1. Le Bitcoin a franchi le seuil de 117 000 dollars, les positions vendeuses sur les principales plateformes d'échange ont subi une vague de liquidations de 558 millions de dollars.
Après une semaine de fortes fluctuations, le Bitcoin a finalement franchi le seuil des 117 000 dollars le 18 août. Les données montrent que si le Bitcoin continue à augmenter, les positions à découvert sur les principales plateformes d'échange de cryptomonnaies seront confrontées à une pression de liquidation pouvant atteindre 558 millions de dollars.
Le prix du Bitcoin est tombé sous 117 000 dollars après avoir atteint un nouveau sommet historique de 124 000 dollars la semaine dernière. Les analystes soulignent que des données d'inflation supérieures aux attentes ont perturbé les prévisions du marché concernant une baisse des taux de la Réserve fédérale en septembre, ce qui a entraîné une pression à court terme sur le Bitcoin. Cependant, les données économiques américaines publiées cette semaine pourraient injecter un nouvel élan au prix du Bitcoin.
Si le Bitcoin parvient à franchir le seuil de 117 000 dollars de manière continue, cela aidera à attirer davantage de fonds institutionnels, propulsant ainsi le marché des cryptomonnaies vers un renforcement supplémentaire. Mais il faut également rester vigilant face aux risques de choc de liquidité causés par la liquidation d'un grand nombre de positions à découvert. Dans l'ensemble, le franchissement par le Bitcoin de la zone de résistance clé ajoutera un nouvel élan à la poursuite du marché haussier.
2. L'administrateur de la communauté Pi Network suggère que la migration vers le second réseau principal pourrait commencer en 2025.
Le gestionnaire de la communauté Pi Network a récemment déclaré, suggérant qu'une seconde migration de la chaîne principale pourrait avoir lieu en 2025, principalement pour les récompenses de minage par recommandation qui n'ont pas encore été migrées et pour le solde des utilisateurs ayant récemment complété la certification KYC. Cette nouvelle a suscité un vif débat au sein de la communauté, considérée comme une solution potentielle aux problèmes d'accumulation à long terme.
Cependant, les analystes mettent en garde que pendant la période de consolidation actuelle du prix du Pi, dans la fourchette de 0,3 à 0,4 dollars (, une libération trop rapide des jetons pourrait provoquer une pression de vente significative. En même temps, l'équipe soutient la double validation et le développement de hackathons, ouvrant la voie à l'expansion de l'écosystème.
Administrateur libère le signal : la seconde migration est à l'ordre du jour
L'influenceur connu de la communauté Pi, Woody Lightyear, a révélé sur le réseau social X qu'un administrateur de Pi Network a clairement confirmé la possibilité d'une deuxième migration vers le mainnet. Cette initiative vise à migrer les récompenses de parrainage non distribuées et le nouveau solde KYC vers le mainnet.
La nouvelle a immédiatement suscité de vives discussions au sein de la communauté. Les partisans estiment que la seconde migration résoudra le problème de l'émission de jetons qui a longtemps tourmenté l'écosystème Pi, levant ainsi les obstacles au développement futur. Cependant, certains utilisateurs s'inquiètent que la libération trop rapide de la nouvelle émission puisse engendrer une pression déflationniste, faisant chuter le prix du Pi.
) 3. Les systèmes de régulation traditionnels deviennent une blague sur la blockchain, la conformité à la lutte contre le blanchiment d'argent des cryptomonnaies se retrouve dans une situation difficile.
Récemment, les politiques de régulation se sont intensifiées dans les principaux centres financiers mondiaux. La "Loi sur les stablecoins" de Hong Kong est entrée en vigueur le 1er août, et le "Règlement sur les marchés des actifs cryptographiques" de l'Union européenne est passé à la phase de mise en œuvre complète. Ces évolutions réglementaires influenceront l'avenir de l'industrie des cryptomonnaies.
Les stablecoins adossés aux monnaies fiduciaires sont considérés comme un "port sûr" dans le monde des cryptomonnaies en raison de leur prétendue "convertibilité 1:1", mais leurs risques potentiels ne doivent pas être négligés. Le dernier rapport de la Banque des règlements internationaux souligne que les dispositifs de conformité anti-blanchiment existants peinent à contrôler complètement les cryptomonnaies, et les régulateurs se retrouvent dans une situation délicate.
D'une part, une réglementation trop stricte étouffera l'innovation blockchain ; d'autre part, l'absence de réglementation favorisera les activités illégales et nuira à la stabilité du système financier. Le rapport appelle à établir un cadre réglementaire plus flexible, qui, tout en protégeant les investisseurs, ne devrait pas excessivement restreindre l'espace de développement des cryptomonnaies.
Dans l'ensemble, les concepts et méthodes de régulation traditionnels ne fonctionnent plus dans le monde décentralisé de la blockchain, et il est nécessaire d'avoir des idées de régulation innovantes pour s'adapter à ce domaine émergent.
4. La levée des taux de levier sur le marché des cryptomonnaies a grimpé en flèche, le fondateur de WhaleWire avertit d'un risque potentiel d'effondrement majeur.
Bien que le Bitcoin ait seulement légèrement chuté de 1 %, la taille des liquidations sur le marché au cours des dernières 24 heures a dépassé 360 millions de dollars, dont plus de 100 millions de dollars ont été liquidés au cours des 60 dernières minutes. Jacob King, fondateur de WhaleWire, a averti sur les réseaux sociaux que ce phénomène met en évidence une situation de levier excessif sur le marché à l'approche des sommets historiques.
Il a souligné que lorsque les investisseurs affluent vers la sortie en même temps, le marché pourrait être confronté à un risque de krach majeur inévitable. Les données montrent que la valeur des contrats à terme non réglés sur les bourses de dérivés cryptographiques a considérablement augmenté au cours de la dernière semaine, reflétant l'afflux de capitaux spéculatifs sur le marché.
Les analystes affirment que le trading à fort levier amplifie la volatilité du marché. En cas d'événement imprévu, cela pourrait aggraver la panique des investisseurs, entraînant ainsi une crise de liquidité et des risques systémiques. Par conséquent, le niveau élevé de levier actuel pourrait être un signe avant-coureur de crise, nécessitant une attention particulière sur les tendances suivantes.
5. Une grande quantité de tokens Ethereum sort des échanges, libérant un signal haussier à long terme.
Les données on-chain montrent que, au cours des derniers jours, des tokens Ethereum d'une valeur de plus de 888 millions de dollars ont été retirés des échanges. Les analystes estiment que ce phénomène pourrait indiquer qu'un potentiel haussier à long terme pour Ethereum est en train de se préparer.
Le prix de l'Ethereum a chuté de plus de 7 % après avoir dépassé les 4 400 dollars la semaine dernière, ce qui a rendu le sentiment du marché plus prudent. Cependant, le solde d'Ethereum sur les grandes bourses est en forte diminution, ce qui reflète que les investisseurs transfèrent leurs jetons vers des portefeuilles personnels pour un maintien à long terme.
La forte demande des investisseurs institutionnels est un facteur important soutenant la hausse de l'Ethereum. Les données montrent que la semaine dernière, les produits ETF Ethereum ont enregistré des entrées nettes record de 2,85 milliards de dollars, ce qui indique qu'en dépit de la volatilité des prix, les institutions restent confiantes dans les perspectives à long terme de l'Ethereum.
Dans l'ensemble, l'augmentation des sorties d'échanges d'Ethereum libère un signal haussier à long terme, mais il faut rester vigilant face aux risques de liquidité liés à un grand nombre de retraits à court terme.
II. Nouvelles de l'industrie
1. La chute à court terme du Bitcoin a entraîné 1 milliard de dollars de liquidations, révélant la vulnérabilité du marché.
Le Bitcoin est passé de 124 000 $ à 118 000 $, entraînant plus d'un milliard de dollars de liquidations sur le marché des dérivés crypto, ce qui constitue la plus grande liquidation de positions longues depuis début août. Les analystes estiment qu'il s'agit davantage d'une prise de bénéfices saine que du début d'un renversement, mais cela met également en évidence la vulnérabilité du marché lorsque l'effet de levier s'accumule rapidement.
Les analystes de Galaxy ont indiqué que les points de pression ont commencé à se manifester. En juillet, Aave a connu un grand nombre de retraits, faisant grimper les taux d'intérêt des prêts ETH au-dessus des rendements des ETH stakés, brisant ainsi la logique de trading de "l'arbitrage circulaire" – c'est-à-dire utiliser les ETH stakés comme garantie pour emprunter davantage d'ETH. Ce processus de désendettement a provoqué une ruée sur les positions stakées, faisant que la file d'attente de sortie de la chaîne de balises Ethereum a établi un record historique de 13 jours.
En même temps, l'écart de prix entre le contrat perpétuel et le prix au comptant (Perpetual-Spot Price Gap) montre l'entrée d'acheteurs agressifs, créant un environnement idéal pour la vente par les baleines. Les analystes avertissent que, bien que la tendance haussière à long terme n'ait pas changé, le prix du Bitcoin pourrait continuer à faire face à une pression de vente significative au cours des 1 à 2 prochaines semaines, la volatilité à court terme pouvant rester élevée.
2. La vague de déblocage d'Ethereum pourrait entraîner une pression de vente de 3,9 milliards de dollars
Les analystes estiment que l'accumulation rapide des déblocages pourrait devenir un facteur important de la correction récente de l'ETH, car la décote des produits dérivés de staking et les risques de liquidité pourraient entraîner des liquidations en chaîne et des pressions de vente au comptant.
Dans le même temps, le fondateur de MicroStrategy, Michael Saylor, a de nouveau publié des informations sur le Tracker Bitcoin sur la plateforme X, laissant entendre qu'il pourrait divulguer de nouvelles données sur l'augmentation de BTC la semaine prochaine, avec la légende "le nombre d'oranges est insuffisant". Le marché s'attend à ce que l'entreprise continue sa stratégie d'accumulation à long terme.
En matière de politique macroéconomique américaine, l'IPP de juillet aux États-Unis a largement dépassé les attentes, perturbant les transactions de baisse des taux sur le marché. Cependant, si Powell envoie un signal accommodant lors de la réunion annuelle des banques centrales mondiales à Jackson Hole et annonce une baisse des taux en septembre, le fil conducteur des transactions de baisse des taux sur le marché boursier américain pourrait redevenir clair, et les secteurs sensibles aux taux d'intérêt devraient à nouveau se renforcer.
3. La banque centrale de Chine pourrait lancer des mesures de "stimulation forte" en septembre, déclenchant un marché haussier des altcoins.
Des observations récentes du marché montrent que les politiques de stimulation de la banque centrale chinoise et l'attitude des investisseurs mondiaux face à la récession économique pourraient devenir des facteurs clés déterminant si la saison des altcoins (Altseason) démarre.
Les analystes soulignent que si la Banque centrale de Chine libère des liquidités, cela pourrait considérablement stimuler les actifs risqués mondiaux, en particulier les altcoins qui sont sensibles à la liquidité, et cela pourrait même les pousser à dépasser leurs sommets historiques. Les recherches montrent que le prix du Bitcoin est corrélé à 94 % avec la liquidité mondiale, la Chine représentant 19,5 % du PIB mondial et ayant une base monétaire M0 atteignant 5,2 billions de dollars, sa politique ayant un impact significatif sur le marché des cryptomonnaies.
Avec la résilience des actions américaines (le S&P 500 atteignant un nouveau sommet) et la remontée des rendements obligataires américains (amélioration de l'appétit pour le risque), les altcoins pourraient connaître une tempête de hausse parfaite, mais il faut rester vigilant face à la récession économique, aux incertitudes géopolitiques et réglementaires.
4. Classement des hausses et baisses de cryptomonnaies de la semaine dernière : une flambée de 160 % en tête, AERO, SPX, PENGU au centre de l'attention.
Le marché des cryptomonnaies de la semaine dernière a été palpitant - sous l'impulsion des attentes de baisse des taux d'intérêt, le Bitcoin (BTC) a brièvement dépassé 123 000 dollars, mais les craintes d'inflation ont rapidement ramené le prix à 117 000 dollars, entraînant certaines altcoins dans sa chute. Cependant, les monnaies à capitalisation moyenne et certains tokens populaires ont réussi à attirer l'attention des investisseurs, devenant ainsi des points forts du marché.
Parmi eux, les tokens ont explosé de 160 % en une semaine sous l'effet de bonnes nouvelles telles que le lancement de contrats à terme, devenant ainsi les tokens ayant le plus augmenté. De plus, des tokens populaires tels qu'Aerodrome (AERO), SPX (SPX6900) et Pengu (PENGU) ont également enregistré des hausses hebdomadaires de plus de 20 %, attirant l'attention du marché.
Les analystes soulignent que, malgré l'accentuation de la volatilité du marché, les investisseurs continuent de privilégier les projets ayant des cas d'utilisation réels. À l'avenir, si les données sur l'inflation continuent de s'améliorer, le marché des cryptomonnaies pourrait connaître une nouvelle opportunité de hausse.
5. La part de marché du Bitcoin est tombée à 59,4 %, la capitalisation des altcoins a augmenté de 3,06 % au cours de la semaine dernière.
Selon les données, la part de marché du bitcoin (BTC.D) a chuté de 1,78 % au cours de la semaine dernière et s’élève désormais à 59,4 %. AU COURS DE LA MÊME PÉRIODE, LA CAPITALISATION BOURSIÈRE TOTALE DES CRYPTO-MONNAIES A AUGMENTÉ DE 0,31 % AU COURS DE LA SEMAINE ÉCOULÉE, À L’EXCLUSION DU BITCOIN (TOTAL 2) DE 3,06 % ET DE L’EXCLUSION DU BITCOIN ET DE L’ETHEREUM DE 1,91 %.
Cette tendance reflète que, bien que le Bitcoin soit sous pression à court terme, les altcoins affichent globalement de bonnes performances, et les fonds commencent à se diriger vers d'autres actifs cryptographiques. Les analystes estiment qu'avec l'essor de l'environnement macroéconomique, les investisseurs recherchent des opportunités de rendement avec un risque plus élevé, et les altcoins, grâce à leur forte volatilité et à leur potentiel de flambée, sont devenus le centre d'intérêt.
Cependant, certains analystes rappellent que les altcoins manquent souvent de cas d'utilisation réels pour les soutenir, et les investisseurs doivent faire preuve de prudence dans la gestion des risques. À l'avenir, si l'environnement macroéconomique change, les altcoins pourraient faire face à un risque de chute rapide.
Trois. Nouvelles du projet
1. Hyperliquid ###HYPE( approche du seuil des 50 dollars, le portefeuille froid verrouille un retour sur investissement de 3421%
Hyperliquid est un réseau de liquidité décentralisé, conçu pour fournir une liquidité efficace et à faible coût pour les cryptomonnaies. Le projet a été lancé en 2022 et, grâce à un modèle à double token innovant et un mécanisme de market-maker automatisé, il offre aux utilisateurs un nouveau moyen de générer des revenus.
Dernières nouvelles : Le prix du token Hyperliquid HYPE a récemment augmenté, atteignant presque la barre des 50 dollars. Les données montrent que les investisseurs en portefeuille froid ont obtenu jusqu'à 3421 % de retour sur investissement en verrouillant HYPE. Ce rendement incroyable provient principalement du programme de rachat de tokens de 5 millions de dollars par jour de Hyperliquid, ainsi que des frais réseaux les plus élevés du secteur.
Impact sur le marché : Le succès de Hyperliquid a injecté une nouvelle vitalité dans le domaine DeFi, prouvant l'importance des modèles innovants pour attirer la liquidité et maintenir le développement de l'écosystème. La croissance rapide de ce projet a également attiré l'attention de davantage d'investisseurs et de porteurs de projets sur la voie DeFi, ce qui devrait favoriser le développement de l'ensemble du secteur vers une direction plus décentralisée et plus efficace.
Retour d'industrie : l'analyste crypto Lark Davis a déclaré sur les réseaux sociaux que Hyperliquid est l'un des projets les plus prometteurs dans le domaine de la DeFi, son modèle unique à double jeton et ses rendements élevés attireront davantage d'utilisateurs. Un autre analyste, CryptoRank, estime que le succès de Hyperliquid prouve l'importance des modèles innovants dans le domaine de la DeFi, mais met également en garde les investisseurs sur les risques potentiels.
) 2. Prix cible de l'Ethereum 4850 dollars, demande institutionnelle forte
Ethereum est la deuxième plus grande cryptomonnaie au monde et la plateforme de contrats intelligents la plus populaire. Depuis son lancement en 2015, l'écosystème Ethereum n'a cessé de croître, attirant de nombreux développeurs et projets.
Dernières nouvelles : le prix de l'Ethereum a récemment augmenté de manière continue, atteignant actuellement un prix de transaction proche de 4400 dollars. Les analystes prévoient que si la demande actuelle reste forte, le prix de l'Ethereum pourrait franchir le seuil de 4850 dollars. Les données montrent que la demande des investisseurs institutionnels pour l'Ethereum continue de croître, devenant le principal moteur de la hausse des prix.
Impact du marché : En tant que l'une des chaînes publiques les plus importantes dans le domaine des cryptomonnaies, la hausse du prix de l'Ethereum insufflera une nouvelle vie à l'ensemble du secteur. Avec l'afflux de plus de fonds institutionnels, l'écosystème Ethereum devrait se développer davantage, attirant davantage de projets innovants. Parallèlement, le succès d'Ethereum stimulera également le développement d'autres chaînes publiques, intensifiant la concurrence dans le secteur.
Retour d'expérience du secteur : L'analyste en cryptomonnaies Lark Davis indique que la hausse du prix de l'Ethereum reflète la confiance du marché dans ses perspectives à long terme, et l'entrée massive des investisseurs institutionnels devrait encore faire grimper les prix. Un autre analyste, Plan C, estime que le plus grand défi auquel fait face l'Ethereum est le problème de l'évolutivité. Si la transition vers Ethereum 2.0 se passe bien, le prix pourrait dépasser la barre des 5000 dollars.
3. Sui réseau accueille le support local de l'USDC, la construction de l'écosystème s'accélère.
Sui est une nouvelle blockchain publique développée par Mysten Labs, utilisant le langage de programmation Move, et se concentre sur la fourniture d'une infrastructure blockchain hautes performances et à faible coût. Depuis son lancement en 2022, Sui a suscité beaucoup d'attention.
Dernières nouvelles : Grayscale Trust a annoncé qu'il lancera un support local pour l'USDC sur le réseau Sui, ce qui constitue une étape importante pour l'écosystème Sui. L'USDC est l'un des plus grands stablecoins au monde, et son support local apportera plus de liquidité et de cas d'utilisation au réseau Sui.
Impact sur le marché : L'ajout de l'USDC renforcera davantage l'utilité du réseau Sui, ouvrant la voie à plus d'applications DeFi et de solutions de paiement en stablecoin. Cette initiative devrait attirer davantage de développeurs et de projets dans l'écosystème Sui, favorisant le développement rapide de l'ensemble du réseau. Parallèlement, le succès de Sui établira un nouveau modèle de développement pour d'autres blockchains publiques.
Retour de l'industrie : Les membres de la communauté Sui réagissent vivement à cette nouvelle, considérant que le soutien de l'USDC marque l'entrée de la construction de l'écosystème Sui dans une nouvelle phase. L'analyste CryptoBird a déclaré que le design innovant et les caractéristiques de haute performance du réseau Sui attireront davantage de projets de qualité à s'installer, et le développement futur est prometteur.
4. layer créer un écosystème DeFi Bitcoin, TVL supérieur à 800 millions de dollars
layer est un écosystème axé sur le DeFi de Bitcoin, visant à intégrer Bitcoin dans des scénarios d'application DeFi. Le projet réalise une connexion transparente entre Bitcoin et la machine virtuelle Ethereum grâce à une architecture technique innovante.
Dernières nouvelles : la valeur totale verrouillée de l'écosystème layer a récemment franchi 8 milliards de dollars, un jalon qui marque que ce projet est devenu un leader dans le domaine DeFi de Bitcoin. layer a également annoncé des collaborations avec plusieurs institutions renommées pour accroître son influence.
Impact du marché : le succès de layer stimulera l'application de Bitcoin dans le domaine de la DeFi, offrant ainsi davantage de canaux de profit aux détenteurs de Bitcoin. De plus, l'architecture inter-chaînes de layer servira de référence à d'autres blockchains publiques, promettant de favoriser l'interconnexion de l'ensemble du secteur.
Retour de l'industrie : l'analyste Bitcoin PlanB a déclaré sur les réseaux sociaux que layer est l'un des projets les plus prometteurs dans le domaine DeFi de Bitcoin, sa technologie innovante propulsant Bitcoin vers de nouveaux cas d'utilisation. Un autre analyste, CryptoRank, estime que le succès de layer prouve le potentiel énorme de Bitcoin dans le domaine DeFi, tout en mettant en garde les investisseurs contre les risques potentiels.
5. Arrum DAO a près de 100 millions de dollars en fonds de réserve stratégique Ethereum.
Arrum est une solution d'extension de deuxième couche pour Ethereum, utilisant une technologie de rollup optimiste optimisée, capable d'augmenter considérablement le débit des transactions d'Ethereum. Depuis son lancement en 2021, l'écosystème d'Arrum n'a cessé de se développer.
Dernières nouvelles : le fonds de réserve stratégique Ethereum d'Arrum DAO a récemment augmenté pour atteindre environ 22 500 ETH, d'une valeur proche de 100 millions de dollars, représentant 0,02 % de l'offre totale actuelle d'Ethereum. Ce vaste fonds de réserve sera utilisé pour soutenir le développement à long terme de l'écosystème Arrum.
Impact du marché : La taille considérable du fonds de réserve stratégique d'Arrum DAO reflète l'importance que ce projet accorde à l'extension d'Ethereum. Avec le développement continu de l'écosystème Arrum, de plus en plus d'applications DeFi et de projets NFT seront déployés sur ce réseau, favorisant ainsi la prospérité de l'écosystème Ethereum.
Retour d'industrie : La communauté Ethereum accueille les initiatives d'Arrum DAO, estimant que cela fournira un soutien solide pour le développement à long terme d'Ethereum. L'analyste CryptoBird a déclaré qu'Arrum, en tant que force importante de l'extension d'Ethereum, la taille de son fonds de réserve illustre l'ambition du projet, ce qui mérite l'attention des investisseurs.
( 6. La fondation Surge AI lance un incubateur de projets d'IA, soutenant jusqu'à 100 000 dollars.
Surge est une fondation axée sur la fusion de l'IA et du Web, visant à promouvoir l'application de la technologie IA dans le domaine de la blockchain. Cette fondation est initiée par plusieurs institutions et investisseurs renommés.
Dernières nouvelles : La fondation Surge AI a annoncé le lancement d'un programme d'incubation de projets AI, offrant un soutien financier allant jusqu'à 100 000 dollars pour des projets de qualité AI+We. Ce programme fournira également des conseils techniques et des ressources communautaires aux projets sélectionnés, les aidant à se développer rapidement.
Impact sur le marché : Le programme d'incubation de la fondation Surge AI insufflera une nouvelle vitalité au secteur AI+We, attirant davantage de projets innovants et de talents. Avec l'infiltration continue de la technologie AI dans le domaine de la blockchain, il est probable que cela engendre une série d'applications révolutionnaires, propulsant l'ensemble de l'industrie vers l'avant.
Retour de l'industrie : Les professionnels du domaine AI+We accueillent le programme d'incubation de Surge, estimant qu'il offrira un soutien précieux aux équipes de startups. L'analyste CryptoRank a déclaré que, bien que AI+We en soit encore à ses débuts, ses perspectives de développement sont vastes et méritent l'attention des investisseurs.
) 7. Tyche Holdings a complété l'acquisition de TYCHE, se positionnant pour le trading décentralisé.
Tyche Holdings est une entreprise axée sur les cryptomonnaies et la technologie blockchain, visant à promouvoir le développement de ce domaine émergent. L'entreprise est enregistrée dans l'État du Delaware, États-Unis.
Dernières nouvelles : Tyche Holdings a annoncé avoir terminé l'acquisition de la plateforme d'échange décentralisée TYCHE, l'intégrant dans son portefeuille d'activités. Cette initiative marque l'entrée officielle de Tyche Holdings sur le marché, avec des efforts futurs dans le domaine des échanges décentralisés.
Impact du marché : L'acquisition par Tyche Holdings reflète l'attrait des entreprises traditionnelles pour le secteur, considérant que les échanges décentralisés sont la tendance de développement future. Avec l'afflux de plus de capitaux et de talents, l'écosystème devrait connaître un développement significatif, offrant aux utilisateurs plus de choix.
Retour de l'industrie : La communauté accueille positivement l'acquisition de Tyche Holdings, estimant que cela apportera une nouvelle vitalité à l'ensemble du secteur. L'analyste CryptoBird a déclaré qu'en tant que forme importante de trading de cryptomonnaies, ses perspectives de développement sont prometteuses et que les investisseurs peuvent continuer à y prêter attention.
8. Le réseau de calcul inter-chaînes Lagrange redéfinit le mode de communication We
Lagrange est un réseau axé sur le calcul inter-chaînes, visant à résoudre les problèmes de communication des contrats intelligents dans le monde actuel de la blockchain. Ce projet a été lancé par des institutions et des universitaires de renom.
Dernières nouvelles : Le réseau Lagrange a récemment publié sa dernière feuille de route technique, prévoyant de réaliser des transactions entre différentes blockchains grâce à un protocole de calcul inter-chaînes innovant.
Quatre. Dynamiques économiques
1. Les attentes de baisse des taux de la Réserve fédérale en septembre augmentent, la pression inflationniste persiste.
Contexte économique : L'économie américaine a affiché de solides performances au premier semestre 2025, avec un taux de croissance annualisé du PIB de 3,2 % au deuxième trimestre, bien au-dessus des attentes. Cependant, la pression inflationniste reste élevée, avec un indice des prix PCE de base en juillet en hausse de 4,7 % par rapport à l'année précédente, bien au-dessus de l'objectif de 2 % de la Réserve fédérale. Le taux de chômage stagne à un bas de 3,5 %, et le marché de l'emploi reste robuste.
Événement important : La Réserve fédérale a augmenté comme prévu les taux d'intérêt de 25 points de base à la fin juillet, portant la fourchette cible du taux des fonds fédéraux à 5,25 % - 5,5 %. La déclaration qui a suivi a suggéré une pause dans le cycle de hausse des taux en septembre. Les données économiques récemment publiées sont mitigées, suscitant des divergences sur les attentes de baisse des taux en septembre.
Réaction du marché : L'inversion de la courbe des rendements des obligations publiques américaines s'aggrave, reflétant les inquiétudes des investisseurs concernant une récession économique. L'indice S&P 500 a connu un léger repli après avoir brièvement dépassé le niveau historique de 4500 points au milieu du mois d'août. L'indice du dollar a connu une forte volatilité à la fin du mois d'août, reflétant l'incertitude du marché quant à la trajectoire de la politique de la Réserve fédérale.
Point de vue d'expert : Jan Hatzius, économiste en chef de Goldman Sachs, a déclaré que malgré les pressions inflationnistes persistantes, la probabilité d'une baisse des taux d'intérêt de 25 points de base par la Réserve fédérale en septembre a dépassé 50 %. Il prévoit que l'économie américaine entrera dans une légère récession début 2026. Rick Rieder, directeur des investissements de BlackRock, estime que la Réserve fédérale devrait suspendre la hausse des taux lors de la réunion de septembre pour évaluer les effets retardés des politiques précédentes.
2. La reprise économique de la Chine ralentit, l'intensité des mesures de stimulation politique pourrait augmenter
Contexte économique : Le PIB de la Chine a augmenté de 5,5 % au premier semestre 2025 par rapport à l'année précédente, le rythme de la reprise économique ralentit. En juillet, l'indice PMI officiel du secteur manufacturier a chuté à 49,3, montrant une baisse de la prospérité du secteur. En juillet, le chiffre d'affaires total des ventes au détail de biens de consommation a augmenté de 7,9 % par rapport à l'année précédente, inférieur aux attentes. La pression inflationniste s'est légèrement atténuée, avec un IPC en juillet en hausse de 1,8 % par rapport à l'année précédente.
Événement important : la Banque populaire de Chine a abaissé le taux des opérations de reverse repo à 7 jours de 10 points de base à 2,1 % fin juillet, libérant environ 5000 milliards de RMB de liquidités. Plusieurs responsables de la banque centrale ont récemment pris la parole, laissant entendre qu'ils intensifieraient davantage les mesures de stimulation politique.
Réaction du marché : Le marché boursier chinois A a connu un bref rebond à la mi-août, suivi d'une tendance baissière. Le yuan chinois s'est légèrement déprécié par rapport au dollar américain à la fin août. La courbe des rendements sur le marché obligataire s'est aplatie, reflétant un pessimisme du marché concernant les perspectives de croissance économique.
Point de vue des experts : Chen Yunliang, chef économiste de CICC, a déclaré que la dynamique de croissance de l'économie chinoise pourrait ralentir davantage au second semestre, avec une prévision de croissance du PIB d'environ 5 % pour l'année entière. Il s'attend à ce que la banque centrale lance en septembre un nouveau tour de baisses ciblées des réserves obligatoires et des taux d'intérêt. Zhang Xiaodong, analyste macroéconomique chez Guotai Junan Securities, estime que la politique budgétaire à l'avenir sera plus proactive et que les investissements dans les infrastructures pourraient être renforcés.
V. Réglementation & Politique
1. Le département des impôts indien lance un dialogue sur la politique fiscale des cryptomonnaies
Le Comité des impôts directs de l'Inde ###CBDT### a récemment engagé un dialogue avec les acteurs locaux de l'industrie des cryptomonnaies, leur demandant de soumettre des retours sur la réglementation des actifs numériques virtuels ###VDA(, le flux de volumes de transactions, le cadre fiscal, la déduction des pertes, l'impact du taux d'imposition de 30 %, les difficultés d'application du TDS et l'équité fiscale entre les bourses nationales et internationales. C'est la première fois que l'Inde engage un dialogue officiel sur la politique fiscale des cryptomonnaies.
En tant que pionnier de la réglementation des cryptomonnaies dans le monde, l'Inde a commencé à imposer une taxe sur les plus-values de 30 % et un TDS de 1 % sur les actifs cryptographiques en avril 2022. Cependant, au cours de sa mise en œuvre, le secteur a signalé de nombreux défis, notamment une politique fiscale floue, un manque de règlements d'application et un vide réglementaire concernant les transactions transfrontalières. Pour améliorer le cadre réglementaire, la CBDT a activement engagé un dialogue avec le secteur afin de recueillir des retours et d'éclaircir les détails de la politique.
Le fondateur de l'échange de cryptomonnaies indien, Kashif Raza, a déclaré que cette initiative marque l'attention croissante des régulateurs envers les demandes de l'industrie, ce qui pourrait favoriser l'optimisation de la politique fiscale. Cependant, il a également souligné que le taux d'imposition élevé de 30 % pourrait aggraver l'exode des capitaux et a recommandé de réduire le taux d'imposition pour attirer les investisseurs. D'autres acteurs de l'industrie ont appelé à ce que, en plus des questions fiscales, les régulateurs prennent également en compte l'aspect innovant des cryptomonnaies afin de créer un environnement favorable au développement de l'industrie.
Dans l'ensemble, la communication proactive du département des impôts indien reflète que les régulateurs évaluent prudemment les politiques existantes et cherchent à parvenir à un consensus avec l'industrie. À mesure que le dialogue s'approfondit, on s'attend à ce que la politique fiscale sur les cryptomonnaies en Inde soit encore améliorée, injectant une nouvelle certitude dans le développement de l'industrie.
) 2. L'Université Renmin de Chine propose des cours de droit sur les cryptomonnaies.
La Faculté de Droit de l'Université Renmin de Chine prévoit d'organiser un séminaire avancé sur le traitement des cryptomonnaies en lien avec des affaires, les stablecoins et les RWA du 29 au 31 août 2025, afin d'analyser systématiquement les attributs juridiques de ces actifs numériques, le cadre réglementaire, les procédures de traitement, les procédures de conformité et les opportunités d'investissement, aidant ainsi les praticiens à faire face aux nouveaux défis juridiques.
Le cours comprend : les caractéristiques juridiques des cryptomonnaies et les dynamiques des politiques de régulation, les modes de disposition et les expériences pratiques concernant les cryptomonnaies impliquées dans des affaires, la conformité juridique et les dynamiques de régulation des stablecoins et des actifs réels (RWA), etc.
Ces dernières années, la politique de réglementation des cryptomonnaies en Chine s'est considérablement durcie, mais leur statut légal reste dans une zone grise. L'objectif de ce cours est de fournir des conseils professionnels aux praticiens, de clarifier les limites légales des actifs numériques et de réguler les activités commerciales connexes.
Le secrétaire général de l'Association chinoise de finance Internet, Chen Wei, estime que la nature juridique des cryptomonnaies n'est pas encore unifiée, ce qui pose des difficultés pour l'application des réglementations. Il suggère qu'il est nécessaire de clarifier leur nature patrimoniale et de formuler des mesures de réglementation différenciées en fonction des différents types. Par ailleurs, en ce qui concerne la gestion des cryptomonnaies impliquées dans des affaires, il est nécessaire d'établir des procédures normatives pour éviter la perte d'actifs.
Les professionnels du secteur soulignent qu'avec l'émergence de nouvelles classes d'actifs numériques telles que les stablecoins et les RWA, les problèmes de conformité deviennent de plus en plus évidents. L'ouverture de cours connexes peut aider à sensibiliser les praticiens à la conformité et à préparer une expertise professionnelle pour les régulateurs dans l'élaboration de politiques.
Dans l'ensemble, l'ouverture de ce cours par l'Université Renmin de Chine reflète le fait que les régulateurs renforcent la construction de la législation dans le domaine des actifs numériques, créant ainsi un bon environnement pour le développement de l'industrie.
( 3. La SFC de Hong Kong met en garde contre les risques liés aux stablecoins
La Commission des valeurs mobilières et des contrats à terme de Hong Kong ) la SFC ### et l'Autorité monétaire de Hong Kong ont récemment publié une déclaration conjointe, exprimant leur préoccupation concernant la volatilité du marché des stablecoins.
La déclaration indique qu'avec l'entrée en vigueur de la législation sur les stablecoins, la réaction du marché est vive, mais en même temps, les risques de fraude et les problèmes de sécurité des transactions augmentent également. Bien qu'aucun chiffre spécifique sur les plaintes après l'entrée en vigueur de la législation n'ait été divulgué, les données montrent que 265 plaintes concernant des crimes liés aux actifs virtuels, dont la fraude, ont été enregistrées au cours du premier semestre, et la tendance pourrait conduire à un chiffre annuel supérieur à celui des années précédentes.
Le directeur exécutif du département des institutions intermédiaires de la Commission de régulation des valeurs mobilières, Ye Zhiheng, a appelé les investisseurs à rester rationnels et prudents, et à prêter attention aux risques de fluctuation des prix des actions des sociétés concernées. Il a révélé que, au cours du premier semestre de cette année, 265 plaintes liées aux transactions d'actifs virtuels avaient été reçues, principalement liées à des fraudes à l'étranger, à des violations par des plateformes ou à des fonds gelés, et a averti des risques liés aux transactions sur des plateformes non autorisées.
Le président de l'Association des Finances de Hong Kong, Chan Ka-Keung, estime que les stablecoins comportent certains risques et que les investisseurs doivent bien comprendre leur mécanisme d'ancrage des prix. Il suggère aux régulateurs de renforcer l'examen des émetteurs de stablecoins pour s'assurer qu'ils disposent d'actifs de réserve suffisants et d'améliorer la transparence des divulgations.
Dans l'ensemble, la déclaration conjointe des régulateurs de Hong Kong vise à rappeler au public de rester vigilant face aux risques associés aux stablecoins, tout en reflétant l'attention soutenue des régulateurs sur l'évolution de ce secteur, avec l'espoir d'améliorer davantage les politiques connexes.
4. La Commission des services financiers de Corée prévoit de soumettre un projet de loi sur la réglementation des stablecoins.
La Commission des services financiers de Corée prévoit de soumettre en octobre un projet de loi sur la régulation des stablecoins à l'organe législatif, qui couvrira les exigences relatives à l'émission, à la gestion des garanties et au contrôle des risques.
Le député du parti au pouvoir sud-coréen Park Min-kyu a déclaré lundi lors d'une discussion sur les stablecoins qu'il avait reçu un rapport de la Commission des services financiers, incluant ce plan. Ce projet de loi vise à établir un cadre réglementaire pour l'émission et l'exploitation des stablecoins afin de protéger les droits des investisseurs.
Avec la popularité croissante des cryptomonnaies en Corée, l'utilisation des stablecoins devient également de plus en plus répandue. Cependant, en raison du manque de mesures réglementaires spécifiques, l'émission et l'exploitation des stablecoins présentent des risques potentiels. L'introduction de ce projet de loi comblera le vide réglementaire et insufflera de la vitalité au marché des stablecoins.
Le contenu principal du projet de loi comprend : les émetteurs de stablecoins doivent obtenir une approbation et satisfaire à certaines exigences de capital ; les stablecoins doivent être adossés à des monnaies fiduciaires ou à d'autres actifs pour garantir la stabilité des prix ; les émetteurs doivent se conformer aux dispositions relatives à la lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme, etc.
Le chercheur Park Seon-yeon de l'Institut de recherche sur la régulation financière de Corée a déclaré que l'introduction d'une loi sur la régulation des stablecoins serait bénéfique pour maintenir la stabilité financière tout en laissant de la place pour l'innovation. Il a suggéré de clarifier le statut légal des stablecoins dans la loi et d'adopter une régulation différenciée pour différents types de stablecoins.
Dans l'ensemble, la Corée du Sud met en place un cadre réglementaire complet pour le marché des stablecoins, visant à réguler l'ordre du marché, à protéger les droits des investisseurs, tout en laissant de la place à l'innovation et en favorisant un développement sain de l'industrie.
( 5. La Thaïlande a lancé le programme "portefeuille pour les touristes" dont la fonction de cryptomonnaie est en phase de test.
La Thaïlande a lancé un paiement par code QR "Portefeuille Touriste" pour l'échange de devises étrangères contre le baht thaïlandais, mais la fonction d'échange de cryptomonnaies ne pourra être activée qu'après l'achèvement de l'examen par les autorités de régulation à la mi-août.
La Banque centrale de Thaïlande a déclaré que le "portefeuille pour les touristes" vise à résoudre des problèmes réels. Actuellement, le paiement par QR code transfrontalier est interconnecté uniquement avec 8 pays partenaires tels que Singapour et la Malaisie, et prochainement, il sera interconnecté avec le système de paiement chinois via UnionPay.
Le programme fonctionnera pendant 18 mois au début, sous la supervision du ministère des Finances, de la Commission des valeurs mobilières, du Bureau de lutte contre le blanchiment d'argent et du ministère du Tourisme et des Sports. Les touristes pourront échanger des actifs cryptographiques contre de la monnaie locale via des plateformes réglementées et les utiliser chez des commerçants à travers le pays. Bien que le projet vise à soutenir la croissance de l'industrie du tourisme, il ne promeut pas directement les cryptomonnaies comme moyen de paiement. Les participants doivent se conformer à des règles strictes de lutte contre le blanchiment d'argent et de vérification des clients.
De plus, la Thaïlande a précédemment approuvé l'exemption de l'impôt sur les plus-values des transactions en crypto-monnaies, la politique étant valable jusqu'au 31 décembre 2029.
Le ministre du Tourisme et des Sports de Thaïlande, Phiphat Ratchakitprakarn, a déclaré que ce plan offrirait aux touristes davantage d'options de paiement, améliorant ainsi la commodité du tourisme. Il estime que les cryptomonnaies joueront un rôle de plus en plus important à l'avenir et que la Thaïlande doit adopter proactivement les nouvelles technologies.
Le directeur général de la filiale thaïlandaise de l'échange de cryptomonnaies Up en Thaïlande, Korn Supakalin, a déclaré que la clarté réglementaire est la clé du succès de ce plan. Il a appelé les autorités de régulation à accélérer le processus et à activer rapidement les fonctionnalités de cryptomonnaie.
Dans l'ensemble, le programme "portefeuille des touristes" en Thaïlande reflète que le pays évalue prudemment les perspectives d'application des cryptomonnaies et crée des conditions pour leur utilisation dans des domaines spécifiques tels que le tourisme. Avec la mise en place progressive de la réglementation, on s'attend à ce que l'application des cryptomonnaies en Thaïlande soit plus vaste.
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8.18 Rapport quotidien AI Fluctuation accrue sur le marché des Cryptoactifs, les politiques de réglementation continuent de se resserrer
I. Titre
1. Le Bitcoin a franchi le seuil de 117 000 dollars, les positions vendeuses sur les principales plateformes d'échange ont subi une vague de liquidations de 558 millions de dollars.
Après une semaine de fortes fluctuations, le Bitcoin a finalement franchi le seuil des 117 000 dollars le 18 août. Les données montrent que si le Bitcoin continue à augmenter, les positions à découvert sur les principales plateformes d'échange de cryptomonnaies seront confrontées à une pression de liquidation pouvant atteindre 558 millions de dollars.
Le prix du Bitcoin est tombé sous 117 000 dollars après avoir atteint un nouveau sommet historique de 124 000 dollars la semaine dernière. Les analystes soulignent que des données d'inflation supérieures aux attentes ont perturbé les prévisions du marché concernant une baisse des taux de la Réserve fédérale en septembre, ce qui a entraîné une pression à court terme sur le Bitcoin. Cependant, les données économiques américaines publiées cette semaine pourraient injecter un nouvel élan au prix du Bitcoin.
Si le Bitcoin parvient à franchir le seuil de 117 000 dollars de manière continue, cela aidera à attirer davantage de fonds institutionnels, propulsant ainsi le marché des cryptomonnaies vers un renforcement supplémentaire. Mais il faut également rester vigilant face aux risques de choc de liquidité causés par la liquidation d'un grand nombre de positions à découvert. Dans l'ensemble, le franchissement par le Bitcoin de la zone de résistance clé ajoutera un nouvel élan à la poursuite du marché haussier.
2. L'administrateur de la communauté Pi Network suggère que la migration vers le second réseau principal pourrait commencer en 2025.
Le gestionnaire de la communauté Pi Network a récemment déclaré, suggérant qu'une seconde migration de la chaîne principale pourrait avoir lieu en 2025, principalement pour les récompenses de minage par recommandation qui n'ont pas encore été migrées et pour le solde des utilisateurs ayant récemment complété la certification KYC. Cette nouvelle a suscité un vif débat au sein de la communauté, considérée comme une solution potentielle aux problèmes d'accumulation à long terme.
Cependant, les analystes mettent en garde que pendant la période de consolidation actuelle du prix du Pi, dans la fourchette de 0,3 à 0,4 dollars (, une libération trop rapide des jetons pourrait provoquer une pression de vente significative. En même temps, l'équipe soutient la double validation et le développement de hackathons, ouvrant la voie à l'expansion de l'écosystème.
Administrateur libère le signal : la seconde migration est à l'ordre du jour L'influenceur connu de la communauté Pi, Woody Lightyear, a révélé sur le réseau social X qu'un administrateur de Pi Network a clairement confirmé la possibilité d'une deuxième migration vers le mainnet. Cette initiative vise à migrer les récompenses de parrainage non distribuées et le nouveau solde KYC vers le mainnet.
La nouvelle a immédiatement suscité de vives discussions au sein de la communauté. Les partisans estiment que la seconde migration résoudra le problème de l'émission de jetons qui a longtemps tourmenté l'écosystème Pi, levant ainsi les obstacles au développement futur. Cependant, certains utilisateurs s'inquiètent que la libération trop rapide de la nouvelle émission puisse engendrer une pression déflationniste, faisant chuter le prix du Pi.
) 3. Les systèmes de régulation traditionnels deviennent une blague sur la blockchain, la conformité à la lutte contre le blanchiment d'argent des cryptomonnaies se retrouve dans une situation difficile.
Récemment, les politiques de régulation se sont intensifiées dans les principaux centres financiers mondiaux. La "Loi sur les stablecoins" de Hong Kong est entrée en vigueur le 1er août, et le "Règlement sur les marchés des actifs cryptographiques" de l'Union européenne est passé à la phase de mise en œuvre complète. Ces évolutions réglementaires influenceront l'avenir de l'industrie des cryptomonnaies.
Les stablecoins adossés aux monnaies fiduciaires sont considérés comme un "port sûr" dans le monde des cryptomonnaies en raison de leur prétendue "convertibilité 1:1", mais leurs risques potentiels ne doivent pas être négligés. Le dernier rapport de la Banque des règlements internationaux souligne que les dispositifs de conformité anti-blanchiment existants peinent à contrôler complètement les cryptomonnaies, et les régulateurs se retrouvent dans une situation délicate.
D'une part, une réglementation trop stricte étouffera l'innovation blockchain ; d'autre part, l'absence de réglementation favorisera les activités illégales et nuira à la stabilité du système financier. Le rapport appelle à établir un cadre réglementaire plus flexible, qui, tout en protégeant les investisseurs, ne devrait pas excessivement restreindre l'espace de développement des cryptomonnaies.
Dans l'ensemble, les concepts et méthodes de régulation traditionnels ne fonctionnent plus dans le monde décentralisé de la blockchain, et il est nécessaire d'avoir des idées de régulation innovantes pour s'adapter à ce domaine émergent.
4. La levée des taux de levier sur le marché des cryptomonnaies a grimpé en flèche, le fondateur de WhaleWire avertit d'un risque potentiel d'effondrement majeur.
Bien que le Bitcoin ait seulement légèrement chuté de 1 %, la taille des liquidations sur le marché au cours des dernières 24 heures a dépassé 360 millions de dollars, dont plus de 100 millions de dollars ont été liquidés au cours des 60 dernières minutes. Jacob King, fondateur de WhaleWire, a averti sur les réseaux sociaux que ce phénomène met en évidence une situation de levier excessif sur le marché à l'approche des sommets historiques.
Il a souligné que lorsque les investisseurs affluent vers la sortie en même temps, le marché pourrait être confronté à un risque de krach majeur inévitable. Les données montrent que la valeur des contrats à terme non réglés sur les bourses de dérivés cryptographiques a considérablement augmenté au cours de la dernière semaine, reflétant l'afflux de capitaux spéculatifs sur le marché.
Les analystes affirment que le trading à fort levier amplifie la volatilité du marché. En cas d'événement imprévu, cela pourrait aggraver la panique des investisseurs, entraînant ainsi une crise de liquidité et des risques systémiques. Par conséquent, le niveau élevé de levier actuel pourrait être un signe avant-coureur de crise, nécessitant une attention particulière sur les tendances suivantes.
5. Une grande quantité de tokens Ethereum sort des échanges, libérant un signal haussier à long terme.
Les données on-chain montrent que, au cours des derniers jours, des tokens Ethereum d'une valeur de plus de 888 millions de dollars ont été retirés des échanges. Les analystes estiment que ce phénomène pourrait indiquer qu'un potentiel haussier à long terme pour Ethereum est en train de se préparer.
Le prix de l'Ethereum a chuté de plus de 7 % après avoir dépassé les 4 400 dollars la semaine dernière, ce qui a rendu le sentiment du marché plus prudent. Cependant, le solde d'Ethereum sur les grandes bourses est en forte diminution, ce qui reflète que les investisseurs transfèrent leurs jetons vers des portefeuilles personnels pour un maintien à long terme.
La forte demande des investisseurs institutionnels est un facteur important soutenant la hausse de l'Ethereum. Les données montrent que la semaine dernière, les produits ETF Ethereum ont enregistré des entrées nettes record de 2,85 milliards de dollars, ce qui indique qu'en dépit de la volatilité des prix, les institutions restent confiantes dans les perspectives à long terme de l'Ethereum.
Dans l'ensemble, l'augmentation des sorties d'échanges d'Ethereum libère un signal haussier à long terme, mais il faut rester vigilant face aux risques de liquidité liés à un grand nombre de retraits à court terme.
II. Nouvelles de l'industrie
1. La chute à court terme du Bitcoin a entraîné 1 milliard de dollars de liquidations, révélant la vulnérabilité du marché.
Le Bitcoin est passé de 124 000 $ à 118 000 $, entraînant plus d'un milliard de dollars de liquidations sur le marché des dérivés crypto, ce qui constitue la plus grande liquidation de positions longues depuis début août. Les analystes estiment qu'il s'agit davantage d'une prise de bénéfices saine que du début d'un renversement, mais cela met également en évidence la vulnérabilité du marché lorsque l'effet de levier s'accumule rapidement.
Les analystes de Galaxy ont indiqué que les points de pression ont commencé à se manifester. En juillet, Aave a connu un grand nombre de retraits, faisant grimper les taux d'intérêt des prêts ETH au-dessus des rendements des ETH stakés, brisant ainsi la logique de trading de "l'arbitrage circulaire" – c'est-à-dire utiliser les ETH stakés comme garantie pour emprunter davantage d'ETH. Ce processus de désendettement a provoqué une ruée sur les positions stakées, faisant que la file d'attente de sortie de la chaîne de balises Ethereum a établi un record historique de 13 jours.
En même temps, l'écart de prix entre le contrat perpétuel et le prix au comptant (Perpetual-Spot Price Gap) montre l'entrée d'acheteurs agressifs, créant un environnement idéal pour la vente par les baleines. Les analystes avertissent que, bien que la tendance haussière à long terme n'ait pas changé, le prix du Bitcoin pourrait continuer à faire face à une pression de vente significative au cours des 1 à 2 prochaines semaines, la volatilité à court terme pouvant rester élevée.
2. La vague de déblocage d'Ethereum pourrait entraîner une pression de vente de 3,9 milliards de dollars
Les analystes estiment que l'accumulation rapide des déblocages pourrait devenir un facteur important de la correction récente de l'ETH, car la décote des produits dérivés de staking et les risques de liquidité pourraient entraîner des liquidations en chaîne et des pressions de vente au comptant.
Dans le même temps, le fondateur de MicroStrategy, Michael Saylor, a de nouveau publié des informations sur le Tracker Bitcoin sur la plateforme X, laissant entendre qu'il pourrait divulguer de nouvelles données sur l'augmentation de BTC la semaine prochaine, avec la légende "le nombre d'oranges est insuffisant". Le marché s'attend à ce que l'entreprise continue sa stratégie d'accumulation à long terme.
En matière de politique macroéconomique américaine, l'IPP de juillet aux États-Unis a largement dépassé les attentes, perturbant les transactions de baisse des taux sur le marché. Cependant, si Powell envoie un signal accommodant lors de la réunion annuelle des banques centrales mondiales à Jackson Hole et annonce une baisse des taux en septembre, le fil conducteur des transactions de baisse des taux sur le marché boursier américain pourrait redevenir clair, et les secteurs sensibles aux taux d'intérêt devraient à nouveau se renforcer.
3. La banque centrale de Chine pourrait lancer des mesures de "stimulation forte" en septembre, déclenchant un marché haussier des altcoins.
Des observations récentes du marché montrent que les politiques de stimulation de la banque centrale chinoise et l'attitude des investisseurs mondiaux face à la récession économique pourraient devenir des facteurs clés déterminant si la saison des altcoins (Altseason) démarre.
Les analystes soulignent que si la Banque centrale de Chine libère des liquidités, cela pourrait considérablement stimuler les actifs risqués mondiaux, en particulier les altcoins qui sont sensibles à la liquidité, et cela pourrait même les pousser à dépasser leurs sommets historiques. Les recherches montrent que le prix du Bitcoin est corrélé à 94 % avec la liquidité mondiale, la Chine représentant 19,5 % du PIB mondial et ayant une base monétaire M0 atteignant 5,2 billions de dollars, sa politique ayant un impact significatif sur le marché des cryptomonnaies.
Avec la résilience des actions américaines (le S&P 500 atteignant un nouveau sommet) et la remontée des rendements obligataires américains (amélioration de l'appétit pour le risque), les altcoins pourraient connaître une tempête de hausse parfaite, mais il faut rester vigilant face à la récession économique, aux incertitudes géopolitiques et réglementaires.
4. Classement des hausses et baisses de cryptomonnaies de la semaine dernière : une flambée de 160 % en tête, AERO, SPX, PENGU au centre de l'attention.
Le marché des cryptomonnaies de la semaine dernière a été palpitant - sous l'impulsion des attentes de baisse des taux d'intérêt, le Bitcoin (BTC) a brièvement dépassé 123 000 dollars, mais les craintes d'inflation ont rapidement ramené le prix à 117 000 dollars, entraînant certaines altcoins dans sa chute. Cependant, les monnaies à capitalisation moyenne et certains tokens populaires ont réussi à attirer l'attention des investisseurs, devenant ainsi des points forts du marché.
Parmi eux, les tokens ont explosé de 160 % en une semaine sous l'effet de bonnes nouvelles telles que le lancement de contrats à terme, devenant ainsi les tokens ayant le plus augmenté. De plus, des tokens populaires tels qu'Aerodrome (AERO), SPX (SPX6900) et Pengu (PENGU) ont également enregistré des hausses hebdomadaires de plus de 20 %, attirant l'attention du marché.
Les analystes soulignent que, malgré l'accentuation de la volatilité du marché, les investisseurs continuent de privilégier les projets ayant des cas d'utilisation réels. À l'avenir, si les données sur l'inflation continuent de s'améliorer, le marché des cryptomonnaies pourrait connaître une nouvelle opportunité de hausse.
5. La part de marché du Bitcoin est tombée à 59,4 %, la capitalisation des altcoins a augmenté de 3,06 % au cours de la semaine dernière.
Selon les données, la part de marché du bitcoin (BTC.D) a chuté de 1,78 % au cours de la semaine dernière et s’élève désormais à 59,4 %. AU COURS DE LA MÊME PÉRIODE, LA CAPITALISATION BOURSIÈRE TOTALE DES CRYPTO-MONNAIES A AUGMENTÉ DE 0,31 % AU COURS DE LA SEMAINE ÉCOULÉE, À L’EXCLUSION DU BITCOIN (TOTAL 2) DE 3,06 % ET DE L’EXCLUSION DU BITCOIN ET DE L’ETHEREUM DE 1,91 %.
Cette tendance reflète que, bien que le Bitcoin soit sous pression à court terme, les altcoins affichent globalement de bonnes performances, et les fonds commencent à se diriger vers d'autres actifs cryptographiques. Les analystes estiment qu'avec l'essor de l'environnement macroéconomique, les investisseurs recherchent des opportunités de rendement avec un risque plus élevé, et les altcoins, grâce à leur forte volatilité et à leur potentiel de flambée, sont devenus le centre d'intérêt.
Cependant, certains analystes rappellent que les altcoins manquent souvent de cas d'utilisation réels pour les soutenir, et les investisseurs doivent faire preuve de prudence dans la gestion des risques. À l'avenir, si l'environnement macroéconomique change, les altcoins pourraient faire face à un risque de chute rapide.
Trois. Nouvelles du projet
1. Hyperliquid ###HYPE( approche du seuil des 50 dollars, le portefeuille froid verrouille un retour sur investissement de 3421%
Hyperliquid est un réseau de liquidité décentralisé, conçu pour fournir une liquidité efficace et à faible coût pour les cryptomonnaies. Le projet a été lancé en 2022 et, grâce à un modèle à double token innovant et un mécanisme de market-maker automatisé, il offre aux utilisateurs un nouveau moyen de générer des revenus.
Dernières nouvelles : Le prix du token Hyperliquid HYPE a récemment augmenté, atteignant presque la barre des 50 dollars. Les données montrent que les investisseurs en portefeuille froid ont obtenu jusqu'à 3421 % de retour sur investissement en verrouillant HYPE. Ce rendement incroyable provient principalement du programme de rachat de tokens de 5 millions de dollars par jour de Hyperliquid, ainsi que des frais réseaux les plus élevés du secteur.
Impact sur le marché : Le succès de Hyperliquid a injecté une nouvelle vitalité dans le domaine DeFi, prouvant l'importance des modèles innovants pour attirer la liquidité et maintenir le développement de l'écosystème. La croissance rapide de ce projet a également attiré l'attention de davantage d'investisseurs et de porteurs de projets sur la voie DeFi, ce qui devrait favoriser le développement de l'ensemble du secteur vers une direction plus décentralisée et plus efficace.
Retour d'industrie : l'analyste crypto Lark Davis a déclaré sur les réseaux sociaux que Hyperliquid est l'un des projets les plus prometteurs dans le domaine de la DeFi, son modèle unique à double jeton et ses rendements élevés attireront davantage d'utilisateurs. Un autre analyste, CryptoRank, estime que le succès de Hyperliquid prouve l'importance des modèles innovants dans le domaine de la DeFi, mais met également en garde les investisseurs sur les risques potentiels.
) 2. Prix cible de l'Ethereum 4850 dollars, demande institutionnelle forte
Ethereum est la deuxième plus grande cryptomonnaie au monde et la plateforme de contrats intelligents la plus populaire. Depuis son lancement en 2015, l'écosystème Ethereum n'a cessé de croître, attirant de nombreux développeurs et projets.
Dernières nouvelles : le prix de l'Ethereum a récemment augmenté de manière continue, atteignant actuellement un prix de transaction proche de 4400 dollars. Les analystes prévoient que si la demande actuelle reste forte, le prix de l'Ethereum pourrait franchir le seuil de 4850 dollars. Les données montrent que la demande des investisseurs institutionnels pour l'Ethereum continue de croître, devenant le principal moteur de la hausse des prix.
Impact du marché : En tant que l'une des chaînes publiques les plus importantes dans le domaine des cryptomonnaies, la hausse du prix de l'Ethereum insufflera une nouvelle vie à l'ensemble du secteur. Avec l'afflux de plus de fonds institutionnels, l'écosystème Ethereum devrait se développer davantage, attirant davantage de projets innovants. Parallèlement, le succès d'Ethereum stimulera également le développement d'autres chaînes publiques, intensifiant la concurrence dans le secteur.
Retour d'expérience du secteur : L'analyste en cryptomonnaies Lark Davis indique que la hausse du prix de l'Ethereum reflète la confiance du marché dans ses perspectives à long terme, et l'entrée massive des investisseurs institutionnels devrait encore faire grimper les prix. Un autre analyste, Plan C, estime que le plus grand défi auquel fait face l'Ethereum est le problème de l'évolutivité. Si la transition vers Ethereum 2.0 se passe bien, le prix pourrait dépasser la barre des 5000 dollars.
3. Sui réseau accueille le support local de l'USDC, la construction de l'écosystème s'accélère.
Sui est une nouvelle blockchain publique développée par Mysten Labs, utilisant le langage de programmation Move, et se concentre sur la fourniture d'une infrastructure blockchain hautes performances et à faible coût. Depuis son lancement en 2022, Sui a suscité beaucoup d'attention.
Dernières nouvelles : Grayscale Trust a annoncé qu'il lancera un support local pour l'USDC sur le réseau Sui, ce qui constitue une étape importante pour l'écosystème Sui. L'USDC est l'un des plus grands stablecoins au monde, et son support local apportera plus de liquidité et de cas d'utilisation au réseau Sui.
Impact sur le marché : L'ajout de l'USDC renforcera davantage l'utilité du réseau Sui, ouvrant la voie à plus d'applications DeFi et de solutions de paiement en stablecoin. Cette initiative devrait attirer davantage de développeurs et de projets dans l'écosystème Sui, favorisant le développement rapide de l'ensemble du réseau. Parallèlement, le succès de Sui établira un nouveau modèle de développement pour d'autres blockchains publiques.
Retour de l'industrie : Les membres de la communauté Sui réagissent vivement à cette nouvelle, considérant que le soutien de l'USDC marque l'entrée de la construction de l'écosystème Sui dans une nouvelle phase. L'analyste CryptoBird a déclaré que le design innovant et les caractéristiques de haute performance du réseau Sui attireront davantage de projets de qualité à s'installer, et le développement futur est prometteur.
4. layer créer un écosystème DeFi Bitcoin, TVL supérieur à 800 millions de dollars
layer est un écosystème axé sur le DeFi de Bitcoin, visant à intégrer Bitcoin dans des scénarios d'application DeFi. Le projet réalise une connexion transparente entre Bitcoin et la machine virtuelle Ethereum grâce à une architecture technique innovante.
Dernières nouvelles : la valeur totale verrouillée de l'écosystème layer a récemment franchi 8 milliards de dollars, un jalon qui marque que ce projet est devenu un leader dans le domaine DeFi de Bitcoin. layer a également annoncé des collaborations avec plusieurs institutions renommées pour accroître son influence.
Impact du marché : le succès de layer stimulera l'application de Bitcoin dans le domaine de la DeFi, offrant ainsi davantage de canaux de profit aux détenteurs de Bitcoin. De plus, l'architecture inter-chaînes de layer servira de référence à d'autres blockchains publiques, promettant de favoriser l'interconnexion de l'ensemble du secteur.
Retour de l'industrie : l'analyste Bitcoin PlanB a déclaré sur les réseaux sociaux que layer est l'un des projets les plus prometteurs dans le domaine DeFi de Bitcoin, sa technologie innovante propulsant Bitcoin vers de nouveaux cas d'utilisation. Un autre analyste, CryptoRank, estime que le succès de layer prouve le potentiel énorme de Bitcoin dans le domaine DeFi, tout en mettant en garde les investisseurs contre les risques potentiels.
5. Arrum DAO a près de 100 millions de dollars en fonds de réserve stratégique Ethereum.
Arrum est une solution d'extension de deuxième couche pour Ethereum, utilisant une technologie de rollup optimiste optimisée, capable d'augmenter considérablement le débit des transactions d'Ethereum. Depuis son lancement en 2021, l'écosystème d'Arrum n'a cessé de se développer.
Dernières nouvelles : le fonds de réserve stratégique Ethereum d'Arrum DAO a récemment augmenté pour atteindre environ 22 500 ETH, d'une valeur proche de 100 millions de dollars, représentant 0,02 % de l'offre totale actuelle d'Ethereum. Ce vaste fonds de réserve sera utilisé pour soutenir le développement à long terme de l'écosystème Arrum.
Impact du marché : La taille considérable du fonds de réserve stratégique d'Arrum DAO reflète l'importance que ce projet accorde à l'extension d'Ethereum. Avec le développement continu de l'écosystème Arrum, de plus en plus d'applications DeFi et de projets NFT seront déployés sur ce réseau, favorisant ainsi la prospérité de l'écosystème Ethereum.
Retour d'industrie : La communauté Ethereum accueille les initiatives d'Arrum DAO, estimant que cela fournira un soutien solide pour le développement à long terme d'Ethereum. L'analyste CryptoBird a déclaré qu'Arrum, en tant que force importante de l'extension d'Ethereum, la taille de son fonds de réserve illustre l'ambition du projet, ce qui mérite l'attention des investisseurs.
( 6. La fondation Surge AI lance un incubateur de projets d'IA, soutenant jusqu'à 100 000 dollars.
Surge est une fondation axée sur la fusion de l'IA et du Web, visant à promouvoir l'application de la technologie IA dans le domaine de la blockchain. Cette fondation est initiée par plusieurs institutions et investisseurs renommés.
Dernières nouvelles : La fondation Surge AI a annoncé le lancement d'un programme d'incubation de projets AI, offrant un soutien financier allant jusqu'à 100 000 dollars pour des projets de qualité AI+We. Ce programme fournira également des conseils techniques et des ressources communautaires aux projets sélectionnés, les aidant à se développer rapidement.
Impact sur le marché : Le programme d'incubation de la fondation Surge AI insufflera une nouvelle vitalité au secteur AI+We, attirant davantage de projets innovants et de talents. Avec l'infiltration continue de la technologie AI dans le domaine de la blockchain, il est probable que cela engendre une série d'applications révolutionnaires, propulsant l'ensemble de l'industrie vers l'avant.
Retour de l'industrie : Les professionnels du domaine AI+We accueillent le programme d'incubation de Surge, estimant qu'il offrira un soutien précieux aux équipes de startups. L'analyste CryptoRank a déclaré que, bien que AI+We en soit encore à ses débuts, ses perspectives de développement sont vastes et méritent l'attention des investisseurs.
) 7. Tyche Holdings a complété l'acquisition de TYCHE, se positionnant pour le trading décentralisé.
Tyche Holdings est une entreprise axée sur les cryptomonnaies et la technologie blockchain, visant à promouvoir le développement de ce domaine émergent. L'entreprise est enregistrée dans l'État du Delaware, États-Unis.
Dernières nouvelles : Tyche Holdings a annoncé avoir terminé l'acquisition de la plateforme d'échange décentralisée TYCHE, l'intégrant dans son portefeuille d'activités. Cette initiative marque l'entrée officielle de Tyche Holdings sur le marché, avec des efforts futurs dans le domaine des échanges décentralisés.
Impact du marché : L'acquisition par Tyche Holdings reflète l'attrait des entreprises traditionnelles pour le secteur, considérant que les échanges décentralisés sont la tendance de développement future. Avec l'afflux de plus de capitaux et de talents, l'écosystème devrait connaître un développement significatif, offrant aux utilisateurs plus de choix.
Retour de l'industrie : La communauté accueille positivement l'acquisition de Tyche Holdings, estimant que cela apportera une nouvelle vitalité à l'ensemble du secteur. L'analyste CryptoBird a déclaré qu'en tant que forme importante de trading de cryptomonnaies, ses perspectives de développement sont prometteuses et que les investisseurs peuvent continuer à y prêter attention.
8. Le réseau de calcul inter-chaînes Lagrange redéfinit le mode de communication We
Lagrange est un réseau axé sur le calcul inter-chaînes, visant à résoudre les problèmes de communication des contrats intelligents dans le monde actuel de la blockchain. Ce projet a été lancé par des institutions et des universitaires de renom.
Dernières nouvelles : Le réseau Lagrange a récemment publié sa dernière feuille de route technique, prévoyant de réaliser des transactions entre différentes blockchains grâce à un protocole de calcul inter-chaînes innovant.
Quatre. Dynamiques économiques
1. Les attentes de baisse des taux de la Réserve fédérale en septembre augmentent, la pression inflationniste persiste.
Contexte économique : L'économie américaine a affiché de solides performances au premier semestre 2025, avec un taux de croissance annualisé du PIB de 3,2 % au deuxième trimestre, bien au-dessus des attentes. Cependant, la pression inflationniste reste élevée, avec un indice des prix PCE de base en juillet en hausse de 4,7 % par rapport à l'année précédente, bien au-dessus de l'objectif de 2 % de la Réserve fédérale. Le taux de chômage stagne à un bas de 3,5 %, et le marché de l'emploi reste robuste.
Événement important : La Réserve fédérale a augmenté comme prévu les taux d'intérêt de 25 points de base à la fin juillet, portant la fourchette cible du taux des fonds fédéraux à 5,25 % - 5,5 %. La déclaration qui a suivi a suggéré une pause dans le cycle de hausse des taux en septembre. Les données économiques récemment publiées sont mitigées, suscitant des divergences sur les attentes de baisse des taux en septembre.
Réaction du marché : L'inversion de la courbe des rendements des obligations publiques américaines s'aggrave, reflétant les inquiétudes des investisseurs concernant une récession économique. L'indice S&P 500 a connu un léger repli après avoir brièvement dépassé le niveau historique de 4500 points au milieu du mois d'août. L'indice du dollar a connu une forte volatilité à la fin du mois d'août, reflétant l'incertitude du marché quant à la trajectoire de la politique de la Réserve fédérale.
Point de vue d'expert : Jan Hatzius, économiste en chef de Goldman Sachs, a déclaré que malgré les pressions inflationnistes persistantes, la probabilité d'une baisse des taux d'intérêt de 25 points de base par la Réserve fédérale en septembre a dépassé 50 %. Il prévoit que l'économie américaine entrera dans une légère récession début 2026. Rick Rieder, directeur des investissements de BlackRock, estime que la Réserve fédérale devrait suspendre la hausse des taux lors de la réunion de septembre pour évaluer les effets retardés des politiques précédentes.
2. La reprise économique de la Chine ralentit, l'intensité des mesures de stimulation politique pourrait augmenter
Contexte économique : Le PIB de la Chine a augmenté de 5,5 % au premier semestre 2025 par rapport à l'année précédente, le rythme de la reprise économique ralentit. En juillet, l'indice PMI officiel du secteur manufacturier a chuté à 49,3, montrant une baisse de la prospérité du secteur. En juillet, le chiffre d'affaires total des ventes au détail de biens de consommation a augmenté de 7,9 % par rapport à l'année précédente, inférieur aux attentes. La pression inflationniste s'est légèrement atténuée, avec un IPC en juillet en hausse de 1,8 % par rapport à l'année précédente.
Événement important : la Banque populaire de Chine a abaissé le taux des opérations de reverse repo à 7 jours de 10 points de base à 2,1 % fin juillet, libérant environ 5000 milliards de RMB de liquidités. Plusieurs responsables de la banque centrale ont récemment pris la parole, laissant entendre qu'ils intensifieraient davantage les mesures de stimulation politique.
Réaction du marché : Le marché boursier chinois A a connu un bref rebond à la mi-août, suivi d'une tendance baissière. Le yuan chinois s'est légèrement déprécié par rapport au dollar américain à la fin août. La courbe des rendements sur le marché obligataire s'est aplatie, reflétant un pessimisme du marché concernant les perspectives de croissance économique.
Point de vue des experts : Chen Yunliang, chef économiste de CICC, a déclaré que la dynamique de croissance de l'économie chinoise pourrait ralentir davantage au second semestre, avec une prévision de croissance du PIB d'environ 5 % pour l'année entière. Il s'attend à ce que la banque centrale lance en septembre un nouveau tour de baisses ciblées des réserves obligatoires et des taux d'intérêt. Zhang Xiaodong, analyste macroéconomique chez Guotai Junan Securities, estime que la politique budgétaire à l'avenir sera plus proactive et que les investissements dans les infrastructures pourraient être renforcés.
V. Réglementation & Politique
1. Le département des impôts indien lance un dialogue sur la politique fiscale des cryptomonnaies
Le Comité des impôts directs de l'Inde ###CBDT### a récemment engagé un dialogue avec les acteurs locaux de l'industrie des cryptomonnaies, leur demandant de soumettre des retours sur la réglementation des actifs numériques virtuels ###VDA(, le flux de volumes de transactions, le cadre fiscal, la déduction des pertes, l'impact du taux d'imposition de 30 %, les difficultés d'application du TDS et l'équité fiscale entre les bourses nationales et internationales. C'est la première fois que l'Inde engage un dialogue officiel sur la politique fiscale des cryptomonnaies.
En tant que pionnier de la réglementation des cryptomonnaies dans le monde, l'Inde a commencé à imposer une taxe sur les plus-values de 30 % et un TDS de 1 % sur les actifs cryptographiques en avril 2022. Cependant, au cours de sa mise en œuvre, le secteur a signalé de nombreux défis, notamment une politique fiscale floue, un manque de règlements d'application et un vide réglementaire concernant les transactions transfrontalières. Pour améliorer le cadre réglementaire, la CBDT a activement engagé un dialogue avec le secteur afin de recueillir des retours et d'éclaircir les détails de la politique.
Le fondateur de l'échange de cryptomonnaies indien, Kashif Raza, a déclaré que cette initiative marque l'attention croissante des régulateurs envers les demandes de l'industrie, ce qui pourrait favoriser l'optimisation de la politique fiscale. Cependant, il a également souligné que le taux d'imposition élevé de 30 % pourrait aggraver l'exode des capitaux et a recommandé de réduire le taux d'imposition pour attirer les investisseurs. D'autres acteurs de l'industrie ont appelé à ce que, en plus des questions fiscales, les régulateurs prennent également en compte l'aspect innovant des cryptomonnaies afin de créer un environnement favorable au développement de l'industrie.
Dans l'ensemble, la communication proactive du département des impôts indien reflète que les régulateurs évaluent prudemment les politiques existantes et cherchent à parvenir à un consensus avec l'industrie. À mesure que le dialogue s'approfondit, on s'attend à ce que la politique fiscale sur les cryptomonnaies en Inde soit encore améliorée, injectant une nouvelle certitude dans le développement de l'industrie.
) 2. L'Université Renmin de Chine propose des cours de droit sur les cryptomonnaies.
La Faculté de Droit de l'Université Renmin de Chine prévoit d'organiser un séminaire avancé sur le traitement des cryptomonnaies en lien avec des affaires, les stablecoins et les RWA du 29 au 31 août 2025, afin d'analyser systématiquement les attributs juridiques de ces actifs numériques, le cadre réglementaire, les procédures de traitement, les procédures de conformité et les opportunités d'investissement, aidant ainsi les praticiens à faire face aux nouveaux défis juridiques.
Le cours comprend : les caractéristiques juridiques des cryptomonnaies et les dynamiques des politiques de régulation, les modes de disposition et les expériences pratiques concernant les cryptomonnaies impliquées dans des affaires, la conformité juridique et les dynamiques de régulation des stablecoins et des actifs réels (RWA), etc.
Ces dernières années, la politique de réglementation des cryptomonnaies en Chine s'est considérablement durcie, mais leur statut légal reste dans une zone grise. L'objectif de ce cours est de fournir des conseils professionnels aux praticiens, de clarifier les limites légales des actifs numériques et de réguler les activités commerciales connexes.
Le secrétaire général de l'Association chinoise de finance Internet, Chen Wei, estime que la nature juridique des cryptomonnaies n'est pas encore unifiée, ce qui pose des difficultés pour l'application des réglementations. Il suggère qu'il est nécessaire de clarifier leur nature patrimoniale et de formuler des mesures de réglementation différenciées en fonction des différents types. Par ailleurs, en ce qui concerne la gestion des cryptomonnaies impliquées dans des affaires, il est nécessaire d'établir des procédures normatives pour éviter la perte d'actifs.
Les professionnels du secteur soulignent qu'avec l'émergence de nouvelles classes d'actifs numériques telles que les stablecoins et les RWA, les problèmes de conformité deviennent de plus en plus évidents. L'ouverture de cours connexes peut aider à sensibiliser les praticiens à la conformité et à préparer une expertise professionnelle pour les régulateurs dans l'élaboration de politiques.
Dans l'ensemble, l'ouverture de ce cours par l'Université Renmin de Chine reflète le fait que les régulateurs renforcent la construction de la législation dans le domaine des actifs numériques, créant ainsi un bon environnement pour le développement de l'industrie.
( 3. La SFC de Hong Kong met en garde contre les risques liés aux stablecoins
La Commission des valeurs mobilières et des contrats à terme de Hong Kong ) la SFC ### et l'Autorité monétaire de Hong Kong ont récemment publié une déclaration conjointe, exprimant leur préoccupation concernant la volatilité du marché des stablecoins.
La déclaration indique qu'avec l'entrée en vigueur de la législation sur les stablecoins, la réaction du marché est vive, mais en même temps, les risques de fraude et les problèmes de sécurité des transactions augmentent également. Bien qu'aucun chiffre spécifique sur les plaintes après l'entrée en vigueur de la législation n'ait été divulgué, les données montrent que 265 plaintes concernant des crimes liés aux actifs virtuels, dont la fraude, ont été enregistrées au cours du premier semestre, et la tendance pourrait conduire à un chiffre annuel supérieur à celui des années précédentes.
Le directeur exécutif du département des institutions intermédiaires de la Commission de régulation des valeurs mobilières, Ye Zhiheng, a appelé les investisseurs à rester rationnels et prudents, et à prêter attention aux risques de fluctuation des prix des actions des sociétés concernées. Il a révélé que, au cours du premier semestre de cette année, 265 plaintes liées aux transactions d'actifs virtuels avaient été reçues, principalement liées à des fraudes à l'étranger, à des violations par des plateformes ou à des fonds gelés, et a averti des risques liés aux transactions sur des plateformes non autorisées.
Le président de l'Association des Finances de Hong Kong, Chan Ka-Keung, estime que les stablecoins comportent certains risques et que les investisseurs doivent bien comprendre leur mécanisme d'ancrage des prix. Il suggère aux régulateurs de renforcer l'examen des émetteurs de stablecoins pour s'assurer qu'ils disposent d'actifs de réserve suffisants et d'améliorer la transparence des divulgations.
Dans l'ensemble, la déclaration conjointe des régulateurs de Hong Kong vise à rappeler au public de rester vigilant face aux risques associés aux stablecoins, tout en reflétant l'attention soutenue des régulateurs sur l'évolution de ce secteur, avec l'espoir d'améliorer davantage les politiques connexes.
4. La Commission des services financiers de Corée prévoit de soumettre un projet de loi sur la réglementation des stablecoins.
La Commission des services financiers de Corée prévoit de soumettre en octobre un projet de loi sur la régulation des stablecoins à l'organe législatif, qui couvrira les exigences relatives à l'émission, à la gestion des garanties et au contrôle des risques.
Le député du parti au pouvoir sud-coréen Park Min-kyu a déclaré lundi lors d'une discussion sur les stablecoins qu'il avait reçu un rapport de la Commission des services financiers, incluant ce plan. Ce projet de loi vise à établir un cadre réglementaire pour l'émission et l'exploitation des stablecoins afin de protéger les droits des investisseurs.
Avec la popularité croissante des cryptomonnaies en Corée, l'utilisation des stablecoins devient également de plus en plus répandue. Cependant, en raison du manque de mesures réglementaires spécifiques, l'émission et l'exploitation des stablecoins présentent des risques potentiels. L'introduction de ce projet de loi comblera le vide réglementaire et insufflera de la vitalité au marché des stablecoins.
Le contenu principal du projet de loi comprend : les émetteurs de stablecoins doivent obtenir une approbation et satisfaire à certaines exigences de capital ; les stablecoins doivent être adossés à des monnaies fiduciaires ou à d'autres actifs pour garantir la stabilité des prix ; les émetteurs doivent se conformer aux dispositions relatives à la lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme, etc.
Le chercheur Park Seon-yeon de l'Institut de recherche sur la régulation financière de Corée a déclaré que l'introduction d'une loi sur la régulation des stablecoins serait bénéfique pour maintenir la stabilité financière tout en laissant de la place pour l'innovation. Il a suggéré de clarifier le statut légal des stablecoins dans la loi et d'adopter une régulation différenciée pour différents types de stablecoins.
Dans l'ensemble, la Corée du Sud met en place un cadre réglementaire complet pour le marché des stablecoins, visant à réguler l'ordre du marché, à protéger les droits des investisseurs, tout en laissant de la place à l'innovation et en favorisant un développement sain de l'industrie.
( 5. La Thaïlande a lancé le programme "portefeuille pour les touristes" dont la fonction de cryptomonnaie est en phase de test.
La Thaïlande a lancé un paiement par code QR "Portefeuille Touriste" pour l'échange de devises étrangères contre le baht thaïlandais, mais la fonction d'échange de cryptomonnaies ne pourra être activée qu'après l'achèvement de l'examen par les autorités de régulation à la mi-août.
La Banque centrale de Thaïlande a déclaré que le "portefeuille pour les touristes" vise à résoudre des problèmes réels. Actuellement, le paiement par QR code transfrontalier est interconnecté uniquement avec 8 pays partenaires tels que Singapour et la Malaisie, et prochainement, il sera interconnecté avec le système de paiement chinois via UnionPay.
Le programme fonctionnera pendant 18 mois au début, sous la supervision du ministère des Finances, de la Commission des valeurs mobilières, du Bureau de lutte contre le blanchiment d'argent et du ministère du Tourisme et des Sports. Les touristes pourront échanger des actifs cryptographiques contre de la monnaie locale via des plateformes réglementées et les utiliser chez des commerçants à travers le pays. Bien que le projet vise à soutenir la croissance de l'industrie du tourisme, il ne promeut pas directement les cryptomonnaies comme moyen de paiement. Les participants doivent se conformer à des règles strictes de lutte contre le blanchiment d'argent et de vérification des clients.
De plus, la Thaïlande a précédemment approuvé l'exemption de l'impôt sur les plus-values des transactions en crypto-monnaies, la politique étant valable jusqu'au 31 décembre 2029.
Le ministre du Tourisme et des Sports de Thaïlande, Phiphat Ratchakitprakarn, a déclaré que ce plan offrirait aux touristes davantage d'options de paiement, améliorant ainsi la commodité du tourisme. Il estime que les cryptomonnaies joueront un rôle de plus en plus important à l'avenir et que la Thaïlande doit adopter proactivement les nouvelles technologies.
Le directeur général de la filiale thaïlandaise de l'échange de cryptomonnaies Up en Thaïlande, Korn Supakalin, a déclaré que la clarté réglementaire est la clé du succès de ce plan. Il a appelé les autorités de régulation à accélérer le processus et à activer rapidement les fonctionnalités de cryptomonnaie.
Dans l'ensemble, le programme "portefeuille des touristes" en Thaïlande reflète que le pays évalue prudemment les perspectives d'application des cryptomonnaies et crée des conditions pour leur utilisation dans des domaines spécifiques tels que le tourisme. Avec la mise en place progressive de la réglementation, on s'attend à ce que l'application des cryptomonnaies en Thaïlande soit plus vaste.