O potencial do mercado RWA é enorme, Aptos surge como um forte competidor
A tokenização de ativos reais (RWA) é uma área de grande destaque, mas ainda não aproveitou plenamente seu potencial de conectar os enormes ativos do mercado tradicional. Dados mostram que o valor total de mercado dos ativos RWA na indústria cripto é de apenas 24 bilhões de dólares, mesmo considerando o crescimento significativo de 56% no primeiro semestre deste ano. Isso indica que a história de desenvolvimento dos RWA ainda não começou de fato, e à medida que mais tipos de ativos forem tokenizados no futuro, os RWA entrarão em uma nova fase de desenvolvimento.
Neste período crucial, Aptos demonstra um forte impulso. Nos últimos 30 dias, o valor total de ativos bloqueados (TVL) na blockchain Aptos cresceu 56,4%, alcançando 538 milhões de dólares, subindo para a terceira posição entre as blockchains públicas. Com o surgimento de novas oportunidades de desenvolvimento, a vantagem competitiva da Aptos no campo dos RWA pode ser ainda mais consolidada.
O crédito privado lidera o mercado atual
O crédito privado representa 58% da participação dos ativos RWA, tornando-se a classe de ativos mais observada, seguida pelos títulos do Tesouro dos EUA. Os ativos de crédito privado existem principalmente na forma on-chain e geralmente carecem de liquidez de negociação; enquanto os títulos do Tesouro dos EUA enfrentam a concorrência de stablecoins com rendimento, que oferecem características de retorno semelhantes.
O crédito privado refere-se a empréstimos concedidos a empresas ou indivíduos por instituições ou investidores não bancários no mercado não público. No setor financeiro tradicional, o crédito privado atraiu muitos investidores institucionais devido à sua flexibilidade e altos rendimentos. No entanto, também enfrenta desafios como altos custos, baixa eficiência e restrições de acesso. Por exemplo, o processo de auditoria do crédito privado tradicional é complicado, os custos de transação são elevados e pequenas e médias empresas muitas vezes têm dificuldade em obter financiamento devido à falta de histórico de crédito.
Os protocolos de criptografia atuam como intermediários, com a emissão e gestão de ativos em cadeia como modelo de negócio central, reduzindo custos através da eliminação de múltiplos intermediários e aumentando a transparência ao fornecer desempenho em tempo real de pools de empréstimos e ativos subjacentes.
Processo de Tokenização de Ativos de Crédito Privado
1. Geração de ativos de crédito off-chain
Os emissores de ativos são responsáveis por gerar ativos de crédito fora da cadeia. Instituições de crédito privadas, plataformas de financiamento para pequenas e médias empresas ou operadores de mercados de crédito regionais estabelecem garantias de ativos, definem planos de pagamento e cláusulas de incumprimento, e revisam a situação financeira dos mutuários através da assinatura de acordos de empréstimo. Por exemplo, um empréstimo de 1 milhão de dólares é concedido a uma empresa de logística, com um prazo de 12 meses e uma taxa de juro anual de 12%, com 1,1 milhões de dólares em contas a receber como garantia. Este passo assegura que os ativos estejam em conformidade com os padrões financeiros tradicionais, estabelecendo a base para a tokenização subsequente.
2. Construir a estrutura de tokens na blockchain
Através do protocolo RWA, um ou mais empréstimos são mapeados como tokens na blockchain. As formas de tokens incluem NFT, SFT ou tipo ERC-20. Os metadados do token abrangem a identificação anônima do mutuário, o montante do principal, a taxa de juros, a frequência de pagamento, a data de vencimento, os detalhes dos ativos garantidores e o mecanismo de tratamento de inadimplência. O contrato inteligente suporta a gestão do estado de pagamento, a distribuição automática de rendimentos e o resgate antecipado ou transferência ponto a ponto.
3. Embalagem conforme a regulamentação
O processo de tokenização deve cumprir os requisitos regulatórios. Estabelecer uma entidade de propósito específico ou um prestador de serviços de ativos virtuais como custodiante legal, correspondendo um a um aos tokens na blockchain. Todos os investidores devem completar a verificação KYC/KYB e a revisão AML, investidores não qualificados estão sujeitos a restrições de acesso e transferência de acordo com os regulamentos aplicáveis. Os documentos de divulgação off-chain deixam claro que os tokens são ativos de dívida, sem direitos de voto ou atributos de propriedade.
4. Emissão e financiamento de tokens
Exibir tokens através da interface do usuário ou plataforma de protocolo, aceitando investimentos em blockchain. Os investidores devem concluir a verificação KYC, investir em criptomoedas, obter tokens RWA como comprovante e receber mensalmente ou trimestralmente o pagamento de capital e juros.
5. Distribuição de rendimentos e liquidação de ativos
O mutuário faz pagamentos conforme o plano, os fundos são recebidos pelo emissor e transferidos para uma entidade de propósito específico, mapeados na blockchain através de oráculos ou contratos inteligentes, e distribuídos aos detentores de tokens. O contrato inteligente divide automaticamente os juros com base na proporção de posse e, após o vencimento do empréstimo, devolve automaticamente o capital ou organiza a renovação dos ativos. Se a estrutura do token permitir, pode ser negociado em uma exchange descentralizada ou em um mercado específico para RWA, mas geralmente há um período de bloqueio, permitindo apenas transferências ponto a ponto.
Vantagens competitivas da Aptos na pista RWA
Vantagens tecnológicas: potencial de aplicações financeiras de blockchain de alto desempenho
Aptos, como uma nova geração de blockchain Layer 1, traz vantagens únicas para o setor RWA, especialmente no cenário de tokenização de crédito privado.
Alta taxa de transferência e baixa latência
Aptos utiliza o motor de execução paralelo Block-STM, realizando um processamento de transações eficiente. Dados de testes oficiais mostram que o throughput teórico do Aptos pode alcançar 150.000 transações por segundo, enquanto no ambiente de produção estável fica entre 4000-5000 TPS. No cenário de crédito privado, a alta capacidade de throughput suporta a emissão em larga escala de empréstimos, a distribuição de reembolsos em tempo real e a auditoria em blockchain, garantindo a eficiência das transações.
O tempo de confirmação final das transações no Aptos é de apenas 650 milissegundos. Essa velocidade de confirmação subsegundo é crucial para ativos RWA que exigem liquidação instantânea. Por exemplo, um protocolo implementou liquidação T+0 no Aptos, reduzindo significativamente o custo de capital em comparação com o T+2 ou T+3 das finanças tradicionais.
Baixos custos de transação
As taxas de transação da Aptos são, em média, inferiores a 0,01 dólares. A característica de baixo custo é especialmente crucial para cenários RWA, uma vez que os ativos tokenizados envolvem operações frequentes na cadeia. Por exemplo, a gestão de empréstimos na cadeia requer atualizações em tempo real sobre o status do reembolso, e as baixas taxas garantem que os custos operacionais sejam controláveis.
Arquitetura modular e escalabilidade
O design modular do Aptos separa a camada de consenso, execução e armazenamento, permitindo que cada camada seja otimizada de forma independente. Isso é crucial para a gestão de ativos RWA, uma vez que o crédito privado envolve metadados complexos.
Estrutura ecológica: endosse institucional e regulamentação amigável
A estrutura ecológica da Aptos na pista RWA foi significativamente aprimorada através da colaboração com gigantes financeiros tradicionais e da expansão do ecossistema DeFi.
Colaboração e Endosse de Instituições
Até junho de 2025, o valor total de ativos reais (RWA) bloqueados da Aptos atingiu 540 milhões de dólares, posicionando-se como a terceira blockchain pública. Este feito é resultado da participação de várias instituições financeiras tradicionais, incluindo a introdução de stablecoins e o lançamento de fundos do governo dos Estados Unidos em blockchain. Essas colaborações não só trouxeram financiamento e suporte técnico para a Aptos, mas também aumentaram sua credibilidade na área de conformidade.
Amizade regulatória
A tokenização de crédito privado envolve requisitos de conformidade complexos. A Aptos incorporou funcionalidades de verificação de identidade on-chain e rastreamento de ativos através de parcerias com plataformas de conformidade. Por exemplo, um protocolo armazena informações de identidade pessoal de forma criptografada off-chain e combina com a verificação de hash on-chain para garantir a validade legal dos tokens de empréstimo.
Em 2025, o ambiente regulatório global tornará-se gradualmente mais claro. As baixas taxas e as características de confirmação rápida da Aptos tornam-na uma escolha ideal para uma blockchain amigável à regulamentação. Por exemplo, a Aptos foi escolhida por um estado como a cadeia candidata com a melhor pontuação técnica para projetos de stablecoin e planeja emitir stablecoins e tokens de empréstimo em conformidade.
Posicionamento em mercados emergentes
A estratégia RWA da Aptos foca em mercados emergentes, especialmente em áreas com baixa inclusão financeira. Um determinado protocolo, como principal emissor de ativos na rede Aptos, oferece soluções de financiamento diversificadas para mercados emergentes e regiões específicas através da tokenização de produtos de crédito privado, impulsionando significativamente o desenvolvimento do ecossistema RWA da Aptos.
Os seus produtos visam consumidores individuais e pequenos empresários em mercados emergentes, oferecendo empréstimos de consumo de curto prazo e pequenos montantes, bem como linhas de crédito rotativo. Além disso, existem produtos para hipotecas de propriedades residenciais no Canadá, empréstimos operacionais para pequenas empresas nos Emirados Árabes Unidos e para o mercado de crédito de retalho no Quénia. Estes produtos são emitidos de forma eficiente e geridos de forma transparente através de uma infraestrutura em blockchain, contribuindo com 77% do TVL RWA da Aptos.
Resumo
A rápida ascensão da Aptos na área de RWA deve-se à sua vantagem técnica e ao layout ecológico, com o TVL de RWA atingindo 538 milhões de dólares em junho de 2025, ocupando o terceiro lugar entre as blockchains públicas, impulsionado principalmente por crédito privado. O crédito privado, como motor de crescimento de RWA, alcança a composibilidade on-chain por meio da tokenização, permitindo que os tokens de crédito participem de empréstimos circulares, estratégias de alavancagem e pools de liquidez em protocolos DeFi, gerando retornos anuais consideráveis.
Atualmente, o spread do mercado financeiro tradicional está se estreitando, levando as instituições a se voltarem para soluções em blockchain. A Aptos preencheu a lacuna de financiamento para pequenas e médias empresas ao atender aos mercados emergentes. No futuro, com a otimização do ambiente regulatório e a expansão do ecossistema DeFi, a Aptos tem potencial para adicionar 500 milhões de dólares em RWA TVL até 2026. A Aptos, através da sinergia entre tecnologia e ecossistema, está mostrando um potencial de crescimento contínuo no setor de crédito privado.
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ChainComedian
· 17h atrás
apt esta onda me matou de rir
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MEVictim
· 08-16 06:57
RWA ainda tem que olhar para o aptos, certo~
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BearMarketMonk
· 08-15 14:44
Confiável, compre apto
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MidnightTrader
· 08-15 14:37
Ações com potencial, é só comprar e resolver.
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RebaseVictim
· 08-15 14:29
Ver a vida e a morte de forma indiferente, não se deixar abater.
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Token_Sherpa
· 08-15 14:28
meh... mais um L1 tentando resolver problemas de liquidez através de ponzinomics de rwa
Aptos destaca-se, o potencial do mercado RWA ainda está por ser liberado
O potencial do mercado RWA é enorme, Aptos surge como um forte competidor
A tokenização de ativos reais (RWA) é uma área de grande destaque, mas ainda não aproveitou plenamente seu potencial de conectar os enormes ativos do mercado tradicional. Dados mostram que o valor total de mercado dos ativos RWA na indústria cripto é de apenas 24 bilhões de dólares, mesmo considerando o crescimento significativo de 56% no primeiro semestre deste ano. Isso indica que a história de desenvolvimento dos RWA ainda não começou de fato, e à medida que mais tipos de ativos forem tokenizados no futuro, os RWA entrarão em uma nova fase de desenvolvimento.
Neste período crucial, Aptos demonstra um forte impulso. Nos últimos 30 dias, o valor total de ativos bloqueados (TVL) na blockchain Aptos cresceu 56,4%, alcançando 538 milhões de dólares, subindo para a terceira posição entre as blockchains públicas. Com o surgimento de novas oportunidades de desenvolvimento, a vantagem competitiva da Aptos no campo dos RWA pode ser ainda mais consolidada.
O crédito privado lidera o mercado atual
O crédito privado representa 58% da participação dos ativos RWA, tornando-se a classe de ativos mais observada, seguida pelos títulos do Tesouro dos EUA. Os ativos de crédito privado existem principalmente na forma on-chain e geralmente carecem de liquidez de negociação; enquanto os títulos do Tesouro dos EUA enfrentam a concorrência de stablecoins com rendimento, que oferecem características de retorno semelhantes.
O crédito privado refere-se a empréstimos concedidos a empresas ou indivíduos por instituições ou investidores não bancários no mercado não público. No setor financeiro tradicional, o crédito privado atraiu muitos investidores institucionais devido à sua flexibilidade e altos rendimentos. No entanto, também enfrenta desafios como altos custos, baixa eficiência e restrições de acesso. Por exemplo, o processo de auditoria do crédito privado tradicional é complicado, os custos de transação são elevados e pequenas e médias empresas muitas vezes têm dificuldade em obter financiamento devido à falta de histórico de crédito.
Os protocolos de criptografia atuam como intermediários, com a emissão e gestão de ativos em cadeia como modelo de negócio central, reduzindo custos através da eliminação de múltiplos intermediários e aumentando a transparência ao fornecer desempenho em tempo real de pools de empréstimos e ativos subjacentes.
Processo de Tokenização de Ativos de Crédito Privado
1. Geração de ativos de crédito off-chain
Os emissores de ativos são responsáveis por gerar ativos de crédito fora da cadeia. Instituições de crédito privadas, plataformas de financiamento para pequenas e médias empresas ou operadores de mercados de crédito regionais estabelecem garantias de ativos, definem planos de pagamento e cláusulas de incumprimento, e revisam a situação financeira dos mutuários através da assinatura de acordos de empréstimo. Por exemplo, um empréstimo de 1 milhão de dólares é concedido a uma empresa de logística, com um prazo de 12 meses e uma taxa de juro anual de 12%, com 1,1 milhões de dólares em contas a receber como garantia. Este passo assegura que os ativos estejam em conformidade com os padrões financeiros tradicionais, estabelecendo a base para a tokenização subsequente.
2. Construir a estrutura de tokens na blockchain
Através do protocolo RWA, um ou mais empréstimos são mapeados como tokens na blockchain. As formas de tokens incluem NFT, SFT ou tipo ERC-20. Os metadados do token abrangem a identificação anônima do mutuário, o montante do principal, a taxa de juros, a frequência de pagamento, a data de vencimento, os detalhes dos ativos garantidores e o mecanismo de tratamento de inadimplência. O contrato inteligente suporta a gestão do estado de pagamento, a distribuição automática de rendimentos e o resgate antecipado ou transferência ponto a ponto.
3. Embalagem conforme a regulamentação
O processo de tokenização deve cumprir os requisitos regulatórios. Estabelecer uma entidade de propósito específico ou um prestador de serviços de ativos virtuais como custodiante legal, correspondendo um a um aos tokens na blockchain. Todos os investidores devem completar a verificação KYC/KYB e a revisão AML, investidores não qualificados estão sujeitos a restrições de acesso e transferência de acordo com os regulamentos aplicáveis. Os documentos de divulgação off-chain deixam claro que os tokens são ativos de dívida, sem direitos de voto ou atributos de propriedade.
4. Emissão e financiamento de tokens
Exibir tokens através da interface do usuário ou plataforma de protocolo, aceitando investimentos em blockchain. Os investidores devem concluir a verificação KYC, investir em criptomoedas, obter tokens RWA como comprovante e receber mensalmente ou trimestralmente o pagamento de capital e juros.
5. Distribuição de rendimentos e liquidação de ativos
O mutuário faz pagamentos conforme o plano, os fundos são recebidos pelo emissor e transferidos para uma entidade de propósito específico, mapeados na blockchain através de oráculos ou contratos inteligentes, e distribuídos aos detentores de tokens. O contrato inteligente divide automaticamente os juros com base na proporção de posse e, após o vencimento do empréstimo, devolve automaticamente o capital ou organiza a renovação dos ativos. Se a estrutura do token permitir, pode ser negociado em uma exchange descentralizada ou em um mercado específico para RWA, mas geralmente há um período de bloqueio, permitindo apenas transferências ponto a ponto.
Vantagens competitivas da Aptos na pista RWA
Vantagens tecnológicas: potencial de aplicações financeiras de blockchain de alto desempenho
Aptos, como uma nova geração de blockchain Layer 1, traz vantagens únicas para o setor RWA, especialmente no cenário de tokenização de crédito privado.
Alta taxa de transferência e baixa latência
Aptos utiliza o motor de execução paralelo Block-STM, realizando um processamento de transações eficiente. Dados de testes oficiais mostram que o throughput teórico do Aptos pode alcançar 150.000 transações por segundo, enquanto no ambiente de produção estável fica entre 4000-5000 TPS. No cenário de crédito privado, a alta capacidade de throughput suporta a emissão em larga escala de empréstimos, a distribuição de reembolsos em tempo real e a auditoria em blockchain, garantindo a eficiência das transações.
O tempo de confirmação final das transações no Aptos é de apenas 650 milissegundos. Essa velocidade de confirmação subsegundo é crucial para ativos RWA que exigem liquidação instantânea. Por exemplo, um protocolo implementou liquidação T+0 no Aptos, reduzindo significativamente o custo de capital em comparação com o T+2 ou T+3 das finanças tradicionais.
Baixos custos de transação
As taxas de transação da Aptos são, em média, inferiores a 0,01 dólares. A característica de baixo custo é especialmente crucial para cenários RWA, uma vez que os ativos tokenizados envolvem operações frequentes na cadeia. Por exemplo, a gestão de empréstimos na cadeia requer atualizações em tempo real sobre o status do reembolso, e as baixas taxas garantem que os custos operacionais sejam controláveis.
Arquitetura modular e escalabilidade
O design modular do Aptos separa a camada de consenso, execução e armazenamento, permitindo que cada camada seja otimizada de forma independente. Isso é crucial para a gestão de ativos RWA, uma vez que o crédito privado envolve metadados complexos.
Estrutura ecológica: endosse institucional e regulamentação amigável
A estrutura ecológica da Aptos na pista RWA foi significativamente aprimorada através da colaboração com gigantes financeiros tradicionais e da expansão do ecossistema DeFi.
Colaboração e Endosse de Instituições
Até junho de 2025, o valor total de ativos reais (RWA) bloqueados da Aptos atingiu 540 milhões de dólares, posicionando-se como a terceira blockchain pública. Este feito é resultado da participação de várias instituições financeiras tradicionais, incluindo a introdução de stablecoins e o lançamento de fundos do governo dos Estados Unidos em blockchain. Essas colaborações não só trouxeram financiamento e suporte técnico para a Aptos, mas também aumentaram sua credibilidade na área de conformidade.
Amizade regulatória
A tokenização de crédito privado envolve requisitos de conformidade complexos. A Aptos incorporou funcionalidades de verificação de identidade on-chain e rastreamento de ativos através de parcerias com plataformas de conformidade. Por exemplo, um protocolo armazena informações de identidade pessoal de forma criptografada off-chain e combina com a verificação de hash on-chain para garantir a validade legal dos tokens de empréstimo.
Em 2025, o ambiente regulatório global tornará-se gradualmente mais claro. As baixas taxas e as características de confirmação rápida da Aptos tornam-na uma escolha ideal para uma blockchain amigável à regulamentação. Por exemplo, a Aptos foi escolhida por um estado como a cadeia candidata com a melhor pontuação técnica para projetos de stablecoin e planeja emitir stablecoins e tokens de empréstimo em conformidade.
Posicionamento em mercados emergentes
A estratégia RWA da Aptos foca em mercados emergentes, especialmente em áreas com baixa inclusão financeira. Um determinado protocolo, como principal emissor de ativos na rede Aptos, oferece soluções de financiamento diversificadas para mercados emergentes e regiões específicas através da tokenização de produtos de crédito privado, impulsionando significativamente o desenvolvimento do ecossistema RWA da Aptos.
Os seus produtos visam consumidores individuais e pequenos empresários em mercados emergentes, oferecendo empréstimos de consumo de curto prazo e pequenos montantes, bem como linhas de crédito rotativo. Além disso, existem produtos para hipotecas de propriedades residenciais no Canadá, empréstimos operacionais para pequenas empresas nos Emirados Árabes Unidos e para o mercado de crédito de retalho no Quénia. Estes produtos são emitidos de forma eficiente e geridos de forma transparente através de uma infraestrutura em blockchain, contribuindo com 77% do TVL RWA da Aptos.
Resumo
A rápida ascensão da Aptos na área de RWA deve-se à sua vantagem técnica e ao layout ecológico, com o TVL de RWA atingindo 538 milhões de dólares em junho de 2025, ocupando o terceiro lugar entre as blockchains públicas, impulsionado principalmente por crédito privado. O crédito privado, como motor de crescimento de RWA, alcança a composibilidade on-chain por meio da tokenização, permitindo que os tokens de crédito participem de empréstimos circulares, estratégias de alavancagem e pools de liquidez em protocolos DeFi, gerando retornos anuais consideráveis.
Atualmente, o spread do mercado financeiro tradicional está se estreitando, levando as instituições a se voltarem para soluções em blockchain. A Aptos preencheu a lacuna de financiamento para pequenas e médias empresas ao atender aos mercados emergentes. No futuro, com a otimização do ambiente regulatório e a expansão do ecossistema DeFi, a Aptos tem potencial para adicionar 500 milhões de dólares em RWA TVL até 2026. A Aptos, através da sinergia entre tecnologia e ecossistema, está mostrando um potencial de crescimento contínuo no setor de crédito privado.