Marché des cryptomonnaies investisseur détaillant actuel : bull run est arrivé, pourquoi est-il difficile de trouver le goût de bull ?

Récemment, le marché des cryptomonnaies présente une tendance de bull run, mais de nombreux groupes d'investissement sont étrangement silencieux. Un investisseur a posé la question sur une plateforme sociale : "Le bull run est arrivé, pourquoi tous les groupes sont-ils si calmes ?" Quelqu'un a répondu : "Parce qu'il y a des positions vides et des ordres à découvert."

Les investisseurs ayant traversé le dernier cycle haussier et baissier auraient dû réaliser d'importants bénéfices lors de cette période, mais ce n'est pas le cas. Un trader à plein temps a déclaré que depuis qu'une personne célèbre a publié un jeton connexe, il n'a plus jamais réalisé de bénéfices.

Selon Mark, un partenaire de capital, 90 % des investisseurs détaillants n'ont pas réussi à réaliser de profits lors de ce bull run. Face à cette situation, certains investisseurs commencent à ajuster leur stratégie. Certains affirment que, par rapport au cycle précédent où ils adoptaient principalement une stratégie de "hold", cette fois-ci, ils préfèrent faire des transactions de type swing et doivent constamment apprendre de nouvelles choses, avec un rythme plus rapide.

Cependant, la plupart des investisseurs détaillants ne réalisent toujours pas le changement de logique d'investissement. Avec l'afflux massif de fonds institutionnels dans le marché des cryptomonnaies, les principales devises atteignent de nouveaux sommets, que ce soit en termes de taille de fonds, d'acceptation technologique ou de degré de participation, ce n'est plus un marché "ami des détaillants". Certains estiment que la période de bénéfices des cryptomonnaies pour les investisseurs détaillants pourrait toucher à sa fin, et que ce cycle pourrait être le dernier pour les détaillants.

Ce cycle de bull run est nettement différent des précédents. Un investisseur expérimenté a souligné que ce n'est plus un marché en hausse généralisée. Avec la différenciation des politiques, des capitaux et des camps, ce bull run a suivi un chemin complètement différent de ceux d'autrefois. Il pense que l'industrie du chiffrement est essentiellement un internet financier, autour duquel s'articulent diverses applications, nécessitant des infrastructures et des systèmes financiers complets.

Pour le point de départ et le sommet de ce bull run, différents investisseurs ont des opinions divergentes. Certains pensent qu'il a commencé lorsque certaines grandes sociétés de gestion d'actifs ont officiellement approuvé le Bitcoin ETF, avec un pic prévu en novembre ; d'autres estiment que la forte hausse des tokens populaires au second semestre de l'année dernière est le point de départ, avec un sommet de marché prévu en septembre.

Le trader quantitatif Chenghua a découvert que cette fois-ci, le marché est différent dès le début : auparavant, il était dominé par les fonds des investisseurs détaillants, avec des petites monnaies qui connaissaient des hausses fulgurantes ; tandis que cette fois-ci, davantage de fonds principaux entrent et se dirigent vers des monnaies principales comme le Bitcoin.

Concernant les raisons pour lesquelles il est difficile pour les investisseurs détaillants de réaliser des bénéfices dans cette période de bull run, Mark estime qu'il y a principalement deux points : d'abord, la plupart des investisseurs détaillants continuent à suivre la logique du précédent bull run, en détenant principalement des petites cryptomonnaies plutôt que des monnaies populaires ; ensuite, ils changent fréquemment de portefeuille, poursuivant les hausses et vendant lors des baisses. Il conseille aux investisseurs détaillants de se concentrer sur les monnaies populaires et les tokens sociaux tendance, tout en soulignant que le marché des cryptomonnaies pourrait tendre vers une structure similaire à celle des marchés boursiers américains, où les monnaies populaires seront dominées par des fonds institutionnels, laissant peu d'opportunités pour les investisseurs détaillants.

Hippopotame estime que, en plus des monnaies principales et des jetons sociaux populaires, il est également possible de prêter attention aux monnaies dérivées du trading. Il conseille aux investisseurs détaillants de d'abord ajuster leur état d'esprit, d'abandonner les fantasmes de richesse rapide et de se concentrer sur les opportunités des monnaies principales avec un potentiel de hausse de 3 à 5 fois chaque cycle.

Chenghua a mentionné que lors de la dernière ronde, certains projets à faible risque favorables aux investisseurs détaillants, tels que les nouvelles émissions et les inscriptions, avaient déjà peu d'opportunités dans cette ronde. Il a suggéré de considérer le trading quantitatif ou une stratégie d'investissement régulier en Bitcoin.

Avec l'entrée massive des fonds institutionnels, le degré d'"institutionnalisation" du marché des cryptomonnaies s'est encore approfondi. Les données montrent que le nombre de bitcoins détenus par les entreprises cotées en bourse a considérablement augmenté, et la taille des produits de staking Ethereum sur les grandes plateformes d'échange a explosé. Tout cela indique que le marché des cryptomonnaies n'est plus le terrain de jeu exclusif des investisseurs détaillants.

Les opinions sur l'avenir des investisseurs détaillants divergent. Certains pensent que l'âge d'or des bénéfices pour les investisseurs détaillants est révolu, mais d'autres restent optimistes, estimant que le marché évolue vers une direction ordonnée et réglementée, ce qui signifie pour les investisseurs détaillants des opportunités à faible risque et à haut rendement.

En fin de compte, qu'on soit optimiste ou pessimiste, ce qui est vraiment important, c'est d'avoir la capacité d'apprendre pour suivre le marché, l'insight pour découvrir des opportunités, et la capacité d'exécution pour saisir ces opportunités.