte de la restructuration du système monétaire et financier mondial, investir stratégiquement dans l'or devrait offrir des rendements considérables.

Le marché de l'or est actuellement dans une "phase de participation publique", caractérisée par une couverture médiatique optimiste, une augmentation de l'intérêt spéculatif, le lancement de nouveaux produits et des analystes révisant à la hausse leurs objectifs de prix. Au cours des cinq dernières années, le prix mondial de l'or a augmenté de 92 %, tandis que le pouvoir d'achat réel du dollar par rapport à l'or a diminué de près de 50 %. Cette année, jusqu'à fin avril, 22 nouveaux sommets ont été atteints, mais par rapport aux marchés haussiers historiques, cela reste modéré.

Le rapport propose un nouveau portefeuille d'investissement 60/40 : 45 % d'actions, 15 % d'obligations, 25 % d'or (15 % de couverture + 10 % de performance ), 10 % de matières premières, 5 % de Bitcoin. Cela reflète des inquiétudes quant à la perte de confiance dans les actifs refuges traditionnels tels que les obligations d'État.

Les facteurs clés qui influencent l'or incluent :

1. La réorganisation géopolitique, l'or pourrait devenir l'ancre du nouvel ordre monétaire.
2. Impact des politiques de Trump, y compris la résolution de la dette publique, la réforme commerciale, la dévaluation du dollar, etc.
3. Changement de la politique monétaire en Europe, l'Allemagne abandonne le conservatisme budgétaire
4. La demande de la banque centrale reste forte, avec une augmentation continue de plus de 1000 tonnes de réserves d'or pendant 3 années consécutives.
5. La dévaluation continue des monnaies légales et la croissance de l'offre monétaire sont des moteurs à long terme du prix de l'or.
6. L'or se distingue comme une assurance de portefeuille en période de récession économique et de marché baissier.

Le rapport prévoit qu'à la fin de l'année 2030, le prix de l'or sera d'environ 4800 dollars dans un scénario de base et d'environ 8900 dollars dans un scénario d'inflation. À court terme, il pourrait revenir à environ 2800 dollars, mais cela n'affectera pas la tendance à la hausse à moyen et long terme.

Le Bitcoin pourrait bénéficier de la réorganisation de l'ordre mondial, atteignant potentiellement 50 % de la capitalisation boursière de l'or d'ici la fin 2030. Le rapport estime que l'investissement combiné en or et en Bitcoin est supérieur à un investissement isolé après ajustement du risque.

Dans l'ensemble, le marché haussier de l'or se poursuit et passe d'un actif marginal à un actif clé dans les portefeuilles d'investissement. L'augmentation future des prix de l'or sera basée sur la restructuration du système monétaire financier mondial, les tendances inflationnistes, l'essor de l'Asie, et le transfert de capitaux des actifs américains. L'or devrait redevenir un actif monétaire, jouant un rôle de valeur refuge en période de turbulence.