Índice de Descentralização: Estratégias de investimento passivo no campo das Finanças Descentralizadas
O índice de Descentralização é uma forma de portfólio de investimento de gestão passiva para obter exposição ao risco no campo das criptomoedas, semelhante aos fundos de índice negociados em bolsa (ETF) nos mercados financeiros tradicionais. Essa abordagem permite que os investidores diversifiquem o risco de investimento sem a necessidade de monitorar continuamente o desempenho de criptomoedas individuais.
Até o início de abril de 2021, o tamanho do mercado de índices descentralizados era de cerca de 234 milhões de dólares, embora ainda seja pequeno em comparação com o mercado tradicional de ETFs, mas o potencial de crescimento é enorme. Atualmente, três principais protocolos de índice dominam o mercado: Index Cooperation, PowerPool e Indexed Finance.
Visão Geral dos Protocolos de Índice Principais
Cooperação de Índice (ÍNDICE)
O Index Cooperation é um dos primeiros protocolos de índice descentralizado, fundado pela Set Labs Inc. Ele oferece vários produtos de índice temáticos, cobrindo áreas como Finanças Descentralizadas, ouro criptográfico, ETH/BTC alavancado, entre outros. Os detentores do índice podem resgatar diretamente os ativos subjacentes que compõem o índice.
Indexed Finance (NDX)
A Indexed Finance foca na gestão de portfólios, utilizando o mecanismo de formador de mercado automático (AMM) para realizar o reequilíbrio automático dos índices. Atualmente, são oferecidos 7 produtos de índice, cobrindo temas como DEGEN, as 10 principais criptomoedas, as 5 principais DeFi, entre outros.
PowerPool (CVP)
O índice do PowerPool é baseado no AMM do Balancer, e o principal objetivo é reunir tokens de governança para empréstimos e governança meta. Atualmente, existem 4 produtos de índice, incluindo o Power Index Pool, o índice do ecossistema Yearn, entre outros.
Comparação de Protocolos
Estrutura de Custos
A Index Cooperation cobra a taxa de gestão mais alta, variando entre 0,6% a 1,95%. A Indexed Finance cobra uma taxa fixa de 0,5% no resgate. A PowerPool cobra uma taxa de entrada/saída de 0,1% e uma taxa de troca de 0,2%. Os detentores de longo prazo podem preferir a estrutura de taxas da PowerPool.
Estratégia de Produto
A Index Cooperation utiliza um rigoroso mecanismo de votação dupla da comunidade para lançar novos produtos, com um ciclo mais longo. A Indexed Finance lança novos produtos mais rapidamente, mas com a introdução de parceiros externos, isso pode desacelerar. O ciclo de lançamento de produtos da PowerPool está entre os dois.
peso do índice
Existem três métodos de ponderação principais: ponderação por capitalização de mercado, ponderação pela raiz quadrada da capitalização de mercado e ponderação igual. Diferentes métodos resultarão em diferentes sensibilidades do índice a tokens de grande e pequena capitalização.
Risco de Investimento
Os principais riscos incluem:
Riscos de segurança de contratos inteligentes
Risco de saída de fundos após o término da mineração de liquidez
Os riscos sistêmicos trazidos pela interoperabilidade dos protocolos DeFi
Outros projetos dignos de atenção
BasketDAO: oferece a versão com juros do índice DPI
Cryptex Finance: Índice TCAP que rastreia a capitalização total do mercado de criptomoedas
O índice de Descentralização ainda está em fase inicial, mas está a desenvolver-se rapidamente. Os investidores precisam de examinar cuidadosamente o histórico de desempenho do fundo, a estrutura de custos, as estratégias de investimento, entre outros fatores, e fazer escolhas com base na sua própria preferência de risco.
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
Análise da Profundidade do Mercado de Índice Descentralizado DeFi: Uma Nova Opção de Investimento Passivo
Índice de Descentralização: Estratégias de investimento passivo no campo das Finanças Descentralizadas
O índice de Descentralização é uma forma de portfólio de investimento de gestão passiva para obter exposição ao risco no campo das criptomoedas, semelhante aos fundos de índice negociados em bolsa (ETF) nos mercados financeiros tradicionais. Essa abordagem permite que os investidores diversifiquem o risco de investimento sem a necessidade de monitorar continuamente o desempenho de criptomoedas individuais.
Até o início de abril de 2021, o tamanho do mercado de índices descentralizados era de cerca de 234 milhões de dólares, embora ainda seja pequeno em comparação com o mercado tradicional de ETFs, mas o potencial de crescimento é enorme. Atualmente, três principais protocolos de índice dominam o mercado: Index Cooperation, PowerPool e Indexed Finance.
Visão Geral dos Protocolos de Índice Principais
Cooperação de Índice (ÍNDICE)
O Index Cooperation é um dos primeiros protocolos de índice descentralizado, fundado pela Set Labs Inc. Ele oferece vários produtos de índice temáticos, cobrindo áreas como Finanças Descentralizadas, ouro criptográfico, ETH/BTC alavancado, entre outros. Os detentores do índice podem resgatar diretamente os ativos subjacentes que compõem o índice.
Indexed Finance (NDX)
A Indexed Finance foca na gestão de portfólios, utilizando o mecanismo de formador de mercado automático (AMM) para realizar o reequilíbrio automático dos índices. Atualmente, são oferecidos 7 produtos de índice, cobrindo temas como DEGEN, as 10 principais criptomoedas, as 5 principais DeFi, entre outros.
PowerPool (CVP)
O índice do PowerPool é baseado no AMM do Balancer, e o principal objetivo é reunir tokens de governança para empréstimos e governança meta. Atualmente, existem 4 produtos de índice, incluindo o Power Index Pool, o índice do ecossistema Yearn, entre outros.
Comparação de Protocolos
Estrutura de Custos
A Index Cooperation cobra a taxa de gestão mais alta, variando entre 0,6% a 1,95%. A Indexed Finance cobra uma taxa fixa de 0,5% no resgate. A PowerPool cobra uma taxa de entrada/saída de 0,1% e uma taxa de troca de 0,2%. Os detentores de longo prazo podem preferir a estrutura de taxas da PowerPool.
Estratégia de Produto
A Index Cooperation utiliza um rigoroso mecanismo de votação dupla da comunidade para lançar novos produtos, com um ciclo mais longo. A Indexed Finance lança novos produtos mais rapidamente, mas com a introdução de parceiros externos, isso pode desacelerar. O ciclo de lançamento de produtos da PowerPool está entre os dois.
peso do índice
Existem três métodos de ponderação principais: ponderação por capitalização de mercado, ponderação pela raiz quadrada da capitalização de mercado e ponderação igual. Diferentes métodos resultarão em diferentes sensibilidades do índice a tokens de grande e pequena capitalização.
Risco de Investimento
Os principais riscos incluem:
Outros projetos dignos de atenção
O índice de Descentralização ainda está em fase inicial, mas está a desenvolver-se rapidamente. Os investidores precisam de examinar cuidadosamente o histórico de desempenho do fundo, a estrutura de custos, as estratégias de investimento, entre outros fatores, e fazer escolhas com base na sua própria preferência de risco.