Mỗi khi vị thế thống trị của Bitcoin giảm, các cổ phiếu trung bình tăng gấp đôi trong một đêm, Twitter crypto sẽ trở nên sôi động. "Mùa altcoin" là cụm từ phổ biến trong khoảng thời gian thú vị này. Nhưng thực sự điều gì đã kích hoạt mùa altcoin, làm thế nào để đo lường nó, và quan trọng nhất là nếu mùa altcoin tiếp theo thực sự sắp đến, bạn nên định vị như thế nào trên cổng?
Định nghĩa mùa altcoin
Mùa altcoin đề cập đến một giai đoạn thị trường khi một nhóm altcoin - tất cả những thứ không phải BTC - vượt trội hơn Bitcoin trong vài tuần liên tiếp. Các nhà phân tích thường sử dụng chỉ số mùa altcoin: nếu trong 90 ngày qua, 75% trong số 50 loại token hàng đầu đã vượt qua BTC, thì chỉ số đó sẽ nhấp nháy "mùa altcoin".
Sự tăng vọt này thường đi đôi với việc Bitcoin hạ nhiệt sau một đợt phục hồi mạnh; các vốn đứng bên lề đang săn lùng giá beta cao hơn trong Layer-1, tiền meme và token DeFi.
| Chỉ tiêu | Tại sao nó quan trọng đối với mùa altcoin? |
| ------------ | ------------ |
| Sự thống trị của Bitcoin (BTC.D) | Bitcoin thường xuyên giảm xuống dưới 48 % trước khi phục hồi |
| Cặp giao dịch ETH/BTC | Sự tăng giá của ETH/BTC có nghĩa là sự ưa thích rủi ro lan tỏa đến các đồng tiền chính, sau đó là các đồng tiền trung bình.
| Chênh lệch lãi suất vốn | Việc tài trợ theo chiều tích cực của các đồng thay thế và việc tài trợ trung lập của BTC cho thấy sự luân chuyển đòn bẩy. |
| Tổng giá trị thị trường | Xác nhận dòng tiền mới vào tài sản không phải BTC, không phải ETH khi vượt qua MA 200 ngày.
Bản đồ nhiệt thị trường của Gate.io chồng các chỉ số này lên nhau để các nhà giao dịch phát hiện những thay đổi động lực sớm.
Mô hình lịch sử và chất xúc tác
Quý 4 năm 2017 - Cơn sốt ICO: ADA, XLM và NEO đã tăng từ 300-800% trong vòng sáu tuần.
Quý 1 năm 2021 - Sự bùng nổ DeFi mùa hè: SOL và MATIC đã trở thành 100 đồng, trong khi BTC dao động không ổn định.
Quý 1 năm 2024 - Kể chuyện AI: Khi sự phấn khích về ChatGPT đạt đỉnh, FET, AGIX và RNDR tăng gấp ba.
Chất xúc tác chung? Câu chuyện mới cộng với sự tăng giá mệt mỏi của Bitcoin.
Mùa altcoin năm 2025 sắp đến?
Ánh sáng sau sự giảm một nửa của Bitcoin - Lịch sử cho thấy, Bitcoin sẽ điều chỉnh trong 2-3 tháng sau khi giảm một nửa, để giải phóng tính thanh khoản cho các đồng tiền thay thế.
Tin đồn phê duyệt ETF ETH giao ngay - sự đồn đoán này đã thúc đẩy ETH/BTC tăng cao, đây là một tín hiệu điển hình trước mùa giải ngân.
Khóa token Layer-2 -- Airdrop của Starknet, Scroll và Blast đã bơm hàng tỷ vào ví của các nhà giao dịch đang tìm kiếm cơ hội mới.
Chỉ số mùa altcoin hiện là 64 / 100, chưa vào mùa hoàn chỉnh, nhưng đã gần đến điểm tới hạn.
Làm thế nào để định vị trên cổng
Xây dựng rổ cốt lõi
Đầu tư phân tán đa lĩnh vực -- Token AI (FET, WLD), Token L2 (ARB, OP), GameFi (IMX, PIXEL). Cổng đã liệt kê hơn 3.800 loại token, cung cấp cơ hội đầu tư chi tiết.
Sử dụng hợp đồng tương lai vĩnh viễn để phòng ngừa rủi ro
Khi BTC.D phục hồi, hãy bán khống BTCUSDT-Perp; thu nhập từ vốn sẽ bù đắp rủi ro giao dịch khác.
Thiết lập đầu tư tự động
Khi BTC.D < 50%, công cụ mua vòng của Gate có thể tiêm DCA vào chỉ số thay thế mà bạn chọn.
Theo dõi quỹ và những người kiếm lợi nhiều nhất
Bảng điều khiển "vốn" của cổng chính sẽ nổi bật hiển thị khi nguồn vốn của các đồng tiền thay thế vượt quá BTC - đây là dấu hiệu sớm của việc xoay vòng đầu cơ.
Rủi ro theo đuổi mùa giả mạo
Cạm bẫy thanh khoản--Nhiều cổ phiếu vốn hóa nhỏ có khối lượng đơn hàng ít; nhất định phải kiểm tra độ sâu.
Kể chuyện đến hạn--Trí tuệ nhân tạo hoặc chủ đề thịnh hành có thể biến mất chỉ sau một đêm; sử dụng lệnh dừng lỗ theo dõi.
Tác động vĩ mô - Chính sách diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang hoặc ETF bị từ chối có thể khiến vốn nhanh chóng quay trở lại Bitcoin hoặc stablecoin.
Lỗi hợp đồng thông minh - TVL cao trong thời gian trái mùa sẽ thu hút hacker; kiểm tra và đánh giá.
Phân bổ quy mô một cách hợp lý và giữ lại một vùng đệm USDT để đối phó với việc rút tiền đột ngột.
Suy nghĩ cuối cùng
Mùa altcoin có thể thay đổi danh mục đầu tư vừa phải, nhưng thời điểm và kỷ luật là cực kỳ quan trọng. Theo dõi vị thế thống trị của Bitcoin, tỷ lệ ETH/BTC và chênh lệch lãi suất vay; phân tầng trong các ngành có chất xúc tác mạnh mẽ; tận dụng tính thanh khoản sâu của Gate, hedging hợp đồng tương lai và chức năng đầu tư tự động để điều hướng tàu lượn siêu tốc. Dù là tháng tới hay quý tới, chuẩn bị vẫn tốt hơn dự đoán - vì vậy hãy bắt đầu nghiên cứu ngay bây giờ, để thị trường xác nhận tín hiệu.
Tác giả: Cinnie, nhà nghiên cứu Gate.io
Người dịch: Sherry S.
*Bài viết chỉ đại diện cho quan điểm của tác giả, không cấu thành bất kỳ lời khuyên giao dịch nào. Đầu tư có rủi ro, người dùng cần cẩn trọng trong quyết định.
*Nội dung bài viết này là原创, bản quyền thuộc về Gate.io, nếu cần phải trích dẫn lại, vui lòng ghi rõ tác giả và nguồn, nếu không sẽ bị truy cứu trách nhiệm pháp lý.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Mùa alt là gì? Mùa alt thật sự sắp đến sao?
Mỗi khi vị thế thống trị của Bitcoin giảm, các cổ phiếu trung bình tăng gấp đôi trong một đêm, Twitter crypto sẽ trở nên sôi động. "Mùa altcoin" là cụm từ phổ biến trong khoảng thời gian thú vị này. Nhưng thực sự điều gì đã kích hoạt mùa altcoin, làm thế nào để đo lường nó, và quan trọng nhất là nếu mùa altcoin tiếp theo thực sự sắp đến, bạn nên định vị như thế nào trên cổng?
Định nghĩa mùa altcoin
Mùa altcoin đề cập đến một giai đoạn thị trường khi một nhóm altcoin - tất cả những thứ không phải BTC - vượt trội hơn Bitcoin trong vài tuần liên tiếp. Các nhà phân tích thường sử dụng chỉ số mùa altcoin: nếu trong 90 ngày qua, 75% trong số 50 loại token hàng đầu đã vượt qua BTC, thì chỉ số đó sẽ nhấp nháy "mùa altcoin". Sự tăng vọt này thường đi đôi với việc Bitcoin hạ nhiệt sau một đợt phục hồi mạnh; các vốn đứng bên lề đang săn lùng giá beta cao hơn trong Layer-1, tiền meme và token DeFi.
| Chỉ tiêu | Tại sao nó quan trọng đối với mùa altcoin? | | ------------ | ------------ | | Sự thống trị của Bitcoin (BTC.D) | Bitcoin thường xuyên giảm xuống dưới 48 % trước khi phục hồi | | Cặp giao dịch ETH/BTC | Sự tăng giá của ETH/BTC có nghĩa là sự ưa thích rủi ro lan tỏa đến các đồng tiền chính, sau đó là các đồng tiền trung bình. | Chênh lệch lãi suất vốn | Việc tài trợ theo chiều tích cực của các đồng thay thế và việc tài trợ trung lập của BTC cho thấy sự luân chuyển đòn bẩy. | | Tổng giá trị thị trường | Xác nhận dòng tiền mới vào tài sản không phải BTC, không phải ETH khi vượt qua MA 200 ngày.
Bản đồ nhiệt thị trường của Gate.io chồng các chỉ số này lên nhau để các nhà giao dịch phát hiện những thay đổi động lực sớm.
Mô hình lịch sử và chất xúc tác
Quý 4 năm 2017 - Cơn sốt ICO: ADA, XLM và NEO đã tăng từ 300-800% trong vòng sáu tuần.
Quý 1 năm 2021 - Sự bùng nổ DeFi mùa hè: SOL và MATIC đã trở thành 100 đồng, trong khi BTC dao động không ổn định.
Quý 1 năm 2024 - Kể chuyện AI: Khi sự phấn khích về ChatGPT đạt đỉnh, FET, AGIX và RNDR tăng gấp ba. Chất xúc tác chung? Câu chuyện mới cộng với sự tăng giá mệt mỏi của Bitcoin.
Mùa altcoin năm 2025 sắp đến?
Làm thế nào để định vị trên cổng
Xây dựng rổ cốt lõi Đầu tư phân tán đa lĩnh vực -- Token AI (FET, WLD), Token L2 (ARB, OP), GameFi (IMX, PIXEL). Cổng đã liệt kê hơn 3.800 loại token, cung cấp cơ hội đầu tư chi tiết.
Sử dụng hợp đồng tương lai vĩnh viễn để phòng ngừa rủi ro Khi BTC.D phục hồi, hãy bán khống BTCUSDT-Perp; thu nhập từ vốn sẽ bù đắp rủi ro giao dịch khác.
Thiết lập đầu tư tự động Khi BTC.D < 50%, công cụ mua vòng của Gate có thể tiêm DCA vào chỉ số thay thế mà bạn chọn.
Theo dõi quỹ và những người kiếm lợi nhiều nhất Bảng điều khiển "vốn" của cổng chính sẽ nổi bật hiển thị khi nguồn vốn của các đồng tiền thay thế vượt quá BTC - đây là dấu hiệu sớm của việc xoay vòng đầu cơ.
Rủi ro theo đuổi mùa giả mạo
Suy nghĩ cuối cùng
Mùa altcoin có thể thay đổi danh mục đầu tư vừa phải, nhưng thời điểm và kỷ luật là cực kỳ quan trọng. Theo dõi vị thế thống trị của Bitcoin, tỷ lệ ETH/BTC và chênh lệch lãi suất vay; phân tầng trong các ngành có chất xúc tác mạnh mẽ; tận dụng tính thanh khoản sâu của Gate, hedging hợp đồng tương lai và chức năng đầu tư tự động để điều hướng tàu lượn siêu tốc. Dù là tháng tới hay quý tới, chuẩn bị vẫn tốt hơn dự đoán - vì vậy hãy bắt đầu nghiên cứu ngay bây giờ, để thị trường xác nhận tín hiệu.
Tác giả: Cinnie, nhà nghiên cứu Gate.io Người dịch: Sherry S. *Bài viết chỉ đại diện cho quan điểm của tác giả, không cấu thành bất kỳ lời khuyên giao dịch nào. Đầu tư có rủi ro, người dùng cần cẩn trọng trong quyết định. *Nội dung bài viết này là原创, bản quyền thuộc về Gate.io, nếu cần phải trích dẫn lại, vui lòng ghi rõ tác giả và nguồn, nếu không sẽ bị truy cứu trách nhiệm pháp lý.