Opportunités et défis du liquid staking sur le marché
Le liquid staking transforme radicalement la gestion des actifs dans les réseaux PoS. Cette innovation permet aux utilisateurs de convertir des actifs de staking traditionnellement illiquides en jetons échangeables, offrant ainsi aux stakers une plus grande flexibilité et davantage d'opportunités de rendement.
Sur le réseau Ethereum, des protocoles comme EigenLayer étendent ce concept grâce à un mécanisme de re-staking. Les utilisateurs peuvent déposer des jetons de liquid staking (LST) dans un contrat intelligent pour obtenir des jetons de re-staking de liquidité (LRT), ce qui leur permet d'obtenir un potentiel de rendement plus élevé.
La valeur totale de verrouillage du liquid staking ( TVL ) a grimpé en flèche de 30 millions de dollars à plus de 57 milliards de dollars en seulement quelques années, montrant une demande de marché énorme. Cependant, il existe encore des différences significatives dans les taux de stake entre les différents réseaux. Par exemple, le taux de stake de Solana dépasse 70 %, bien au-dessus des 27 % d'Ethereum. Mais dans le réseau Solana, les LST ne représentent que 6 % de l'offre de stake, tandis qu'Ethereum dépasse 40 %.
Cette différence offre de grandes opportunités de marché pour des projets comme Sanctum dans l'écosystème Solana. En introduisant des options de re-staking innovantes et en favorisant un environnement concurrentiel, Sanctum peut offrir aux stakers de Solana plus de flexibilité, de liquidité et d'opportunités de rendement. Cela répond non seulement à la demande croissante en DeFi, mais aide également à éviter que Solana ne connaisse une situation similaire à celle de Lido sur Ethereum.
Analyse approfondie du protocole Sanctum
Infinite Pool
Sanctum Infinity est un pool de liquidité innovant, conçu pour simplifier le trading et le processus de stake des LST sur Solana. Il peut être considéré comme un grand pool flexible, soutenant l'échange sans couture de divers LST.
Le pool Infinity utilise les données de pool de staking de Solana pour tarifer avec précision le LST, garantissant ainsi que même en cas de faible liquidité ou de transactions en gros, la précision des prix est maintenue. Les utilisateurs qui déposent des LST dans le pool peuvent recevoir des tokens INF, qui non seulement permettent de gagner des récompenses de staking sur tous les LST dans le pool, mais aussi de percevoir des frais de transaction.
Le pool Infinity maintient l'équilibre en ajustant dynamiquement les frais d'échange, encourageant les transactions qui aident à maintenir la diversité des LST dans le pool. Sa stratégie de distribution réserve 20 % d'espace pour de nouveaux LST approuvés, tandis que les 80 % restants sont utilisés pour un mélange de LST existants et de rendements de trading, visant à réaliser une diversification des rendements et un volume de transactions élevé.
Validateur LST
Les LST de validateurs sont des jetons représentant le staking des utilisateurs avec des validateurs spécifiques. Ces jetons prennent de la valeur avec l'accumulation des récompenses de staking, offrant aux utilisateurs un moyen de staking flexible et efficace.
Les principaux avantages des LST des validateurs incluent :
Aider les validateurs à se différencier en émettant leurs propres jetons
Permettre aux stakers de participer à un écosystème DeFi plus large
Simplifier le processus de stake, éviter la longue période d'attente pour le déblocage traditionnel.
Favoriser la décentralisation et la concurrence du réseau des validateurs
Réserve de liquidité
Le pool de réserve Sanctum offre une liquidité profonde pour tous les LST sur Solana, résolvant ainsi les défis clés du système de staking. Il simplifie le processus de rachat des LST, permettant aux utilisateurs d'échanger immédiatement les LST contre des SOL, sans avoir à attendre la période de désengagement traditionnelle.
Le pool de réserve prend également en charge divers protocoles DeFi acceptant n'importe quel LST comme garantie, améliorant ainsi l'utilité des LST. Plus important encore, il aide les petits validateurs à mieux rivaliser avec les grands validateurs en fournissant une source de liquidité partagée, favorisant la décentralisation du réseau.
Routeur
Le routeur de Sanctum est un outil innovant qui permet des échanges sans couture entre différents LST sur Solana. En déplaçant les comptes de staking entre les pools, il unifie la liquidité de tous les LST, résolvant ainsi le problème des limitations de liquidité causées par des pools peu profonds.
Le routeur prélève des frais d'échange fixes de 0,01%, fournissant une source de revenus pour Sanctum. Ce mécanisme améliore considérablement la liquidité et la disponibilité des LST dans l'écosystème DeFi.
Sanctum vs Lido : des stratégies différentes
Lido est devenu une force dominante dans l'écosystème de staking sur Ethereum, contrôlant près de 30 % des ETH stakés. Bien que le succès de Lido repose sur sa position dominante et l'adoption généralisée de stETH, il a également suscité des inquiétudes concernant les risques de centralisation.
En comparaison, Sanctum a adopté une stratégie différente sur Solana. Ils reconnaissent que les LST sont essentiellement interchangeables, c'est pourquoi ils se concentrent sur le développement d'un environnement multi-LST, plutôt que de rivaliser directement avec d'autres pools de staking. L'objectif de Sanctum est de créer une infrastructure qui prend en charge divers LST, en élargissant le marché global du staking par la coopération plutôt que par la concurrence.
Cette méthode vise à établir un écosystème de stake plus décentralisé et inclusif sur Solana, pouvant dépasser le schéma de stake d'Ethereum en termes d'innovation et de participation.
Sanctum vs Jito : compétition et innovation
Jito est un protocole natif de Solana, qui, grâce à son jeton JitoSOL et à son intégration avec les principaux protocoles de Solana, occupe une position dominante sur le marché des LST. Les avantages de Jito incluent :
Avoir le meilleur APY et TVL dans le principal pool de liquidité
Collaboration étendue avec les protocoles DeFi de premier plan
Avantages techniques en matière d'extraction MEV
Cependant, la position dominante de Jito a également suscité des inquiétudes concernant la santé de l'écosystème Solana.
En comparaison, Sanctum se concentre sur la fourniture d'un soutien d'infrastructure robuste :
Le pool de liquidité Infinity multi-LST améliore la liquidité globale.
Le pool de réserve et le routeur facilitent le déblocage instantané des stakes et l'échange efficace des LST.
Avantages et défis de Sanctum
Avantages:
Une méthode unique de réserve et de routeur améliore l'efficacité du capital
Les réserves de liquidité à grande échelle garantissent un rachat instantané.
Abaisser le seuil de création de LST, promouvoir la décentralisation
Croissance rapide du TVL, montrant une forte reconnaissance du marché
Défi:
Faire face à une concurrence féroce de la part de joueurs établis comme Jito
Le succès est étroitement lié à la stabilité de l'écosystème Solana.
Les risques potentiels de stake peuvent affecter l'attractivité
Les mécanismes innovants pourraient rencontrer des défis en matière de compréhension et d'adoption par les utilisateurs.
Les changements dans l'environnement réglementaire peuvent affecter l'exploitation
Le liquid staking est en train de remodeler la manière de gérer les actifs sur les réseaux PoS. Sanctum, grâce à son infrastructure innovante et ses stratégies inclusives, est susceptible de jouer un rôle clé dans l'écosystème Solana, favorisant un environnement de staking plus décentralisé et efficace. Cependant, face à une concurrence intense et à des risques potentiels, le succès à long terme de Sanctum dépendra de sa capacité d'adaptation et de son innovation continue.
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PanicSeller
· 08-16 07:35
C'est un expert en creusage de fossés.
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WalletDetective
· 08-16 07:35
Qu'est-ce que le re-staking ? Rug Pull rapide !
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nft_widow
· 08-16 07:33
sol bull ah
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GasFeeCrybaby
· 08-16 07:32
Les revenus de stake arrivent trop lentement.
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AirdropHunterXiao
· 08-16 07:17
Chaque projet dit qu'il est attrayant et prend les gens pour des idiots.
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GamefiHarvester
· 08-16 07:17
C'est encore une nouvelle méthode pour se faire prendre pour des cons avec LST, n'est-ce pas ?
Sanctum : la force innovante qui refaçonne l'écosystème de staking Solana
Opportunités et défis du liquid staking sur le marché
Le liquid staking transforme radicalement la gestion des actifs dans les réseaux PoS. Cette innovation permet aux utilisateurs de convertir des actifs de staking traditionnellement illiquides en jetons échangeables, offrant ainsi aux stakers une plus grande flexibilité et davantage d'opportunités de rendement.
Sur le réseau Ethereum, des protocoles comme EigenLayer étendent ce concept grâce à un mécanisme de re-staking. Les utilisateurs peuvent déposer des jetons de liquid staking (LST) dans un contrat intelligent pour obtenir des jetons de re-staking de liquidité (LRT), ce qui leur permet d'obtenir un potentiel de rendement plus élevé.
La valeur totale de verrouillage du liquid staking ( TVL ) a grimpé en flèche de 30 millions de dollars à plus de 57 milliards de dollars en seulement quelques années, montrant une demande de marché énorme. Cependant, il existe encore des différences significatives dans les taux de stake entre les différents réseaux. Par exemple, le taux de stake de Solana dépasse 70 %, bien au-dessus des 27 % d'Ethereum. Mais dans le réseau Solana, les LST ne représentent que 6 % de l'offre de stake, tandis qu'Ethereum dépasse 40 %.
Cette différence offre de grandes opportunités de marché pour des projets comme Sanctum dans l'écosystème Solana. En introduisant des options de re-staking innovantes et en favorisant un environnement concurrentiel, Sanctum peut offrir aux stakers de Solana plus de flexibilité, de liquidité et d'opportunités de rendement. Cela répond non seulement à la demande croissante en DeFi, mais aide également à éviter que Solana ne connaisse une situation similaire à celle de Lido sur Ethereum.
Analyse approfondie du protocole Sanctum
Infinite Pool
Sanctum Infinity est un pool de liquidité innovant, conçu pour simplifier le trading et le processus de stake des LST sur Solana. Il peut être considéré comme un grand pool flexible, soutenant l'échange sans couture de divers LST.
Le pool Infinity utilise les données de pool de staking de Solana pour tarifer avec précision le LST, garantissant ainsi que même en cas de faible liquidité ou de transactions en gros, la précision des prix est maintenue. Les utilisateurs qui déposent des LST dans le pool peuvent recevoir des tokens INF, qui non seulement permettent de gagner des récompenses de staking sur tous les LST dans le pool, mais aussi de percevoir des frais de transaction.
Le pool Infinity maintient l'équilibre en ajustant dynamiquement les frais d'échange, encourageant les transactions qui aident à maintenir la diversité des LST dans le pool. Sa stratégie de distribution réserve 20 % d'espace pour de nouveaux LST approuvés, tandis que les 80 % restants sont utilisés pour un mélange de LST existants et de rendements de trading, visant à réaliser une diversification des rendements et un volume de transactions élevé.
Validateur LST
Les LST de validateurs sont des jetons représentant le staking des utilisateurs avec des validateurs spécifiques. Ces jetons prennent de la valeur avec l'accumulation des récompenses de staking, offrant aux utilisateurs un moyen de staking flexible et efficace.
Les principaux avantages des LST des validateurs incluent :
Réserve de liquidité
Le pool de réserve Sanctum offre une liquidité profonde pour tous les LST sur Solana, résolvant ainsi les défis clés du système de staking. Il simplifie le processus de rachat des LST, permettant aux utilisateurs d'échanger immédiatement les LST contre des SOL, sans avoir à attendre la période de désengagement traditionnelle.
Le pool de réserve prend également en charge divers protocoles DeFi acceptant n'importe quel LST comme garantie, améliorant ainsi l'utilité des LST. Plus important encore, il aide les petits validateurs à mieux rivaliser avec les grands validateurs en fournissant une source de liquidité partagée, favorisant la décentralisation du réseau.
Routeur
Le routeur de Sanctum est un outil innovant qui permet des échanges sans couture entre différents LST sur Solana. En déplaçant les comptes de staking entre les pools, il unifie la liquidité de tous les LST, résolvant ainsi le problème des limitations de liquidité causées par des pools peu profonds.
Le routeur prélève des frais d'échange fixes de 0,01%, fournissant une source de revenus pour Sanctum. Ce mécanisme améliore considérablement la liquidité et la disponibilité des LST dans l'écosystème DeFi.
Sanctum vs Lido : des stratégies différentes
Lido est devenu une force dominante dans l'écosystème de staking sur Ethereum, contrôlant près de 30 % des ETH stakés. Bien que le succès de Lido repose sur sa position dominante et l'adoption généralisée de stETH, il a également suscité des inquiétudes concernant les risques de centralisation.
En comparaison, Sanctum a adopté une stratégie différente sur Solana. Ils reconnaissent que les LST sont essentiellement interchangeables, c'est pourquoi ils se concentrent sur le développement d'un environnement multi-LST, plutôt que de rivaliser directement avec d'autres pools de staking. L'objectif de Sanctum est de créer une infrastructure qui prend en charge divers LST, en élargissant le marché global du staking par la coopération plutôt que par la concurrence.
Cette méthode vise à établir un écosystème de stake plus décentralisé et inclusif sur Solana, pouvant dépasser le schéma de stake d'Ethereum en termes d'innovation et de participation.
Sanctum vs Jito : compétition et innovation
Jito est un protocole natif de Solana, qui, grâce à son jeton JitoSOL et à son intégration avec les principaux protocoles de Solana, occupe une position dominante sur le marché des LST. Les avantages de Jito incluent :
Cependant, la position dominante de Jito a également suscité des inquiétudes concernant la santé de l'écosystème Solana.
En comparaison, Sanctum se concentre sur la fourniture d'un soutien d'infrastructure robuste :
Avantages et défis de Sanctum
Avantages:
Défi:
Le liquid staking est en train de remodeler la manière de gérer les actifs sur les réseaux PoS. Sanctum, grâce à son infrastructure innovante et ses stratégies inclusives, est susceptible de jouer un rôle clé dans l'écosystème Solana, favorisant un environnement de staking plus décentralisé et efficace. Cependant, face à une concurrence intense et à des risques potentiels, le succès à long terme de Sanctum dépendra de sa capacité d'adaptation et de son innovation continue.