Le domaine des Cryptoactifs connaît actuellement plusieurs développements positifs : amélioration de l'environnement réglementaire, développement des stablecoins, augmentation des achats de jetons par les entreprises, promotion des ETF pour inciter les investisseurs institutionnels à participer, et résurgence de l'écosystème Ethereum. Ces facteurs ont été largement discutés, mais le marché pourrait sous-estimer leur impact réel.
Néanmoins, je pense qu'il existe encore une série de facteurs positifs majeurs qui n'ont pas été pleinement intégrés par le marché avant la fin de l'année, et qui ont le potentiel de faire grimper les prix de manière significative. Quatre tendances clés méritent d'être surveillées :
La tendance des gouvernements à acheter des bitcoins s'intensifie
Au début de cette année, le marché s'attendait à ce que la demande de Bitcoin provienne principalement de trois canaux : les ETF, les entreprises et les gouvernements. Actuellement, les ETF et les entreprises ont déjà acheté une grande quantité de Bitcoin, mais les actions du gouvernement sont relativement en retard.
Bien que certains pays aient commencé à participer à petite échelle, comme les États-Unis qui ont établi une réserve stratégique de bitcoins et le Pakistan qui a annoncé la création d'une réserve de bitcoins, l'ampleur est loin d'atteindre celle des ETF et des entreprises. Cependant, selon des sources internes, de nombreux gouvernements et banques centrales avancent activement des plans connexes.
Il est prévu qu'il n'y aura pas de grande annonce centralisée avant la fin de l'année, mais il est très probable que davantage de pays rejoignent cette tendance, ce qui pourrait devenir un moteur important du marché en 2026.
Les effets combinés de la dévaluation du dollar et de la baisse des taux d'intérêt
Actuellement, le prix du Bitcoin est proche de son sommet historique, tandis que les taux d'intérêt sont à des niveaux élevés depuis 2009, une situation qui n'est pas courante. Des taux d'intérêt élevés sont généralement défavorables aux actifs sans rendement comme le Bitcoin.
Le marché s'attend à plusieurs baisses de taux avant la fin de l'année, mais pourrait sous-estimer une tendance plus importante : le gouvernement souhaite une dévaluation du dollar et une politique monétaire plus accommodante. Cela pourrait entraîner plus de baisses de taux que prévu, allant même jusqu'à six ou huit fois.
Si l'impression massive de billets entraîne une forte baisse des taux d'intérêt et une dévaluation significative du dollar, le prix du Bitcoin pourrait connaître une hausse significative.
La réduction de la volatilité favorise l'augmentation du ratio de répartition
La forte baisse de la volatilité du Bitcoin est une tendance sous-estimée. Depuis le lancement de l'ETF Bitcoin au comptant, la volatilité du Bitcoin a considérablement diminué et le taux de changement a également ralenti de manière significative. Cela est principalement dû au développement des ETF, aux comportements d'achat des entreprises et à l'amélioration de l'environnement réglementaire.
Actuellement, la volatilité du Bitcoin est proche de celle de certaines actions technologiques à forte volatilité. Ce changement pousse les investisseurs institutionnels à reconsidérer la proportion des cryptoactifs dans leur portefeuille, passant d'environ 1 % par le passé à 5 % voire plus.
Cela explique également l'accélération des flux de fonds vers les ETF Bitcoin. Depuis le 1er juillet, les flux nets s'élèvent à 5,6 milliards de dollars, et si cette tendance se poursuit, ils pourraient atteindre près de 50 milliards de dollars sur l'année. Étant donné que l'été est généralement une saison creuse pour les flux de fonds des ETF, l'automne pourrait voir une croissance plus rapide.
ICO 2.0 : un nouveau chapitre du financement des Cryptoactifs
L'Initial Coin Offering (ICO) a été terni par des problèmes de fraude, entraînant la fin du marché haussier de 2017. Cependant, les régulateurs préparent le terrain pour la renaissance des ICO.
Les régulateurs mettent en place de nouvelles règles concernant les ICO, les airdrops et les récompenses en ligne, visant à équilibrer l'innovation et la protection des investisseurs. Cela pourrait déclencher une "explosion cambrienne" dans le domaine des cryptoactifs, apportant de nouveaux flux de capitaux et des dynamiques de croissance au marché.
Conclusion
Les marchés ne réagissent généralement pas à des nouvelles positives déjà connues, mais plutôt à des nouvelles positives qui ne sont pas encore reflétées dans les prix. Actuellement, le marché pourrait sous-estimer l'ampleur de la tendance haussière actuelle et certains facteurs spécifiques qui la propulsent. Ces facteurs commenceront à montrer leur influence au cours des mois et même des années à venir, ce qui pourrait entraîner une augmentation significative des prix. Les investisseurs doivent rester vigilants et prêter attention à ces moteurs potentiels du marché.
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AirdropSweaterFan
· Il y a 18h
Peut-on atteindre 100 000 à la fin du mois ?
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SerumDegen
· Il y a 18h
la saison fomo touche maintenant les gouvernements... ngmi s'ils arrivent en retard à la fête fr fr
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BanklessAtHeart
· Il y a 18h
l'univers de la cryptomonnaie a doublé en un mois
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NewPumpamentals
· Il y a 18h
To the moon的号角已经吹响
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LightningSentry
· Il y a 18h
Eh bien, Coin Hoarding et réserve de nourriture, ce n'est pas si différent ~
Quatre grands facteurs cachés pourraient entraîner une nouvelle hausse du marché des cryptoactifs.
Les moteurs cachés du marché des Cryptoactifs
Le domaine des Cryptoactifs connaît actuellement plusieurs développements positifs : amélioration de l'environnement réglementaire, développement des stablecoins, augmentation des achats de jetons par les entreprises, promotion des ETF pour inciter les investisseurs institutionnels à participer, et résurgence de l'écosystème Ethereum. Ces facteurs ont été largement discutés, mais le marché pourrait sous-estimer leur impact réel.
Néanmoins, je pense qu'il existe encore une série de facteurs positifs majeurs qui n'ont pas été pleinement intégrés par le marché avant la fin de l'année, et qui ont le potentiel de faire grimper les prix de manière significative. Quatre tendances clés méritent d'être surveillées :
La tendance des gouvernements à acheter des bitcoins s'intensifie
Au début de cette année, le marché s'attendait à ce que la demande de Bitcoin provienne principalement de trois canaux : les ETF, les entreprises et les gouvernements. Actuellement, les ETF et les entreprises ont déjà acheté une grande quantité de Bitcoin, mais les actions du gouvernement sont relativement en retard.
Bien que certains pays aient commencé à participer à petite échelle, comme les États-Unis qui ont établi une réserve stratégique de bitcoins et le Pakistan qui a annoncé la création d'une réserve de bitcoins, l'ampleur est loin d'atteindre celle des ETF et des entreprises. Cependant, selon des sources internes, de nombreux gouvernements et banques centrales avancent activement des plans connexes.
Il est prévu qu'il n'y aura pas de grande annonce centralisée avant la fin de l'année, mais il est très probable que davantage de pays rejoignent cette tendance, ce qui pourrait devenir un moteur important du marché en 2026.
Les effets combinés de la dévaluation du dollar et de la baisse des taux d'intérêt
Actuellement, le prix du Bitcoin est proche de son sommet historique, tandis que les taux d'intérêt sont à des niveaux élevés depuis 2009, une situation qui n'est pas courante. Des taux d'intérêt élevés sont généralement défavorables aux actifs sans rendement comme le Bitcoin.
Le marché s'attend à plusieurs baisses de taux avant la fin de l'année, mais pourrait sous-estimer une tendance plus importante : le gouvernement souhaite une dévaluation du dollar et une politique monétaire plus accommodante. Cela pourrait entraîner plus de baisses de taux que prévu, allant même jusqu'à six ou huit fois.
Si l'impression massive de billets entraîne une forte baisse des taux d'intérêt et une dévaluation significative du dollar, le prix du Bitcoin pourrait connaître une hausse significative.
La réduction de la volatilité favorise l'augmentation du ratio de répartition
La forte baisse de la volatilité du Bitcoin est une tendance sous-estimée. Depuis le lancement de l'ETF Bitcoin au comptant, la volatilité du Bitcoin a considérablement diminué et le taux de changement a également ralenti de manière significative. Cela est principalement dû au développement des ETF, aux comportements d'achat des entreprises et à l'amélioration de l'environnement réglementaire.
Actuellement, la volatilité du Bitcoin est proche de celle de certaines actions technologiques à forte volatilité. Ce changement pousse les investisseurs institutionnels à reconsidérer la proportion des cryptoactifs dans leur portefeuille, passant d'environ 1 % par le passé à 5 % voire plus.
Cela explique également l'accélération des flux de fonds vers les ETF Bitcoin. Depuis le 1er juillet, les flux nets s'élèvent à 5,6 milliards de dollars, et si cette tendance se poursuit, ils pourraient atteindre près de 50 milliards de dollars sur l'année. Étant donné que l'été est généralement une saison creuse pour les flux de fonds des ETF, l'automne pourrait voir une croissance plus rapide.
ICO 2.0 : un nouveau chapitre du financement des Cryptoactifs
L'Initial Coin Offering (ICO) a été terni par des problèmes de fraude, entraînant la fin du marché haussier de 2017. Cependant, les régulateurs préparent le terrain pour la renaissance des ICO.
Les régulateurs mettent en place de nouvelles règles concernant les ICO, les airdrops et les récompenses en ligne, visant à équilibrer l'innovation et la protection des investisseurs. Cela pourrait déclencher une "explosion cambrienne" dans le domaine des cryptoactifs, apportant de nouveaux flux de capitaux et des dynamiques de croissance au marché.
Conclusion
Les marchés ne réagissent généralement pas à des nouvelles positives déjà connues, mais plutôt à des nouvelles positives qui ne sont pas encore reflétées dans les prix. Actuellement, le marché pourrait sous-estimer l'ampleur de la tendance haussière actuelle et certains facteurs spécifiques qui la propulsent. Ces facteurs commenceront à montrer leur influence au cours des mois et même des années à venir, ce qui pourrait entraîner une augmentation significative des prix. Les investisseurs doivent rester vigilants et prêter attention à ces moteurs potentiels du marché.