Análise do mecanismo de tokenização de ativos do mundo real
A tokenização de ativos do mundo real ( RWAs ) refere-se ao registro da propriedade ou direitos legais de ativos tangíveis ou intangíveis na forma de tokens digitais na blockchain. Esta tecnologia abrange uma ampla gama de categorias de ativos, incluindo imóveis, mercadorias, obras de arte, propriedade intelectual e instrumentos financeiros.
A tokenização aumenta a liquidez dos ativos ao permitir a propriedade parcial, possibilitando que mais investidores participem de oportunidades de investimento que antes tinham um alto limiar. A característica de imutabilidade da blockchain garante a transparência do registro de propriedade, reduzindo o risco de fraudes. Ao mesmo tempo, a negociação de ativos tokenizados em exchanges descentralizadas trouxe uma acessibilidade e eficiência de mercado sem precedentes.
Segundo a análise, espera-se que até 2030 o valor de mercado total de vários ativos tokenizados (, excluindo criptomoedas e stablecoins ), atinja cerca de 1 a 4 trilhões de dólares.
tokenização sistema evolução
Os certificados de posse física na fase inicial eram vulneráveis a roubo, perda e outras ameaças. As ferramentas de posse digital que surgiram na década de 80 foram limitadas pela tecnologia e não conseguiram se concretizar. Depois disso, a indústria financeira mudou para sistemas de registro eletrônico centralizados, mas isso trouxe novos custos e problemas de eficiência.
A tecnologia de livro-razão distribuído ( DLT ) permitiu uma nova consideração sobre os tokens digitais. O DLT, ao descentralizar a manutenção de registros, reduz o risco de falhas no sistema e aumenta a resiliência. Em comparação com os intermediários múltiplos dos sistemas tradicionais, os sistemas baseados em DLT simplificam o processo de transação através de um único mecanismo de consenso.
Escolha de Blockchain
Os Tokens podem ser emitidos em uma cadeia privada com permissão ou em uma cadeia pública sem permissão. A cadeia privada é controlada por uma entidade central, formando um ecossistema controlado. A cadeia pública, por outro lado, tem acesso aberto e pode ser integrada a protocolos de finanças descentralizadas (DeFi). A escolha da cadeia determina o nível de controle do emissor e deve estar alinhada com os objetivos.
Os contratos inteligentes são programas de execução automática na blockchain, que podem automatizar transações financeiras e tarefas administrativas, aumentando a eficiência e a segurança.
tokenização
A tokenização de ativos pode ser analisada a partir de duas dimensões: a forma de apresentação e a propriedade. A forma de apresentação inclui as características econômicas do ativo, enquanto a propriedade requer a verificação em um livro razão on-chain ou off-chain.
Os ativos digitais aumentados mantêm a propriedade através de um livro-razão off-chain, utilizando tokens de blockchain como forma de representação digital. Os ativos nativos digitais representam diretamente a propriedade e o valor na forma de tokens.
As principais métodos de tokenização são quatro:
Propriedade direta: o Token em si serve como registro oficial de propriedade, aplicável a ativos digitais nativos.
Tokenização de ativos suportados 1:1: Tokens emitidos por um custodiante que detém ativos e representam direitos diretos.
Token supercolateralizado: emitir tokens através de outros ativos como supercolateral.
Tokens insuficientemente garantidos: emitir tokens que não estão completamente garantidos, é necessário gerir ativamente uma parte das reservas.
Tokenização vantagens
tokenização através do DLT alcança melhorias de eficiência em várias áreas:
Liquidação atômica: contratos inteligentes executam simultaneamente as transações em ambas as extremidades, eliminando o risco de contraparte.
Aumento de liquidez: aumenta a transferibilidade dos ativos e reduz as barreiras de negociação.
Redução de intermediários: contratos inteligentes substituem instituições intermediárias tradicionais.
Implementar automação: executar automaticamente tarefas como emissão de apólices e pagamentos de indenizações.
Promover a conformidade: codificar requisitos como KYC, AML, etc. na blockchain.
Market maker automatizado: um pool de ativos gerido por contratos inteligentes que fornece liquidez.
Riscos e Desafios
A tokenização também enfrenta desafios técnicos e regulatórios, como segurança cibernética, escalabilidade do sistema, conformidade com a lavagem de dinheiro, entre outros. A educação dos investidores, a especulação do mercado e o impacto ambiental também são questões que precisam ser resolvidas.
A transição para um sistema financeiro de tokenização envolve custos enormes, incluindo transformação de infraestrutura, integração de sistemas, formação de pessoal, entre outros. No entanto, resolver esses desafios ajudará a realizar plenamente as vantagens da tokenização.
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MechanicalMartel
· 13h atrás
Isso está longe de 10 trilhões.
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BrokenYield
· 08-16 17:11
mais um ponzi envolto em molho defi... smh
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NFTArchaeologist
· 08-16 17:06
RWAs não são apenas uma fachada para especulação imobiliária?
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0xLostKey
· 08-16 17:04
又是 fazer as pessoas de parvas的新玩意
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PseudoIntellectual
· 08-16 17:01
Negociação de criptomoedas é divertido, Tudo em cemitério de crematório
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MintMaster
· 08-16 16:53
Está tudo tokenizado, é só fazer as pessoas de parvas.
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down_only_larry
· 08-16 16:45
Ser enganado por idiotas novamente tem novas artimanhas
Desmistificando a tokenização de ativos do mundo real: princípios, desenvolvimento e valor de mercado futuro
Análise do mecanismo de tokenização de ativos do mundo real
A tokenização de ativos do mundo real ( RWAs ) refere-se ao registro da propriedade ou direitos legais de ativos tangíveis ou intangíveis na forma de tokens digitais na blockchain. Esta tecnologia abrange uma ampla gama de categorias de ativos, incluindo imóveis, mercadorias, obras de arte, propriedade intelectual e instrumentos financeiros.
A tokenização aumenta a liquidez dos ativos ao permitir a propriedade parcial, possibilitando que mais investidores participem de oportunidades de investimento que antes tinham um alto limiar. A característica de imutabilidade da blockchain garante a transparência do registro de propriedade, reduzindo o risco de fraudes. Ao mesmo tempo, a negociação de ativos tokenizados em exchanges descentralizadas trouxe uma acessibilidade e eficiência de mercado sem precedentes.
Segundo a análise, espera-se que até 2030 o valor de mercado total de vários ativos tokenizados (, excluindo criptomoedas e stablecoins ), atinja cerca de 1 a 4 trilhões de dólares.
tokenização sistema evolução
Os certificados de posse física na fase inicial eram vulneráveis a roubo, perda e outras ameaças. As ferramentas de posse digital que surgiram na década de 80 foram limitadas pela tecnologia e não conseguiram se concretizar. Depois disso, a indústria financeira mudou para sistemas de registro eletrônico centralizados, mas isso trouxe novos custos e problemas de eficiência.
A tecnologia de livro-razão distribuído ( DLT ) permitiu uma nova consideração sobre os tokens digitais. O DLT, ao descentralizar a manutenção de registros, reduz o risco de falhas no sistema e aumenta a resiliência. Em comparação com os intermediários múltiplos dos sistemas tradicionais, os sistemas baseados em DLT simplificam o processo de transação através de um único mecanismo de consenso.
Escolha de Blockchain
Os Tokens podem ser emitidos em uma cadeia privada com permissão ou em uma cadeia pública sem permissão. A cadeia privada é controlada por uma entidade central, formando um ecossistema controlado. A cadeia pública, por outro lado, tem acesso aberto e pode ser integrada a protocolos de finanças descentralizadas (DeFi). A escolha da cadeia determina o nível de controle do emissor e deve estar alinhada com os objetivos.
Os contratos inteligentes são programas de execução automática na blockchain, que podem automatizar transações financeiras e tarefas administrativas, aumentando a eficiência e a segurança.
tokenização
A tokenização de ativos pode ser analisada a partir de duas dimensões: a forma de apresentação e a propriedade. A forma de apresentação inclui as características econômicas do ativo, enquanto a propriedade requer a verificação em um livro razão on-chain ou off-chain.
Os ativos digitais aumentados mantêm a propriedade através de um livro-razão off-chain, utilizando tokens de blockchain como forma de representação digital. Os ativos nativos digitais representam diretamente a propriedade e o valor na forma de tokens.
As principais métodos de tokenização são quatro:
Propriedade direta: o Token em si serve como registro oficial de propriedade, aplicável a ativos digitais nativos.
Tokenização de ativos suportados 1:1: Tokens emitidos por um custodiante que detém ativos e representam direitos diretos.
Token supercolateralizado: emitir tokens através de outros ativos como supercolateral.
Tokens insuficientemente garantidos: emitir tokens que não estão completamente garantidos, é necessário gerir ativamente uma parte das reservas.
Tokenização vantagens
tokenização através do DLT alcança melhorias de eficiência em várias áreas:
Liquidação atômica: contratos inteligentes executam simultaneamente as transações em ambas as extremidades, eliminando o risco de contraparte.
Aumento de liquidez: aumenta a transferibilidade dos ativos e reduz as barreiras de negociação.
Redução de intermediários: contratos inteligentes substituem instituições intermediárias tradicionais.
Implementar automação: executar automaticamente tarefas como emissão de apólices e pagamentos de indenizações.
Promover a conformidade: codificar requisitos como KYC, AML, etc. na blockchain.
Market maker automatizado: um pool de ativos gerido por contratos inteligentes que fornece liquidez.
Riscos e Desafios
A tokenização também enfrenta desafios técnicos e regulatórios, como segurança cibernética, escalabilidade do sistema, conformidade com a lavagem de dinheiro, entre outros. A educação dos investidores, a especulação do mercado e o impacto ambiental também são questões que precisam ser resolvidas.
A transição para um sistema financeiro de tokenização envolve custos enormes, incluindo transformação de infraestrutura, integração de sistemas, formação de pessoal, entre outros. No entanto, resolver esses desafios ajudará a realizar plenamente as vantagens da tokenização.